2021年中国资产托管行业市场规模、竞争格局及发展趋势分析

一、概述

资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。银行托管业务的种类很多，包括证券投资基金托管、委托资产托管、社保基金托管、企业年金托管、信托资产托管、农村社会保障基金托管、基本养老保险个人账户基金托管、补充医疗保险基金托管、收支账户托管、QFII（合格境外机构投资者）托管、贵重物品托管等等。

中国商业银行的资产托管业务起步较晚，同欧美一样从基金托管起步。近年来，随着行业制度的完善以及国内金融产品的不断更新，需要托管的产品也由投资基金逐步扩大到银行理财、保险、信托资产等诸多金融产品。2021年中国银行资产托管规模达到192.15万亿元，较2020年增加23.11万亿元，同比增长13.67%。

2014-2021年中国银行资产托管规模及增速

资料来源：中国银行业协会、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国资产托管行业发展策略分析及未来前景规划报告》

存托比是托管资产占金融市场本外币存款总量的比重，国际上通常用这一比率衡量托管行业地位和作用。存托比越高，意味着客户财富更多由银行存款转为托管资产，托管行业在助力资管行业良性发展方面的地位和作用越加重要。截至2020年末，存托比为77.41%，较2019年提升约0.07个百分点；托管系数为52.87%，较2019年提升约0.02个百分点。

2017-2020年中国银行业资产托管存托及托管系数

资料来源：中国银行业协会、智研咨询整理

从收入构成上来看，对2020年行业托管费收入贡献最大的仍是证券投资基金托管费收入，占总收入的34.04%，较2019年提高6.48个百分点；位列第二的是银行理财托管收入，占总收入的17.54%，较上年提高0.05个百分点；位列第三的是信托财产保管，占总收入的11.15%；证券公司客户资产管理托管收入占总收入的7.87%，养老金托管收入占总收入的5.16%。

2020年各类型资产托管规模占比

资料来源：中国银行业协会、智研咨询整理

二、市场格局

从各银行托管规模看，2014-2021年，各银行托管规模呈上升趋势。2021年中信银行托管规模11.36万亿元，同比增涨9.07%；工商银行托管规模22.10万亿，同比增涨17.83%；建设银行托管规模17.70万亿，同比增涨13.84%；中国银行托管规模15.23万亿，同比增涨34.73%；兴业银行托管规模14.12万亿，同比增涨7.86%；农业银行托管规模12.45万亿，同比增涨18.80%。

2014-2021年中国各银行托管规模（单位：万亿元）

资料来源：中国银行业协会、智研咨询整理

2021年中国托管资产规模排在前十位的托管银行依次是：工商银行（22.10万亿）、招商银行（19.46万亿）、建设银行（17.70万亿）、中国银行（15.23万亿）、浦发银行（14.47万亿）、兴业银行（14.12万亿）、农业银行（12.45万亿）、交通银行（12.08万亿）、中信银行（11.36万亿）以及民生银行（11.09万亿）。

2021年中国托管资产规模排在前十位的托管银行

资料来源：中国银行业协会、智研咨询整理

从市场占比看，2021年工商银行托管资产规模市场占比为11.50%，招商银行托管资产规模市场占比为10.13%，建设银行托管资产规模市场占比为9.21%，中国银行托管资产规模市场占比为7.93%，浦发银行托管资产规模市场占比为7.53%，兴业银行托管资产规模市场占比为7.35%，农业银行托管资产规模市场占比为6.48%，交通银行托管资产规模市场占比为6.29%，中信银行托管资产规模市场占比为5.91%，民生银行托管资产规模市场占比为5.77%。

2021年中国各银行资产托管市场占比

资料来源：中国银行业协会、智研咨询整理

三、发展趋势

近几年，资产托管业务面向资管行业、扎根资本市场，随着资管行业的蓬勃发展，也实现了跨越式发展。中国银行业资产托管业务需进一步推进变革与转型，促使资产托管行业需更多考虑向远程化、线上化、多中心化布局。

发展趋势

资料来源：中国银行业协会、智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2022-2028年中国资产托管行业市场经营管理及发展趋势预测报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展”为品牌理念，用专业的视角洞见行业趋势，提高用户的行业认知，助力商业决策。主要业务包含产业研究报告、可行性研究报告、定制报告、商业计划书等。