银行“开门红”吆喝卖保险！3.5%保本收益真能兑现吗？稳健背后这些坑要小心

记者 | 曾仰琳 吕文琦

“你说要去银行存钱，银行让你买保险。”今年起资管新规落地后，不少保险公司代理人在朋友圈调侃当前银行存款理财的现状。

近日，银行业正迎来一年一度“开年红”活动。界面新闻记者实地探访北京各银行网点后发现，银保产品一直深受各银行网点理财经理的青睐，尤以理财型保险产品最受推崇。

当界面新闻记者咨询存款产品时，多家银行的理财经理均首推理财型的保险产品，如终身寿险、两全险和年金险等。银行理财经理为何要力推理财保险？宣传中3.4%、3.5%的保本收益真的能兑现吗？

银行“开门红”为何力推保险产品？

此前银行“开门红”送礼揽储的情况已不复存在，取而代之的是购买理财保险获得礼品。

在走访某国有大行营业网点时，一位工作人员向界面新闻记者介绍，其所在的银行往年都会给来存款的客户送米面粮油等日用品，但2022年的“开门红”只有购买保险产品才能获得礼品，不同金额的保险产品对应的礼品有所不同，礼品包括了电视机、电饭锅、多功能锅、自行车、洗衣机等等。

银行“开门红”期间，保险产品为何获得力推?

多位银行网点工作人员告诉界面新闻记者，未来，存款利率下降已经是既定趋势，存款产品优势不再。因此，他们更倾向于向客户推荐保险、理财和基金产品，尤其是代销的储蓄型保险产品。

“资管新规落地后，目前刚性兑付的产品只有三种，一是50万元以内的银行存款，二是国债，三是人寿保单（如年金险）。“一位保险代理人在朋友圈如此表示。

在受到力推的理财型保险产品中，增额终身寿险的现金价值和身故保障终身随时间增加而增加，分红型两全险则在被保险时间内兼具身故理赔和储蓄功能，年金险则是被保险人每年固定领取一笔年金。

“钱如果不存起来也会花掉的，这个产品就相当于强制储蓄。”多位银行理财经理向界面新闻记者表示，“未来利率下行是大势所趋，再过几年甚至可能会出现负利率，这款产品就相当于提前几年锁定收益率，而且利息以复利计算，相当于每年的利息会计入下一年的本金里，利滚利。”

银行理财经理都推介时会着重强调产品“锁定利率”、“保本保息”的特点，在提及收益时，会重点介绍产品的利息是复利计算的。长期来看，这类产品的复利可达到3.4%，甚至3.5%以上。

不过，界面新闻记者在探访中发现，投资者实际能获得的利率和宣传的收益之间可能还存在一定差距。

稳健背后可能仍有一些“坑”

北京的刘小姐日前到某国有大行取钱时，被客户经理推荐一款增额终身寿险，根据她提供的保险资料，每年交21590元，缴费期5年。她表示，当时银行销售宣传的复利为3.3%。

界面新闻记者注意到，该产品缴费满5年后，客户可以直接提取的金额为107950元，仅和客户所缴的全部保费持平。在满30年时，客户可以一次性提取252793元，内部收益率（IRR）为3.08%。

而另一位受访者通过银行购买的上市险企6年期分红型两全险，每年交10000元，缴费期3年，销售人员表示，6年期满后可以提取36000元，按此测算IRR为3.7%。不过在受访者展示的保险合同中，存满6年的保单现金价值是32550元，对应的IRR为1.64%，销售人员所说的36000元实则为预期分红，并未出现在合同内容中。

根据前述受访者提供的资料，界面新闻记者注意到，如果在犹豫期内退保，投保人可以拿回所有已交金额；如果过了犹豫期后选择退保，增额终身寿险首年能拿回的钱仅为已交保费的54%，6年期分红型两全险略高，首年退保可以拿回已交保费的79%。6年期分红型两全险的现金价值可以在第四年和本金持平，增额终身寿险则是在第五年追平本金。

事实上，这类看似稳健的保险产品存在一些不容忽视的问题。

北京联合大学保险系讲师杨泽云向界面新闻记者表示，增额终身寿险作为一种稳健的长期型产品，一般所说的复利并不会在短期内被实现。当将时间拉长至十几年甚至更久，目前宣传的复利基本是可以达到的，后期收益相对可观。不过他同时表示，除年金险外，其他储蓄理财型保险的收益都可能出现浮动。

杨泽云也提醒消费者，因为保险销售后需要向渠道和人员支付一定的费用，扣除这些费用后，保险前期退保所能获得的退保费是少于本金的。如果消费者在前期选择退保，会有本金40%甚至更多的损失。

一位不愿具名的大型保险公司从业者透露，通过银行买保险存在两个问题：首先，可选产品有限，一般每个银行网点不能与超过三家保险公司合作；其次，主推理财型保险组成比较复杂，每年的保费比较贵，而且保障功能有限。值得关注的是，银行理财经理并不是保险专业从业人员，有时候会因为无法解释清楚产品，而引起误解，造成理赔纠纷。

近年来，储户去趟银行存款回来后“存单变保单”的案例也多次见诸报端。

2021年9月，据澎湃新闻报道， 湖北一位不识字的彭大妈去某国有银行存款2万元，最后却变成了买保险，其儿子知道彭大妈购买的保险后，到该银行要求“退款”，但未果。最后经协商，银行同意办理退保。

2021年11月，据九派新闻报道，安徽蚌埠一不识字老人在工商银行的45万存款被改成了保险。对此，涉事银行工作人员表示，老人办理的本来就是保险业务，但“可能当时没讲清楚，可能有人和他说了不合适，老人便后悔了。“”目前已退保。

上述“存单变保单”的纠纷屡见不鲜，老年人群体成为被误导销售的重灾区。

针对消费者经常反馈的误导销售，有业内人士表示，目前监管部门正在积极推行“双录”，即投保过程录音录像，同时要求销售明确告知消费者购买的是保险产品。如遇到“存单变保单”等问题，消费者可以要求银行提供当时的录音录像，如果与事实不符，可以向有关部门投诉反映。