买低风险的银行理财产品，竟然也亏钱了，要怎么办？

对于银行理财，想必大部分人都不陌生，这也是除了存款之外，最多人选择的一种投资理财方式了，根据银行业理财登记托管中心2022年2月26日发布的报告显示：截至2021年末，我国银行理财市场规模达29万亿元，同比增长12.14%；持有理财产品的投资者数量达到8130万个，创历史新高。在资管行业打破刚性兑付的背景下，银行理财实现了较为平稳的产品收益，2021年累计为投资者创造收益近1万亿元，成为百姓打理“钱袋子”的重要渠道。

理财产品的分类

众所周知，银行按照理财产品的风险情况，将其分为以下几个层级：R1、R2、R3、R4、R5；其中R1是低风险产品；R2是较低风险；R3是中风险；R4是较高风险；R5是高风险产品。

一般而言R1是不可能出现亏损，因为它投的都是极低风险的产品；R2的本金正常也不会亏损，但收益有一定的可能无法实现预期（不过从历史现实来看，基本都是按照预期值兑付收益）；R3则属于风险适中的产品，其投资的产品涉及到信托类产品，这个级别的产品，在市场下行的情况下，是有可能出现风险，至于R4/R5那就更别说了；当然风险越高，收益率往往也越高，毕竟风险与收益是成正比的。

今年以来，国内的股市一路下滑，沪指甚至一度跌至3200点以下，受此影响，国内的银行理财产品收益出现较大波动，甚至部分风险相对较低的固收类产品也未能幸免。根据WIND数据显示，今年以来，已有3600只银行理财产品录得负收益，产品累计净值在1以下的银行理财产品更是达到1200只。

这个数量已经不算低了，按照银行业理财登记托管中心的数据显示：截至2021年末，我国存续银行理财产品共3.63万只，也就是说今年以来负收益的理财产品比例达到了10%（当然今年以来负收益不代表这只产品收益为负，因为它可能去年就存在，比如去年累计收益1000元，今年以来收益-300元，实际收益还是+700元），真正出现亏损的还是产品累计净值在1以下的产品，共有1200只，占比约为3.3%。

其实上述出现亏损的主要还是R4、R5的理财产品，R2及R3的只是少数，今年以来R2及R3这类中低风险的产品会出现破净的原因，主要有两个因素：一是降准、降息预期，以及受到股市行情下跌的波及，国内的债券市场整体出现较为明显的震荡，债券及非标类资产收益率都有所下降。二是今年以来，受地缘政治等多因素的影响，股市持续大跌，理财产品中配置的权益类资产的收益率也随之下降。

债券及权益类资产的收益率持续下降，因此个别的R2及R3产品出现负数也就情有可原了，因为这两类产品虽然主投的是固收类的低风险产品，但为了预期收益，也会持有部分权益类资产，特别是个别较激进的团队，为了超期收益，会持有较高比例的权益类产品（什么是超期收益呢？超期收益指的是超过预期收益率的收益，比如一款理财产品预期收益率是4%，银行最终实现的收益率是6%，超过的2%就是银行的了）。

当然了短期收益为负数并不代表什么，一切还是要看最终的结果，毕竟过程只是过程，在以往，理财产品期间并不是没有过负值，只不过最终基本都是收益为正，所以大家都是认为是正值。因为原来的理财产品并非净值型产品，其不对外披露净值，也就很少投资者会关注所持产品每天的净值变化，往往只关注产品到期时收到的本金和收益情况。这就像把理财的钱放在一个时间的黑盒子里，到期后给你本金和收益，而在持仓的这段时间里，投资者是看不见这笔钱的金额变化的。而在现在，监管帮助把这个盒子给打开了，理财产品转为净值型产品后，投资者不仅能看到收益，还能看到持仓过程中这笔钱每天的变化情况，所以才会看到上述众多负值产品。

总结

正常而言，R3以下的理财产品（即R1、R2产品）本金及收益大家无需多虑，即使过程中有个别产品短期为负，最终基本都能实现正的预期收益率，而且银行理财产品的购买是按照你的风险评估等级购买，基本而言，你只能买到与你等级匹配的产品，比如你一个普通打工族，你的风险评估就不可能让你购买R4R5的产品，所以大家对自己持有的理财无需多虑！