上海
本内容首发公众号：揭幕者
上周五晚间，美股又是一通惨杀，纳指年内跌幅已经超过30%，再杀下去，要接近2008年的40%跌幅了。
老美持续激进加息，全球资本市场动荡，偶尔动荡没关系，但如果持续巨震，A股也难独善其身。
有看官问，老美降息的时候，我们大A也不见涨啊。我谈谈我个人的看法，不一定对：
老美前几年不断印钱，全球流动性泛滥，你们别看上证指数原地不动，但实际上，外资通过北上资金刷刷净流入，2016年10月之后以喝酒吃药为代表的核心资产，一路牛了4年，直到2021年1月。之后由电动车、光伏为主的新能源产业链接替。
之前一位首席策略跟我讲过，外资进来后，一路狂扫白酒，把白酒估值最高打到60倍，有部分原因便是海外流动性宽松导致，而在外资扫货之前，国内的资金对白酒估值天花板的认知，就是在30倍左右。
再比如酱油，最高被外资打到80倍，这也有流动性泛滥的因素，国内有基金经理很不能理解……
你们看，2019年、2020年基金大年，连续两年平均收益率在40%、50%，2021年稍有逊色，为什么，因为2021年老美就有紧缩流动性的预期，并在2021年11月，正式宣布缩减购债，开始减少印钞力度。
今年，老美动真格了，3月首次加息，并开始持续多次大幅度加息，对A股自然不利。
我不知道我这么讲，大家能理解我的意思吗，当然，我不是说A股涨跌原因只是唯一是外围加息，还有各种各样别的因素，但确实海外流动性宽还是紧，自然有一定影响。
好在，面对海外持续加息，我们中国反其道行之，多次通过各种手段降息，最大程度上尽力不让老美收割，实属高招。
今日两市震荡分化，上证指数再度逼近3000，创业板和科创板反弹较为强劲。
个人认为盘面有两个护盘迹象：
其一，在上周五用老套路拉升无果后，今日转向主攻成长股，在宁王领衔下，以新能源为首的赛道股全面反攻。
赛道股较能激发人气，主要是参与者众多，当然，套牢盘也较多。
其二，今天早上，央妈开展420亿元7天期及930亿元14天期逆回购操作，今日有20亿元逆回购到期，公开市场实现净投放1330亿元。
值得注意的是，今早，央行再度出手稳汇率：
流动性稳住，北上资金今日也净流入42.77亿元，丝毫没有受到午后B股大跌的影响。
WIND行业涨幅榜显示，餐饮旅游、摩托车、发电设备、酒类涨幅居前。
由于临近长假，再加上今天开始“内地入港不设限额”，酒店餐饮和旅游表现更为抢眼。
不过，跷跷板效应依存，上周活跃的低估值品种今日出现回调。
而且，今天又有一只大白马被杀，还是低估值品种，动态PE不到9倍的紫金，放量大跌，接近跌停。该品种还是某知名私募的长期重仓品种，杀得也是莫名其妙。
虽然护盘心切，但个股分化依然较大，情绪依然较为低迷。
包括今天的B股，上周五已经跌了3个点，今天不对了，早盘还行，但午后放量加速跳水，全天大跌超7%，除了和短期美元升值有关，也侧面说明市场活跃度较为低迷。
今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：
市场低迷之际，多听多看多读书，多和业内高手学习。
今晚7点半，胖纸老揭将和中欧基金基金经理钱亚风云进行一场对话。
你们都知道的，胖纸老揭我比较偏好成长风格，近些年成长投资流行看景气度，风云总在基于基本面分析的长期投资体系下，也颇为看重行业景气度，分享企业增长带来的投资收益。
这次我会和风云总聊聊关于如何捕捉高景气行业的投资框架。
风云总是在2015年7月担任基金经理的，他是从市场剧烈波动中走过来的，操盘至今，他经历了各种不同的市场风格轮动，能力圈覆盖食品饮料、家电、金融、医药、新能源。
我很想知道他过往是如何选择行业的？站在当前市场，他又看好哪些行业？来吧，各位看官，今晚，我们，不见不散！
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