收藏！一文看懂番茄制品行业市场现状及未来发展趋势预测

一、重点企业简介

中国番茄制品行业上市的企业主要有冠农股份、中粮糖业、ST中基等。冠农股份成立于1999年，2003年在上交所发行上市，公司依托新疆农业资源优势，从事番茄、棉花、甜菜等新疆特色农产品深加工、贸易、仓储物流、供应链服务等业务。中粮糖业创建于1993年，1996年在上交所发行上市，公司主要从事白砂糖及相关产品的制造销售、番茄加工及番茄制品的销售。ST中基创始于1994年，2000年在深交所发行上市，是一家以番茄制品深加工为主营业务,集番茄种植、生产、加工、贸易、科研开发为一体的农业产业化国家重点龙头企业。

冠农股份、中粮糖业、ST中基公司简介

资料来源：企业年报、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国番茄制品行业竞争格局分析及投资发展研究报告》

二、经营情况对比

三大企业2017-2022上半年中总营业收入最多的是中粮糖业，2019-2021年总营业分别为184.25亿元、211.29亿元、251.6亿元，营收增速分别为5.20%、14.68%、19.08%，呈现稳步增长的趋势。2022年上半年的总营收为119.01亿元，公司准确研判市场的趋势，合理的把控进销节奏，同比2021年同期，营业收入有所增加。

冠农股份在2019-2021年总营业收入分别为32.57亿元、27.69亿元、43.37亿元，营收增速分别为49.76%、-14.97%、56.62%，虽然2020年营收有所下降，但总体上依旧保持上涨的趋势。2022年上半年冠农股份的营收为33.48亿元，受国际和国内政治环境的影响，主营业务当中的皮棉销售缓慢，导致营收不及预期，同比有所下降。

在2019-2021年期间，ST中基总营业收入分别为2.13亿元、0.23亿元、1.17亿元，营收增速分别为-65.98%、-89.23%、659.61%，营收增速波动幅度比较剧烈，2022年上半年ST中基的营业收入为1.01亿元，营收来源主要是销售2021年下半年复工以来生产的产品。

2017-2022H1番茄制品行业重点企业营业收入及增速

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从企业毛利率的角度可以看到，中粮糖业近五年的毛利率比较稳定，2019-2021年毛利率分别为12.41%、13.05%、10.35%，2022年上半年毛利率为11.2%，公司坚持稳字当头、稳中求进，不断优化生产工艺、保障产品质量，形成了“农户+企业”的现代产业模式，使得毛利润保持相对稳定增长。

冠农股份的毛利率在2021年出现明显的下降趋势，2019-2021年毛利率分别为11.33%、16.97%、6.7%，2022年上半年冠农股份毛利率为-1.75%，主要是受到国内外政治环境的影响，主营产品皮棉的成本提高，同时加上运输费等合同履约成本，使得总营业成本提高，皮棉销售缓慢致使销售收入减少，导致毛利率下降。

ST中基近五年的毛利率波动幅度剧烈，2019-2021年毛利率分别为6.05%、-58.82%、5.68%。2018年以来，公司受种植面积、气候、市场变化等因素的影响，为避免生产成本过高，公司未开机生产产品，导致公司毛利率波动剧烈。2022年上半年毛利率为8.31%，主要是公司番茄产业依托“龙头企业+团场基地+农户”的利益联结机制和市场化运营模式，使得公司生产经营活动实质未受到严重影响，在恢复生产之后，营收开始增长，毛利率也不断提高。

2017-2022H1番茄制品行业重点企业毛利率

资料来源：企业年报、智研咨询整理

冠农股份主营业务为棉花、番茄、甜菜等。在2017-2021年期间，冠农股份番茄产品的营收分别为6.07亿元、5.83亿元、6.77亿元、7.72亿元、7.64亿元，2018-2021年番茄制品的营收增速分别为-4.06%、16.20%、14.07%、-1.08%。总体上来看，番茄产品的营收增速有所降低，主要是受到原材料种植减产、外贸运输成本上涨过快、不公平贸易竞争等等因素，给产业发展带来了较多不确定性的因素。

中粮糖业主营业务为食糖、番茄等，其中番茄制品中包括番茄酱、番茄粉、红素、饮料等产品。中粮糖业在2017-2021年期间，番茄制品（包括小包装、林果）的营业收入分别为13.22亿元、14.9亿元、16亿元、15.77亿元、15.24亿元，番茄制品2018-2021年的营业收入增速分别为12.69%、7.42%、1.67%、-3.41%，总体上来看番茄制品的营业收入增速有所下降，主要是受到番茄原料短缺、种植成本上涨，以及同行竞争的影响，导致番茄制品整体营收增速有所放缓。

ST中基是专注于番茄的深加工的上市企业，产品主要有大桶番茄酱、小包装番茄制品、番茄红素保健品等。2018年公司受到种植面积、气候、市场变化等因素的影响，ST中基在连续的几年时间里一直停机停产，导致主营业务营收增速增长缓慢，在营期间公司营业收入的主要来源是番茄制品库存量，以及租赁服务。2021年公司逐渐恢复番茄制品的生产加工，大桶番茄酱营收1.59亿元，新投入生产的番茄红素胶囊给企业创造了0.07亿元的营收。其中有几年受到停产影响，产品营收数据出现断层，因此ST中基近五年营收增速不具备参考价值。

2017-2021中国重点企业番茄制品营业收入及增速

资料来源：企业年报、智研咨询整理

通过披露的年报数据可以看到，专注于番茄深加工的ST中基，其主营业务主要分为大桶番茄酱、小包装番茄制品、番茄红素保健品等。在未停工停产前，2017-2018年大桶番茄酱的营收分别为2.93亿元、5.2亿元，小包装番茄制品的营收分别为1.32亿元、0.55亿元。2018年受到原材料和市场的影响，工厂陆续停产，2019年的营收来源主要是库存的番茄制品，其中2019年大桶番茄酱的营收为1.93亿元。2020年番茄制品未创造营业收入。

随着情况好转，2021年下半年工厂陆续开始生产，在原有大桶番茄酱的基础上，研发高附加值的番茄红素保健品，其中大桶番茄酱2021年的营业收入为1.59亿元，毛利率为2.38%；番茄红素胶囊的营业收入为0.07亿元，毛利率为71.07%，新产品的生产给企业带来了非常不错的效益，番茄红素保健品未来有很大的发展空间。

2017-2021 ST中基主营业务营业收入

资料来源：企业年报、智研咨询整理

冠农股份在2018-2021年期间研发费用呈现增长的趋势，从最初2018年29.9万元，到2021年731.1万元，近三年的研发费用投入增速分别为107.52%、336.70%、169.84%，虽然增速有所放缓，但整体研发投入的费用持续在增加。中粮糖业研发费用投入在2018-2021年期间整体上呈现下降的趋势，从2019年5401.86万元，到2021年2525.06万元，近三年的研发费用增速分别为258.70%、-24.11%、-38.41%。受停工停产影响，ST中基在2018-2021年期间研发投入较少，年报中未披露详细数据。

2018-2021冠农股份、中粮糖业研发费用及增速

资料来源：企业年报、智研咨询整理

三、产销量对比

2018-2020年中粮糖业的番茄产量稳步上涨，2021年产量为22.1万吨，同比2020年的25.34万吨下降了12.78%。冠农股份从2018年9.71万吨到20202年12.24万吨，呈现上涨的趋势，2021年8.43万吨，同比2020年下降了31.15%。ST中基自2021年逐渐复产之后，开始生产番茄制品，2021年产量为5.83万吨。

2017-2021中国重点企业番茄制品产量情况

资料来源：企业年报、智研咨询整理

2017-2021年期间中粮糖业番茄制品的整体销售情况比较稳定，销量分别为20.62万吨、23.52万吨、24.16万吨、24.39万吨、23.23万吨，其中2021年销量比2020年下降了4.74 %。冠农股份在2019-2021年期间销量呈现下降的趋势，从2019年12.15万吨到2021年10.15万吨，2021年销量同比2020年下降了3.88%。ST中基销量从2018年以来呈现下降的趋势，其中2020年因停工停产销量为0，2021年逐渐开始生产之后，销量为3.01万吨。

2017-2021中国番茄制品重点企业销量情况

资料来源：企业年报、智研咨询整理

四、未来规划对比

冠农股份未来将加大番茄等原料的订单签订力度，保证原材料的供应，同时加大下游番茄产品的研发力度，拓展和开发空白市场。中粮糖业依旧围绕企业的战略发展路径，同时向沿海地区扩大产业布局，做好品牌业务发展。ST中基未来主要围绕转型升级、提质增效进行发展，实现产品营收扭亏为盈，进一步恢复公司番茄产业生产。

冠农股份、中粮杨业、ST中基企业发展规划

资料来源：企业年报、智研咨询整理

五、综合分析

综合以上指标来看，冠农股份和中粮糖业都有各自的优势，ST中基目前正在恢复发展阶段，相对来说情况会差一点。冠农股份在研发方面不断投入研发费用，加大产品的研发力度，开发番茄精深加工高附加值产品，依靠科技进步引领新疆番茄产业健康、良性发展。中粮糖业在总营收和毛利率方面更为突出，生产的食糖和番茄产品部分销往国外，同时持续推进沿海地区布局，扩大市场规模。

冠农股份、中粮糖业、ST中基综合对比

资料来源：智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2022-2028年中国番茄制品行业市场现状调查及投资战略咨询报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。