阿里云失速

文 | 邻章

8月4日，阿里巴巴发布了2023财年Q1（对应自然年2022年4月1日至6月30日）财报。

数据显示：Q1财季阿里巴巴实现营收2055.55亿元，略低于去年同期的2057.4亿元略微下滑；归属普通股股东的净利润为227.39亿元；不按照美国通用会计准则，净利润为302.52亿元，较去年同期的434.41亿元下滑30%。

整体而言，这份财报虽然超过了分析师预期，显示了阿里巴巴在疫情反复、消费疲软大环境下的相对韧性；但这份财报却仍旧难言靓丽，特别是作为阿里三大核心战略之一的阿里云，在本财季中表现出的失速趋势。

数据显示，本财季阿里云营收176.85亿元，同比增长10%，但这一增速并不亮眼。

众所周知，得益于当时阿里巴巴对云计算潜力的准确预判、积极投入与技术优势，在国内云计算市场，阿里云市场份额一直处于领导地位。领先的市场地位，也让业内将其视为是阿里面向未来的第二增长曲线。

据行业权威研究机构Gartner发布2021年全球云计算IaaS市场份额。数据显示，阿里云排名全球第三，市场份额为9.55%，连续6年实现份额增长；同时，阿里云排名亚太市场第一，市场份额为25.53%。

国内市场，阿里云市场份额也一直在35%以上，显示出了较强的市场统治力，并且相对于友商的亏损状态，阿里云已经开始为阿里贡献利润。

数据显示本季度阿里云盈利2.47亿元（经调整EBITA）这已经是阿里云连续七个季度实现盈利。

这让阿里云在国内市场，的确领先了友商们一个身段。

但就云计算市场而言，当前市场对增速的看重或许要远高于对盈利的看重，当然，二者能够并驾齐驱，那是最好状态。

而本财季阿里云暴露出的问题则是虽然已经实现了盈利，但在增速上却呈现出大幅放缓趋势，本财季仅为10%的同比增速，这不仅低于上一季度的13%，更是大幅低于2022财年第一财季阿里云29%的增速。

这虽然有体量因素，但却并不能解释全部，毕竟在营收规模上比阿里云大得多的亚马逊AWS和微软Azure，本季在增速上也比阿里云要高得多。

数据显示：本季度亚马逊云服务（AWS）的净销售额为197亿美元，同比增长33%；微软智能云部门的营收为209.09亿美元，同比增幅为20%，不计入汇率变动的影响为同比增长25%；其中Azure和其他云服务收入增长40%（按固定汇率计算增长46%）。

并且更需要看到的是：阿里云本季10%的同比增速，并未受到TikTok更换云计算服务商的影响，TikTok更换云服务商的其影响已经结束。

在这样的现实下，阿里云增速放缓带来的忧虑就更为凸显。

对于阿里云增速放缓原因，张勇表示一是作为当前上云主力的互联网行业公司在发展上整体处于放缓趋势，这抑制了云业务的发展；另一方面则是当前整体经济大环境相对的不景气也进一步抑制了企业上云需求。

张勇在财报会议上谈到："未来在中国互联网行业放缓的背景下，下一个增长点会是什么……整体云业务的增长，其实离不开整个经济的增长，经济增长以后，作为经济的微观细胞，每个企业才会在数字化的进程当中更愿意投入，减少后顾之忧，所以跟大环境和经济增长的前景有很高关联度"。

但这是否是本财季阿里云增速进一步放缓的核心原因，这可能还需要等待国内其他云计算厂商在本季增速表现出来后，来进一步验证、比对。

并且即使如此，想必市场也不会就此选择躺平，市场依旧会要求阿里云想办法激活增速后劲。

对此阿里云将激活增速的机会锁定在"非互联网公司"和一些"朝阳产业"。

虽然在互联网行业公司完成上云后，非互联网公司上云也将是大势所趋，的确也是云计算厂商竞争的下半场重要赛点。

但诚如张勇所言：企业采纳云计算的意愿与大环境和经济增长的前景有很高关联度。那么在此现实下，面对当前的经济趋势，非互联网公司上云能否支撑起市场对阿里云增长速度的期待，乃至是重新激活阿里云的增速？

这在短期内，可能会比较困难。

作为阿里三大核心战略之一的阿里云，在某种层面上可以说是完美演绎了"前瞻性眼光的强大魅力"——在国内市场最早嗅到云计算机遇，开始大力投入，最后充分享受到云计算市场发展红利成为国内市场第一、全球前三。

但当前摆在阿里云面前的难题则是，如何在保持市场规模之下，实现利润增速两手抓、两手都要硬的难题，特别是在当前大环境下，这是新市场环境下，阿里云需要回答的问题。