社保基金、QFII、公募偏爱哪些股？三季度机构持仓分析有答案

随着三季报的披露完毕，各大机构的最新持仓也是随之曝光。作为市场上掌握着大量筹码的机构，他们的持仓也是备受关注。

有券商分析师认为，在存量博弈格局之下，市场资金在各个板块来回流动，带来今年市场风格快速轮动、切换，“跷跷板”效应显著，特别是三季度以来，从新能源、半导体、军工等热门赛道，到上游周期领涨，再到消费修复，机构投资者积极的调仓换股，也令个人投资者应接不暇。

从不同类型的机构来看，社保基金增仓周期股，QFII偏爱消费股，公募坚守高景气主线，私募风格分化。

社保基金增仓周期股

社保基金在三季度加仓明显，共现身171只股，新进47股、增持42股、减持47股，社保基金持股量保持不变的有35股。

从持股市值看，社保基金持有市值在10亿元以上的有近40家，农业银行、工商银行、中国人保分列社保基金持股市值前三位。

从持有流通股市值变动角度看，2021年三季报社保基金持流通股市值增加最多的是先导智能、紫金矿业等20只个股；流通股市值减少最多的是长春高新、云南白药等10只个股。

从持股量变化角度看，增持最多的是有色金属、钢铁等顺周期股，增持股数前三为紫金矿业、中国广核、攀钢钒钛，分别获社保基金建仓1.52亿股、1.39亿股、1.35亿股。此外，中国巨石、南钢股份等约20只个股的社保新增持仓均超2000万股。

图片来源：WIND

QFII偏爱绩优股

合格境外机构投资者(QFII)则偏爱绩优股。

截至三季度末，QFII持仓A股数量首次突破1000只，持股市值合计达到2836亿元，与历年三季度相比，均创下历史最高水平。

从2011年至2020年，银行始终为QFII重仓第一大行业，食品饮料、家电、医药消费板块在QFII的历年重仓股中也排名居前。然而，截至2021年三季度，电力设备与新能源跃居QFII第一大重仓行业，受益于股价持续上涨，隆基股份和宁德时代分列QFII持仓的第二大和第三大重仓股。

数据来源：WIND

从申万一级行业来看，QFII新进增持股票扎堆于电子、家用电器、电力设备等行业。以持股数量变化角度看，增持股数前三名为京东方A、南京银行、中芯国际，其中京东方和中芯国际均为新进持仓。

整体来看，外资更青睐于绩优的蓝筹和新能源相关标的。

公募坚守高景气主线

而备受关注的公募基金则坚守高景气主线。

东方财富Choice数据显示，公募基金资产配置方面，债券、股票、现金配置占据前三位，资金量分别达11.60万亿元，6.36万亿元，4.54万亿元，占比分别为45.37%，24.88%，19.36%。

数据来源：东方财富choice

三季报持股总市值6.36万亿元，股票投资总市值较二季度增长645.12亿元，市值增长率1.03%，股票投资占与股票投资占总值比下滑0.6个百分点，同期上证指数下跌0.64%。

从行业来看，制造业为公募布局主线，持股市值达4.08万亿元，占公募股票投资市值64.29%，金融业以7.56%的占比紧随其后。

相较于2021年二季度末，2021三季度对制造业；采矿业；科学研究和技术服务业；电力、热力、燃气及水生产和供应业；建筑业；房地产业；综合；农、林、牧、渔业；水利、环境和公共设施管理业这9个行业进行了增配，尤其是制造业，增配比例超1.07%。

从个股看，截至三季度末，公募持股市值前五分别为贵州茅台、宁德时代、药明康德、五粮液及隆基股份，持股总市值分别为1613.13亿元，1412.25亿元，897.50亿元，897.28亿元，642.13亿元。

数据来源：东方财富choice

第三季度公募基金对136股持股市值增逾10亿元，其中阳光电源、天齐锂业、天赐材料、东方财富、凯莱英和药明康德6股持股市值增加超百亿元，恩捷股份、通威股份、古井贡酒和保利发展持股市值增加在90亿元上下。

整体来看，公募坚守高景气赛道。

私募大佬动作各有不同

再看私募持股变化。

三季度末，有逾千家上市公司前十大流通股东出现阳光私募身影。其中，私募基金新进388股，增持211股，330股持股不变，减持258股。

私募新进重仓股市值在5亿元以上的个股，部分个股属于新能源赛道，比如金博股份，三季度有3只私募新进前十大流通股东，期末持股市值近12亿元。

在私募大佬动向方面，邓晓峰新进东方财富，期末持股市值近17亿元；同时大幅加仓紫金矿业。

冯柳新进抄底药房股和猪肉股，益丰药房、大参林、温氏股份期末持股市值分别近16亿元、近15亿元和超10亿元。

高瓴三季度动作频频，旗下基金退出爱尔眼科、凯莱英、泰格医药十大流通股东，上期末合计规模近80亿元，坚定持有格力电器、恒瑞医药、广联达等不变。

编辑：JUNTAO