央行、银保监会部署信贷工作：扩增量稳存量，高效对接有效信贷需求

21世纪经济报道记者 边万莉 北京报道

5月23日，人民银行、银保监会召开主要金融机构货币信贷形势分析会，分析研究信贷形势，部署推进当前和下一阶段信贷工作。当日，央行还同步召开了全系统货币信贷形势分析会，部署落实稳定信贷增长工作措施。

从两次会议内容看，重点是从扩增量、稳存量两方面着手。在落实好已出台政策的同时，引导金融机构全力以赴加大贷款投放力度，加大对经济的支持力度。强调对重点区域、重点领域和薄弱环节的信贷支持，加快对接新的有效信贷需求。

光大金融市场部宏观研究员周茂华表示，这是对近日国常会部署一揽子政策措施的具体细化，明确了进一步加大信贷支持实体经济的力度。近期，助企纾困政策力度加大，政策针对性强，有助于推动经济加快恢复正常轨道。

我国经济韧性强、潜力足、回旋余地广

疫情对实体经济的影响进一步显现。4月新增社融9102亿，环比少增约3.74万亿，同比少增9468亿；社融存量为326.46万亿元，同比增长10.2%，同比增速较上月末放缓0.4个百分点。4月人民币贷款增加6454亿元，同比少增8231亿元。

信贷和社融明显不及预期，叠加要素短缺、原材料等生产成本上涨等因素，企业尤其是中小微企业经营困难增多，有效融资需求明显下降。

5月23日，央行、银保监召开的主要金融机构货币信贷形势分析会指出，受国内外超预期因素影响，近期经济新的下行压力进一步加大。金融系统要进一步提高政治站位，增强大局意识和责任意识，齐心协力，加大实体经济支持力度，全力以赴稳住经济基本盘。

今年以来，央行、银保监会精准发力、靠前发力，及时推出并有序实施一系列金融政策举措，支持统筹疫情防控和经济社会发展。例如，央行加大稳健货币政策的实施力度。4月，全面降准0.25个百分点，共计释放长期资金约5300亿元；2022年以来累计上缴结存利润8000亿元，相当于降准0.4个百分点。

结构性方面，央行增加1000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度，支持经济向绿色低碳转型；设立2000亿元科技创新再贷款和400亿元普惠养老专项再贷款，支持科技强国和应对人口老龄化战略；未来还将推出1000亿元再贷款支持交通运输、物流仓储业融资。这一系列结构性货币政策工具，进一步加大了对重点领域和行业的支持力度。

贷款利率方面，5月LPR（贷款市场报价利率）最新报价5 年期以上调降15个基点至4.45%。中国银行研究院研究员梁斯解读称，这是引导金融机构下调中长期贷款利率，有助于增加低成本资金对企业的吸引力，便于挖掘企业信贷资金需求，更好稳定企业生产及经营预期。同时，更好支持刚性和改善性住房需求，满足合理住房需要，降低居民还款压力。

央行指出，当前经济下行压力持续加大，许多市场主体十分困难，货币信贷工作的复杂性、严峻性、不确定性上升，但我国经济韧性强、潜力足、回旋余地广、长期向好的基本面没有改变。

“尽管目前经济下行压力较大，但整体也呈现积极迹象。”周茂华认为，国内散发疫情防控形势整体向好，各地复工复产在往好的方向发展，这就意味着需求内生动能在增加，叠加国内财政金融等政策发力，信贷需求有望明显反弹。

从扩增量、稳存量两方面发力

5月23日，国务院常务会议提出了6方面33项措施，进一步部署稳经济一揽子措施，努力推动经济回归正常轨道、确保运行在合理区间。

其中，金融政策方面。将今年普惠小微贷款支持工具额度和支持比例增加一倍。对中小微企业和个体工商户贷款、货车车贷、暂时遇困个人房贷消费贷，支持银行年内延期还本付息；汽车央企发放的900亿元商用货车贷款，要银企联动延期半年还本付息。

民生银行首席研究员温彬表示，普惠小微贷款支持工具额度和支持比例增加一倍，有助于进一步调动银行积极性，撬动更多资金增加普惠小微贷款投放，促进小微企业融资增量、降价、扩面，尽快渡过难关。延期还款有助于缓解这部分群体的资金压力，体现了金融持续向实体经济让利，加大对困难群体的纾困力度。

为学习贯彻党中央、国务院关于稳增长的决策部署，落实国务院常务会议精神和金融委要求，央行在5月23日同步召开了全系统货币信贷形势分析电视会议，部署当前和下一阶段信贷工作。央行会议表示，尽快落实国务院常务会议提出的各项金融政策。稳市场主体保就业，与金融机构共同担负起金融支持稳住宏观经济大盘的重任。

同时，央行、银保监强调，“金融系统要用好用足各种政策工具，从扩增量、稳存量两方面发力，以适度的信贷增长支持经济高质量发展。”

具体来看，一要聚焦重点区域、重点领域和重点行业，围绕中小微企业、绿色发展、科技创新、能源保供、水利基建等，加大金融支持力度。二要落实政策要求，保持房地产信贷平稳增长，支持中小微企业、个体工商户、货车司机贷款和受疫情影响严重的个人住房、消费贷款等实施延期还本付息。要加快已授信贷款的放款进度。三要坚持市场化原则，平衡好信贷适度增长和防范金融风险之间的关系，提升金融支持实体经济的可持续性。

就银行如何进一步支持实体经济，做好政策传导，央行、银保监会要求：国家开发银行、政策性银行要充分发挥补短板、跨周期调节的作用，大型国有商业银行要主动发力、多作贡献，股份制银行要充分挖掘潜力，大型城商行要发挥区位优势，共同加大对重点领域和薄弱环节的信贷支持。各主要金融机构要切实承担主体责任，调动行内各方面力量，高效对接有效信贷需求，强化政策传导。

周茂华表示，考虑到散发疫情逐步得到控制，近期财政金融接连出台有针对性增量政策，复工复产复商复市稳步推进，政策进入经济“观察期”，重点关注政策的落实及效果。

（作者：边万莉 编辑：包芳鸣）