国际复材IPO | 数据真实性现疑云，董事对外投资比例与公开信息不一致

中沪网了解到，重庆国际复合材料股份有限公司（以下简称“国际复材”）的目前正在向创业板发起冲击。

据悉，国际复材是一家致力于玻璃纤维及其制品研发、生产、销售的高新技术企业。玻璃纤维是一种以白泡石、叶蜡石、高岭土、石英砂、石灰石等天然无机非金属矿石为原料，按一定的配方经高温熔制、拉丝、烘干及后加工等工艺加工而成的高性能无机纤维，具有机械强度高、绝缘性好、耐腐蚀性好、轻质高强等特点。

据招股书显示，国际复材本次拟募集资金248,109.35万元，募集资金扣除本次发行费用后将用于公司年产15万吨ECT玻璃纤维智能制造生产线项目、F10B年产15万吨高性能玻纤生产线冷修技改项目、高性能电子级玻璃纤维产品改造升级技术改造项目以及补充流动资金。

据招股书财务数据显示，2019年、2020年、2021年（以下简称“报告期”），国际复材实现营业收入分别为548,545.02万元、691,168.91万元、830,047.96万元；同期属于母公司净利润分别为10,227.38万元、43,976.35万元、109,864.34万元。

中沪网查阅相关资料后，发现国际复材还存在以下问题，子公司财务数据与年报披露存较大差异；董事对外兼职和投资披露“半面妆”，对外投资比例与公开信息不一致；采购金额前后“打架”，信披质量或“打折”。

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子公司财务数据与年报披露存较大差异

据招股书显示，常州市宏发纵横新材料科技股份有限公司（以下简称“宏发新材”）成立于2003年8月28日，主要业务为生产、研发及销售粗纱制品，2013年，国际复材完成对宏发新材60%股权的收购，届时宏发新材成为了国际复材的控股子公司，同时公司也实现了风电玻纤纱布一体化。目前，国际复材持股有宏发新材60.00%的股份，谈昆伦持有其34.22%的股份，谈灵芝持有其5.78%的股份。宏发新材于2015年10月在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让（证券代码：833719）。

据招股书显示，截至2021年12月31日，宏发新材的总资产为368,150.02万元、净资产为136,850.08万元，2021年宏发新材实现营业收入217,661.43万元，实现净利润9,189.69万元。上述财务数据作为公司合并财务报表的一部分经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

值得注意的是，据宏发新材2021年年度报告显示，截至2021年12月31日，宏发新材的总资产为372,282.19万元、净资产为134,992.75万元，2021年宏发新材实现营业收入234,508.42万元，实现净利润11,174.44万元。不难看出，宏发新材2021年年度报告披露的财务数据与国际复材招股书存在明显的差异，其中资产总额相差4,132.17万元，净资产相差1,857.33万元，营业收入相差16,846.99万元，净利润相差1,984.75万元。

另外，宏发新材2021年年报报告聘请的审计机构也为天健会计师事务所（特殊普通合伙），与国际复材本次IPO聘请的审计机构为同一家事务所，但是国际复材招股书与宏发新材2021年年度报告披露的财务数据却存在如此大的差异额，这似乎有点让人难以理解。

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董事对外兼职和投资披露“半面妆”，对外投资比例与公开信息不一致

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》第四十三条规定，发行人应披露董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况，主要业务经历及实际负责的业务活动；对发行人设立、发展有重要影响的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员，还应披露其创业或从业历程；同时，发行人还应说明董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系。

张文学为国际复材董事长，据招股书显示，张文学除持有公司股份外不存在对外投资的情况。而据天眼查显示，西安御强物业管理有限公司（以下简称“御强物业”）成立于2012年4月5日，成立至今，张文学一直为御强物业股东，目前，张文学持有御强物业1%股份，而天眼查还显示，御强物业股东张文学与国际复材董事长张文学就为同一人。

谢岚为国际复材独立董事，招股书显示，谢岚除在国际复材处任职外，对外还兼职多家企业，不过招股书对谢岚的对外兼职情况或未详尽披露。据天眼查显示，北京韬世科技有限公司（以下简称“韬世科技”）成立于2020年5月9日，成立至今谢岚一直担任韬世科技监事一职，同样天眼查还显示，韬世科技监事谢岚就为国际复材独立董事谢岚，但是招股书对谢岚担任韬世科技监事一职却并未提及。

商华军也为国际复材独立董事，据招股书显示，商华军仅存在1家对外投资企业，为壬水壹思建筑设计咨询（重庆）有限公司，商华军持有其50%的股份并担任其监事一职。而据天眼查显示，神州能源集团股份有限公司（以下简称“神州能源”）成立于2002年8月14日现为新三板上市公司，据神州能源变更记录显示，2015年11月26日，商华军通过受让股权的方式入股了神州能源，截至目前，商华军持有神州能源2%的股份。天眼查还显示，神州能源股东商华军与国际复材独立董事为同一人。

李忠明为国际复材独立董事，据招股书显示，李忠明对外存在2家投资企业，其中，李忠明持有南京串晶科技有限公司（以下简称“串晶科技”）15%的股份，而据天眼查显示，李忠明持有串晶科技30%的股份，远高于国际复材招股书所披露的15%。

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采购金额前后“打架”，信披质量或“打折”

常州市新创智能科技有限公司（以下简称“常州新创”）为国际复材子公司的少数股东控制的企业，公司控股子公司宏发新材向其出售玻纤复合材料用于其生产经营。同时，常州新创向宏发新材提供生产设备所需的备品、备件及生产所需的技术服务。所以报告期内，常州新创既为国际复材的客户又为其供应商。

据招股书“报告期内客户与供应商重叠情形”处显示，报告期各期，国际复材对常州新创的采购金额分别为8,061.05万元、5,362.41万元、3,765.77万元。

而据招股书“报告期内前五大供应商情况”处显示，常州新创为国际复材的第二大供应商，对应采购金额为6,365.77万元，这比招股书“报告期内客户与供应商重叠情形”处披露的采购金额少了1,695.28万元。

另外，据招股书“报告期内前五大供应商情况”处显示，2020年度中，国际复材的第五大供应商ZoltekZrt，对应采购金额为5,150.13万元，而招股书“报告期内客户与供应商重叠情形”处披露对常州新创的采购金额5,362.41万元是要高于5,150.13万元，也就是说，常州新创在应该位列国际复材2020年的前五大供应商，但招股书“报告期内前五大供应商情况”处披露的2020年国际复材前五大供应商中却未出现常州新创的身影。

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