QDII基金业绩规模双爆发，近九成正收益，规模激增37%

公募争先布局QDII基金。

投资海外市场的QDII基金迎来业绩与规模双爆发。

数据显示，截至2月7日，今年以来全市场近九成QDII基金实现正收益，104只产品净值增长率超10%，投向美股市场的QDII基金表现更为优异。

同时，QDII基金规模再创新高。截至2022年末，全市场共有222只QDII基金（不同份额合并计算），规模达3267.81亿元，相较2021年末的2384.13亿元，增幅超37%。

公募基金正加快布局QDII产品。一方面，开年以来新发基金产品里QDII基金身影频现；另一方面，根据证监会官网信息，目前仍有方正富邦基金、中金基金、上银基金等8家公司正在申请境外证券投资业务资格。

104只基金收益率超10%

来自天相投顾统计显示，152家公募基金管理人披露的2022年四季报中，天相一级分类海外投资基金规模为3344.24亿元，环比增幅高达20.56%，规模强劲提升。

利润表现方面，相较于三季度460.56亿元的亏损，QDII基金也在四季度扭亏，当季盈利343.52亿元。

2023年以来，QDII基金延续2022年四季度以来的上行势头，数据显示，截至2月7日，市场上共有436只QDII基金，有376只今年以来实现正收益，其中收益率在10%以上的基金数量为104只。

取得高回报的QDII基金，大多是投向美股的QDII基金。104只QDII基金中，有近半数产品在美股市场的投资市值占基金资产净值比超50%。

其中，易方达全球医药行业混合发起式(QDII)表现最佳，截至2月7日，该基金今年以来净值增长幅度达21.24%。李耀柱管理的广发全球精选股票（QDII）和广发全球科技三个月定开混合（QDII）的增幅在QDII基金中位列第二和第三，今年以来的回报率分别为20.42%、19.1%。

值得注意的是，油气相关主题QDII今年以来跌幅居前。截至2月7日，南方原油、嘉实原油、广发道琼斯石油指数（QDII-LOF）人民币等净值下跌超5%。

回顾2022年，原油主题QDII表现亮眼。公开数据显示，广发道琼斯石油指数人民币A2022年全年实现69.08%的收益率，华宝油气、诺安油气能源基金净值增长超过50%。

机构争相布局

QDII基金的不俗表现自然吸引资金的流入。天相投顾数据显示，截至2022年四季度末，QDII基金总份额达3762.21亿份，去年四季度期间QDII基金净申购353.14亿份，申购比例为10.36%，是除股票型基金之外唯一实现净申购额为正的基金类型。

不少基金公司也在争相布局QDII产品。从基金发行来看，今年春节后首个交易周，1月30日至2月3日，首发基金产品里有 6只为国际（QDII）产品，而去年春节首个交易周41只首发产品里却并无QDII产品身影。

对于开年以来基金公司密集布局QDII产品，上海证券基金评价研究中心高级分析师孙桂平表示，一方面，随着金融市场高水平开放的进程不断推进，境内投资者对于全球配置的需求也日益提升。虽然当前QDII市场规模在整个公募基金中占比仍然相对偏小，但市场发展很快。

另一方面，虽然QDII龙头效应显著，但当前QDII投资标的以指数化投资为主，其他类型QDII仍有较大发展空间，尤其是对于有外资背景的基金公司来说，在QDII市场中更有机会实现弯道超车。

今年1月，证监会正式核准摩根士丹利华鑫基金的QDII资格，开展境外证券投资管理业务。这也是2023年首家获批QDII资格的公募基金公司。

摩根士丹利华鑫基金表示，在获得QDII资格后，基于股东方的全球市场投资经验，公司将结合经济景气程度、货币稳定性、企业盈利情况等多种因素，寻求具有投资潜力的市场，有序推出具备优势的QDII产品，助力投资者把握全球优质资产投资机遇。

Wind数据显示，自2022年初至今年2月7日，仍有近50只QDII基金在排队待审，其中不乏天弘基金、嘉实基金、易方达基金等知名机构旗下产品。

此外，还有一批基金公司正在积极申请相关业务资格。排队待审业务资格的公募基金为方正富邦基金、中金基金、上银基金、朱雀基金、中邮创业基金、西部利得基金、信达澳亚基金、安信基金等8家。

值得注意的是，在公募基金积极布局下，市场QDII基金份额已连续5年正增长。

Wind数据显示，在经历多年的小幅震荡后，2018年至2022年，QDII 产品总份额迎来逐年增长。其中，2021年末QDII基金总份额突破2100亿份，同比实现翻倍增长；2022年末QDII基金总份额达3744.88亿份，同比增幅75.61％，且再创历史新高。