中国有色集团：从解构财务管理到重构司库体系的转型实践

当今时代，数字技术是世界科技革命和产业变革的先导力量，推动数字经济加速成为重组要素资源、重塑经济结构、改变竞争格局的关键力量。随着新一轮大数据、人工智能、移动互联网、云计算、物联网、区块链等信息技术革命和数字技术快速发展，传统的财务管理理念、机制和手段已无法满足高质量发展的根本要求，难以支撑加快建设世界一流企业的战略落地，构建数字化、智能化的资金管理、财务管理体系势在必行。司库体系建设作为促进财务管理数字化转型升级的切入点和突破口，不仅是事关现代企业治理机制根本问题的系统工程，而且是加快打造世界一流财务管理体系、建设世界一流企业的必由之路。

中国有色矿业集团有限公司（简称“中国有色集团”）突出以资金为核心全面加强财务管理，不断创新管理模式和管理手段，运用“第一性原理”思维，拨开穿透事物表象，深刻洞察问题本质，持续探索从解构财务管理到重构司库体系的转型实践，取得了丰硕成果，形成了一系列特色经验，为重塑资金管理和财务管理体系奠定了坚实基础。

精选

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司库管理体系建设的探索实践

为加强对境内外企业资金实现“可视、可控、可调、可用”的全息管理，切实解决境内与境外存贷双高、供需错配、结构失衡等突出矛盾，中国有色集团积极探索“站在未来看现在、从解构到重构、变换赛道再出发”的新思路，开启了资金管理新实践，初步总结出世界一流企业司库体系建设的“三大支柱”。

（一）科学的总体规划。顶层设计和总体规划是决定集团司库管理体系建设成败的关键因素。随着国务院国资委印发2022年1号文件《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，集团果断决策，将司库体系建设提升为“一号工程”，董事长高度重视，亲自部署、亲自推动。集团成立了以总经理为组长、总会计师为副组长的司库体系建设领导小组，制定了司库体系建设总体规划，确立了重塑集团全球资金管理体系、构建更安全更高效资金管理模式的根本目标，明确了司库体系建设的核心任务，确定了境内外资金管理“一个中心（司库管理中心）、两个平台（境内财务公司、香港财资公司）”的体系架构。

（二）安全可靠的信息系统。司库管理体系规划目标的最终落地实施，必须依托于安全可靠、集成高效、智能稳定的信息系统底座大盘，为重构司库管理体系提供重要支撑。为实现全集团“一张网、一个库、一个池、一本账、一朵云”，集团在司库体系建设中借鉴华为“五不两可”安全作战地图开展网络安全和数据保护工作；与中国领先的大型商业银行签署《司库体系建设合作协议》，开创“联合建设、定制开发、独立部署、自主管理”的央企司库信息系统建设模式，进一步提升司库信息系统总体集成功能和安全可靠等级。

（三）协同的运营管理。基于“大资金、大财务，大企业、大集团”的发展逻辑和管理演进方向，司库体系建设需要聚焦资金管理这个本质因素，围绕实现资金管理“帕累托最优”的方向，对集团化资金资源重新配置和管理机制深度调整，重构组织架构、破立权责格局、再造管理流程是必不可少的改革举措。集团在司库体系建设中高度重视科学统筹各方面各要素，平衡破与立的关系，既做到高起点迈步，又避免重复建设和管理震荡，全面提升司库体系建设效率。

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司库管理体系建设的突出成效

中国有色集团从实施“境内外资金集中管理”标杆项目到建设全球司库管理体系经历了近三年的持续实践，围绕“一个中心、两个平台”的司库管理体系建设目标，持续深耕、不断完善，取得了积极成效。

（一）境内平台建设卓有成效。依据司库体系建设顶层规划，集团已按司库系统基本功能模块要求对境内财务公司核心业务系统进行优化升级。截至2022年末，境内银行账户直联率、资金集中度均超过90%，统一结算平台实现了办理结算业务全覆盖；境内法人成员单位全部开通电子商业汇票服务，票据集中度100%；依托资金集中管理与债务融资管理模块，形成备付资金头寸与带息负债余额管理实时联动机制，资金集中统一调度精益化水平进一步提升。

（二）境外平台建设稳步优化。集团境外资金体量大、占比高，境外资金管理是开展司库体系建设、重塑资金管控体系的重中之重。一是与香港商业银行深入合作。依托银行部署的全球现金管理系统，香港财资公司已完成境外一级、二级顶点账户设立，完成主要子公司结算业务上线试点运行，实现了核心企业境外账户资金可视。二是与外部律师及税务咨询机构合作，对特定国家的外汇管制及财税政策进行分析，研究确定依托香港财资公司搭建“实体+虚拟”资金池，对境外资金实行分级分类集中的模式。三是加强源头管控，大力推进境外机构清理。2022年共计压减境外机构和资金风险点40户，户数较年初减少30%，增加归集资金规模。

（三）科学管理能力持续提升。一是深化资金预算管理，先预后立。以滚动战略规划为依据，以年度经营计划为基础，以月度业务安排为重点，以现金流量平衡为标准，严紧细实编制“业财资”信息衔接、“入出存”数据匹配、“经投筹”结构合理的年度全面资金预算，健全预算分配、调控、纠偏与考核机制，强化数据分析促进目标达成。二是强化运营机制建设，统筹调度。积极研究主要经济体货币政策，提前预判美联储连续加息，适时监测境外企业资金流，健全境外企业带息负债限额管控指标动态调整机制。在遵守境外企业所在国金融政策以及上市公司监管规则的前提下，综合平衡区域自由现金流与资金备付、带息负债余额，适时调剂、统筹配置，2022年压降境外美元带息负债超过存量的35%。三是坚持将境外资金安全摆在国际化运营的首要位置，加速境外资金回国落地。“一企一策”制定境外企业分红方案，2022年内收回境外资金同比增加1倍。加强与高风险国家政府层面的沟通，着力打通政策渠道。充分利用跨境资金集中运营渠道，融通境外企业富余资金。依托境外企业权益产品回运国内的业务背景，跨境使用人民币规模同比提升近2倍。

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司库管理体系建设的完善方向

放眼未来，务必把握大势、抓住机遇、占据主动。中国有色集团将以学习贯彻党的二十大精神为强大动力，坚持实事求是、攻坚克难、守正创新，全面推动司库体系建设迈出新步伐。

（一）客观认识当前困难与挑战。集团历经近40年实践发展，形成“境外四资”（资金、资产、资源、资本）占比较高的特色，境外企业和境外经营普遍面临国别政策多样、合规要求趋严、金融监管频繁等更加复杂的环境，境外资金管理成为集团全球化运营的重点、难点和痛点。下一步，必须坚持以“第一性原理”思维，剖析资金管理的关键点，做到“四个持续”：持续开展国别财税与外汇管制政策研究；持续清理非直联、不受控、资金集中和数据监控难度大的各类银行账户；持续加强境外上市公司关联交易合规风险防范与应对；持续完善集团数字化战略规划，努力破解集团建设全球司库管理体系过程中可能面临的各项难题。

（二）有序推进跨境资金双向融通。集团具有较大规模跨境商品贸易、海外投资运营和国际工程承包的主业基础，是推进跨境资金双向融通、重点加快人民币国际化最有条件最具潜力的企业之一。下一步，一要深挖各类跨境使用人民币业务需求，制定系统性人民币国际化激励机制，提高境内外企业跨境人民币使用积极性。二要按照需求驱动、市场运作的基本原则，重点加强人民币在周边国家、特定地区及RCEP区域的跨境布局与使用，积极参与打造全球人民币清算体系和加速探索数字人民币跨境支付基础设施建设。三要同国内外大型金融机构建立金融与实体共生共荣共享的战略合作机制，积极构建跨境人民币使用生态，促进跨境人民币在新业态新场景中的稳定应用。

（三）深度融合科技生产力与安全链体系。资金流、信息流管理是司库体系建设的最本质要求，也是实现司库体系建设从解构到重构转型的起点要素。下一步，集团将围绕加快建成“可视、可控、可调、可用”的司库管理信息系统建设方向，一要积极应用先进算法，从数据源头、系统接口、联通共享等维度提升标准化水平，实现“书同文、车同轨”，以资金数据标准化提升企业全量全要素数据管理规范化水平。二要坚持最高安全标准，围绕“自主可控”目标，服务器、操作系统、数据库等软硬件必须采用安全可靠产品。三要做好系统机制部署、分级应用、内外网隔离、数据机制存放和异地灾备管理，持续提升网络和信息安全水平。四要委托第三方开展安全性、可靠性、稳定性、功能性、兼容性测试，严格遵守有关安全保密规定，确保通过国家有关安全保密测评。

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思考与启示

资金是企业的血液，司库体系就是畅通血液循环、提升造血功能的安全脉络和强健骨架。数智大潮奔涌向前，企业司库体系建设只有进行时，永远在路上。

中国有色集团作为国际化运营指数较高的跨国企业，运用“第一性原理”思维模型，从司库体系建设的起点要素出发，深刻洞察价值创造实现路径，加快完成从解构到重构的转型，以标准化、信息化、智能化为目标，努力打造以数智化司库管理体系为核心的企业增长“第二曲线”，通过可靠稳定的应用部署及新技术引入，进一步丰富各类场景，实现业财深度融合，为构建世界一流财务管理体系、书写建设世界一流企业新篇章赋能增智。

原文标题：运用“第一性原理”思维 实现从解构到重构的转型——中国有色集团司库管理体系的建设探索

作者：安宜 中国有色矿业集团有限公司党委委员、总会计师

来源：《管理会计研究》2023年第1期

注：本文由《管理会计研究》杂志授权刊登

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