基建板块年前就受到众多资金的关注，主要原因是海外去杠杆+内需不振，经济衰退的下行周期里，决策层对稳增长有着强烈的需求。但这些都是预期，能不能如期落地，决定了基建板块最终能走多远。
单四季度，公募基金加仓较大的，主要是浮法玻璃（南玻 A、旗滨集团）、 光伏玻璃（福莱特），以及钢结构（鸿路钢构）、水泥（海螺水泥）、混凝土减水剂（苏博特）、管材（伟星新材）。减仓建材板块主要在玻纤、板材、瓷砖等领域。
水泥板块作为一个碳排放巨大的行业，供给侧的集中度提升逻辑需要特别关注。在碳中和的政策下，这个行业在未来几年将迎来竞争格局的巨大改变。具体来说，22年水泥有望纳入全国碳交易市场，参考前期试点经验，配额计算方法可能以基准线法为主（实际产量*行业排放基准值*减排因子）。
水泥板块大涨背后显现三大原因。原因一：宏观调控政策加码不断1月份，高层召开了多场发布会，至少发布了13项政策。另外，春节期间，高层继续发声发力，为国内经济鼓劲加油。细心来看不难发现，很多政策都直接利好A股以水泥为代表的基建等相关产业板块。对此，我认为2022年一季度的经济稳增长需求或强于过去5年，预计基建增速环比有望显著改善，单季度同比增速或超5%。
总的来说，在“碳交易”与“降能耗”两大政策的驱动下，小企业迫于成本压力将逐渐边缘化，龙头份额大幅度提升，议价能力也将获得提升。因此，水泥板块的投资，既有困境反转的逻辑，也有龙头集中度提升的逻辑，相当于是加了双保险。
1、海螺水泥
安徽海螺水泥股份有限公司的主营业务是水泥、商品熟料、骨料及混凝土的生产、销售。“海螺”牌高等级水泥和商品熟料为公司的主导产品。“CONCH”商标被国家商标局认定为驰名商标，“海螺”牌水泥被国家质量监督检验检疫总局批准为免检产品，长期，广泛应用于举世瞩目的标志性工程，如：京沪高铁，杭州湾跨海大桥，上海东方明珠电视塔，上海磁悬浮列车（轨道梁），连云港田湾核电站，浦东国际机场等工程。
2、华新水泥
华新水泥股份有限公司主营业务是水泥制造和销售,水泥技术服务,水泥设备的研究、制造、安装及维修,水泥进出口贸易。公司完成35家水泥工厂共110种新版方底阀口袋版样制作，成功实现水泥包装袋从外观到质量的全面升级。柬埔寨包装公司及新材园年产10亿只新型热封袋项目一期（1亿只/年）建成投产。墙材和钙基材料发展方面，武穴年产2.4亿块综合环保墙材项目和丽江年产30万吨氧化钙项目正在建设中。
3、上峰水泥
甘肃上峰水泥股份有限公司主要从事水泥熟料、水泥、混凝土、骨料等基础建材产品的生产制造和销售。公司国内制造基地主要布局在沿长江经济带地区，拥有较好的市场基础和较大的产品需求、稳定而充足的石灰石资源保障、沿江沿海优越便捷的物流条件；目前公司又率先走出国门，在新兴市场经济体积极拓展，在政府倡导的“一带一路”地区筹建项目，具有极为广阔的发展空间和潜力。
4、尖峰集团
浙江尖峰集团股份有限公司的主营业务仍以水泥和医药为主，以健康品、国际贸易、物流、电缆等业务为辅。公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司，是浙江省“三名”培育试点企业。公司的水泥业务主要分布在湖北，云南，贵州，浙江。
5、塔牌集团
广东塔牌集团股份有限公司主要从事各类硅酸盐水泥、预拌混凝土的生产和销售，公司主要产品为硅酸盐水泥和预拌混凝土。公司现有熟料产能1,163万吨，在全国水泥熟料产能企业中排第19名，水泥产能1,800万吨，在广东省本土水泥行业中名列前茅，水泥销售在粤东市场占有率较高，公司对该区域内水泥销售价格的形成有较大影响力。
6、青松建化
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司的主营业务是水泥、建材、化工产品的生产与销售。公司是新疆发展历程最久的水泥制造企业之一，"青松牌"水泥，获新疆首批名牌产品，曾获国家部委和自治区多项荣誉，在新疆享有较高的声誉。公司品牌的优质内涵，在开拓优质客户、扩大产品销售、稳定市场份额等方面起到重要作用。
7、冀东水泥
唐山冀东水泥股份有限公司主营业务为生产和销售水泥熟料、各类硅酸盐水泥和与水泥相关的建材产品，同时涵盖砂石骨料、环保、矿粉、外加剂等产业（业务）。公司以“城市净化器政府好帮手”为理念，大力推进水泥窑协调处置环保项目建设，努力推进符合条件的水泥熟料企业的转型升级，形成了公司在环保产业方面的独特优势。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
