从四家银行年报看中国财富分布

文丨地产三哥

一、全球百万富翁的比例

如果你在北上广深拥有一套二室一厅以上的住宅，你很大可能已经、或者即将是全球最富的1%人士。

根据瑞士信贷的《2021年全球财富报告》：百万富翁（美元计）及以上人群只占全球成年人口总数1.1%。

但是，这5600万的最顶层的人们拥有全球财富的45.8%。

社会财富是分层的。

而占全球人口一半以上的最底层，资产少于1万美元的人数超过28.79亿，55%的人口数量，只拥有全球总财富的1.3%。

在百万富翁中，也是分层的。

全球范围内，5160万名百万富翁，其中88%的资产在100万-500万美元之间。

500万美元资产以上的人群，占全球人口比例大约是：

13‱（万分之13）。

二、美国、中国的财富-人口比例分布

瑞信报告显示，美国的百万富翁数量为2195万人。

根据美联储发布的美国2021年第四季度家庭财富分布情况：

美国收入最高的1%的家庭总净资产为45.86万亿美元，占美国全社会总财富的32%以上。

收入最高的10%家庭总净资产为99.2万亿美元，占美国总财富比例为70%。

这个数据在中国是怎么样呢？

根据瑞士信贷的《 2021年全球财富报告 》：

1、中国的百万富翁（美元计）数量为528万人，占成年人口比例为0.5%。

2、在中国，前1%的富人拥有的财富比例为30.6%。

从top1%富人拥有的资产比例来看，中美两国数据接近。

这个数字是否准确呢？

三、从银行年报看资产分布

兴业银行、光大银行、交通银行、招商银行已经发布2021年度报告，根据它们年度报告中的数据，我们来做个验证。

因为银行管理的主要是金融资产，因此本节中的资产主要指金融资产。

兴业银行：

零售银行客户（含信用卡）7,922 万户。

个人存款余额7,963.36 亿元。

零售资产管理规模规模2.85万亿元。

截至报告期末，公司私人银行客户58,255户，私人银行客户月日均资产管理规模7,424.5亿元。

经过计算：

零售客户平均存款：1.00万元

零售客户平均资产规模：3.60万元

私人银行客户数量占比：万分之7.35。

私人银行客户平均资产：1274万元

私人银行客户资产占比：26.0%。

7.35‱的富人人群，资产占比26.0%。

光大银行：

零售客户（含借记卡和信用 卡客户）14,003.95 万户。

零售存款余额（含其他存款中的零售部分）8,583.02 亿元。

零售资产管理规模规模21,224.67 亿元。

月日均资产在50万元至600万元的客户突破100万户，对应资产归离规模突破1万亿元。

私人银行客户（月日均资产在600 万元以上）50,021户，管理资产总量5,011.28亿元。

经过计算：

零售客户平均存款：0.61万元

零售客户平均资产：1.52万元

资产50万-600万的客户数量占比：0.71%

资产50万-600万的客户资产占比：47%

私人银行客户数量占比：万分之3.57

私人银行客户平均资产：1002万元

私人银行客户资产占比：23.6%

0.71%的富人人群，资产占比47%；

最富的3.57‱人群，资产占比23.6%。

交通银行：

境内行零售客户数1.85亿户（含借记卡和信用卡客户）。

个人存款余额24028.12亿元。

境内行管理的个人金融资产（不含客户证券市值）规模42,563.8亿元。

达标沃德客户（日均资产达到50万元(含)以上）200.28万户。

私人银行客户数 7.04 万户，集团管理私人银行客户资产9,951.99亿元。

经过计算：

零售客户平均存款：1.30万元

零售客户平均资产：2.30万元

沃德客户数量占比：1.08%

私人银行客户数量占比：万分之3.8

私人银行客户平均资产：1414万元

私人银行客户资产占比：23.4%

有1.08%的人群日均资产超过50万元；

最富的3.8‱的人群，资产占比23.4%。

招商银行：

公司零售客户1.73亿户（含借记卡和信用卡客户）。

零售客户存款余额21,681.57亿元。

管理零售客户总资产余额107,591.70亿元。

其中，金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户）367.20万户，管理金葵花及以上客户总资产余额88,364.09亿元。

私人银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户）122,064户，管理的私人银行客户总资产33,939.04亿元。

经过计算：

零售客户平均存款：1.25万元

零售客户平均资产：6.22万元

金葵花及以上客户数量平均资产：240.6万元

金葵花及以上客户数量占比：2.11%

金葵花及以上客户财富占比：82.13%

私人银行客户平均资产：2780万元

私人银行客户数量占比：万分之7.06

私人银行客户资产占比：31.5%

2.11%的富人，资产占比82.13%。

最富的7.06‱的人群，资产占比31.5%。

四、小结

瑞士信贷的《 2021年全球财富报告 》中，中国财富分布数据为：

1%的人拥有30.6%的资产。

这份报告中，调查财富（资产）的口径是：金融资产以及包括债务在内的非金融资产。

招商银行的数据显示：2.1%的客户拥有82%的资产。

综合几家银行年报，大约3‱—7‱的最富人群，拥有的资产比例为23.4%-31.5%。

这几家银行的资产数据统计口径为金融资产，不包括非金融资产，很大可能也不包括证券市值（比如交通银行数据）。

通常：

1、拥有金融资产一般是在已经拥有房产的基础之上。

2、各家银行的高净值人群大概率有部分人是重合的。

如果再考虑到人数众多的农村人口，中国的财富-人口数量分布的结构可能更像一个图钉的形状，而不是金字塔型、纺锤型的结构。

中国财富分布的金字塔效应可能比瑞信报告中显示的更加集中：

富人比想象的更少、也更富。

反之，则反之。

参考资料：

1、兴业银行2021年报

2、光大银行2021年报

3、交通银行2021年报

4、招商银行2021年报

5、瑞士信贷《2021年全球财富报告》