大宗商品贸易巨头托克集团遭遇镍欺诈！或面临5.77亿美元巨亏

2月9日周四，总部位于新加坡的全球最大石油、天然气和金属贸易商之一托克集团（Trafigura Group）发布声明称，在截至3月末的2023财年上半年，或录入一笔核心业务的5.77亿美元巨额损失。

公司称自己是与镍金属相关的“系统性欺诈”受害者，并正对印度商人Prateek Gupta及与其有关联的几家公司采取法律行动，包括TMT Metals以及UD Trading Group的子公司。同时，托克集团镍和钴的业务负责人Socrates Economou将离职。

声明称，自2022年12月下旬起，托克集团对从上述公司购买的一小部分集装箱在到达目的地后进行检查，竟然发现里面完全没有本应满载的金属镍。另有大部分所购货物仍在运输途中，等待进一步检查。预计2023财年上半年将在金属业务中减记5.77亿美元，不排除能收回部分资金。

离职的Socrates Economou是托克集团资深员工，2007年便加入该公司，曾负责开发在刚果民主共和国的铜与钴业务，并担任过中国精炼金属业务的主管，2016年被任命为镍和钴贸易主管。

但托克集团坚称，没有看到任何证据证明集团内部任何人员参与或共谋了上述非法活动，上述欺诈涉及虚假陈述和提供各种虚假文件等行为，且欺诈仅限于金属镍这一个特定的业务范围。

而且，尽管镍业务因欺诈出现亏损，仍预计托克集团在截至今年3月的2023财年半年度整体净利润将高于上年同期水平，“集团仍致力于在快速增长的电池金属市场建立影响力。”

据知情人士介绍，托克集团至少从2015年开始与上述印度商人及由他直接控制的公司群进行交易，直接购买已经在海运货船上、理应满载镍金属的集装箱，在船只到达目的地后进行出售。本次欺诈发生地在荷兰鹿特丹港，本应装镍的集装箱却装满了价值低得多的材料。

有分析称，镍频繁成为受欺诈者欢迎的金属，因为满载集装箱价值高达50万美元，交易量相对较大，且没有黄金等贵金属运输所附带的严格安保措施。

2022年伦镍期货价格累涨约35%，去年3月更是因为轧空引发“LME妖镍事件”，即镍价在三个交易日内从每吨约2.7万美元暴涨到3月8日的每吨逾10万美元，涨幅高达270%。

还有分析称，托克集团揭露的欺诈损失，可能会引发对其如何验证金属贸易和检查交易对手方的流程质疑，并给旗下的金属业务部门带来进一步压力。

截至去年9月末的集团2022财年年报显示，全年利润同比翻倍至70.26亿美元，总收入同比增38%至近3185亿美元，但金属部门的折旧和摊销前营业利润同比下降24%，与业绩创纪录的能源贸易部门形成鲜明对比。金属仅占该公司整体营业利润的16%，创下逾十年来最低比例。

而截至去年3月的2022财年半年报曾显示，托克集团当期净利润同比增27%至27亿美元，几乎与2021财年全年的总利润持平，金属和能源两大主营业务部门均业绩破纪录新高。公司当时称，其客户面临极具挑战的时期，包括全球市场波动加剧、疫情下供应链持续中断和俄乌冲突爆发。

公开数据显示，托克集团在过去十年快速成长为全球最大的大宗商品贸易巨头之一，同期金属贸易行业一直受到虚假仓库收据、重复的运输文件和装满彩绘岩石的集装箱等欺诈丑闻困扰，特别是在经济情绪风向标、绿色能源转型中坚“铜博士”，和电动汽车电池所需镍的领域。

除了2014年青岛港有色金属重复抵押虚假融资的“骗贷案”事件之外，还有法国和澳大利亚的银行在2017年遭受总计超过3亿美元的贷款损失，涉及嘉能可子公司Access World亚洲仓库中储存镍的虚假文件等。

今日托克集团的消息发布后，托克的竞争对手、大宗商品贸易巨头嘉能可股价跌3%至一个月新低。LME期镍涨超3%并升破2.8万美元，从近三周低位反弹。