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PE巨头TPG申请IPO上市:拟登陆纳斯达克,摩根大通、高盛等23家投行券商组团助阵丨投资周报

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12月17日消息,另类资产管理公司TPG在美国当地时间16日向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书。公司拟申请其普通股在纳斯达克上市,股票代码为“TPG”。

本次首次公开募股将由摩根大通证券公司、高盛集团公司、摩根士丹利公司和TPG Capital BD担任联席牵头账簿管理人。加上联席账簿管理人和联席经办人,共有23家投资银行和券商为此次IPO工作服务。

曾有海外媒体引用消息人士话语称,TPG的估值约为100亿美元。根据招股文件,该公司的资产管理规模已超过1090亿美元。

招股书披露的信息显示,在截至9月30日的九个月里,TPG归属于控股股东的净收入为17亿美元,高于2020年同期的3.194亿美元。这九个月的总收入飙升590%,达到约39亿美元。

TPG在全球拥有900多名员工,其中投资和运营专业人士320多位。目前的被投企业280多个,这些企业总部分布于30多个国家和地区。

公司在同期发布的登记声明中谨慎表示,本次IPO受市场情况和其他条件影响,因而无法保证发行是否或何时能够完成,或发行的实际规模或条款。

在全球的PE巨头中,KKR成立于70年代,黑石和凯雷在80年代相继成立。TPG的成立则是追溯到90年代初。

1992年,大卫.邦德曼(David Bonderman)、吉姆.科尔特(Jim Coulter)和威廉·S·普莱斯三世(William S. Price III)共同成立TPG,并迅速缔造了挽救美国大陆航空于破产边缘的神话。

当时,TPG联合加拿大航空、 Air Partners 注资4.5亿美元并购大陆航空,后通过卖出股票获得了超10倍的回报。

过去30年中,TPG的大型投资交易不断。全球领域,他们在2002年联合高盛和贝恩资本收购了汉堡王;在2005年与Providence牵头财团收购了米高梅。中国市场上,TPG曾在2014年联合复星医药和李碧菁共同完成和睦家的私有化,并在五年后通过出售所持股权给新风天域实现退出。

以并购投资著称的TPG,已经将管理的资产类别拓展及覆盖到私募股权、成长基金、影响力投资、房地产和公募基金等。

值得一提的是,其在2021年初宣布收购新程投资(NewQuest Capital Partners)的多数股权。双方的资源融合,为TPG开始大踏步进场私募股权二级市场带来可行空间。

TPG一直在给市场带来新意。

除了前述在资产类别领域的不断拓展和创新,这家投资机构也是影响力投资的先行者。

2006年,TPG成立了上善睿思基金(The Rise Fund),专注“义利并举”的社会影响力投资。该基金也是目前私营机构所发起的最大的专注社会影响力的私募股权基金。

自成立以来,上善睿思基金平台已经投资超过30亿美元,实现了大约30%毛内部收益率(gross IRR)。据了解,该平台的管理资产规模达130亿美元。

根据TPG发布的ESG报告,其在2019年创建了研究机构“Y研究院”(YAnalytics),与全球顶尖高校和智库合作开发出了一套公式,用数学的算法衡量投资后产生的影响力,并转化为货币计量。

在气候变化的背景下,TPG继续迈出坚实的脚步。

今年年初,TPG在上善睿思基金旗下成立了气候基金,由Jim Coulter 担任管理合伙人,美国前财政部长亨利·保尔森 (Hank Paulson)执行董事长。

截至今年9月30日,气候基金已经融资60亿美元。该基金计划最终募集不超过70亿美元,并预计在2021年完成最后募资。

TPG在1994年,即公司成立的第三年就设立了上海办公室,是最早进入中国市场的国际私募投资公司之一。

其在中国的投资领域也非常广泛,已投企业包括和睦家医疗、联想、中金公司、中国邮政储蓄银行、深圳发展银行、北京诺富特三元酒店、宜必思北京三元桥酒店、物美、摩拜等。

TPG中国业务的负责人是孙强,TPG旗下亚洲基金、成长基金及社会影响力基金在中国的投资都由孙强领导。

孙强是中国股权投资市场的开拓者之一,在90年代中期开始代表美国华平投资集团投资开拓中国市场,后负责华平在整个亚太区的投资业务。

2017加入TPG的消息得到披露后,他曾透露,应邀加入的原因之一是对影响力投资的看好。

据悉,TPG在中国地区的影响力投资已经投资了中和农信、度小满金融、绿客盟、美术宝,并正在气候变化、普惠医疗、普惠金融等领域寻找更多的机会。

此外,TPG在中国医疗健康领域也动作频频,投资了康基医疗、兆科眼科、爱科百发、百心安、叮当快药等企业。

投资周报

1. 中国原创奢侈包袋品牌端木良锦完成新一轮战略融资

12月9日,中国原创奢侈品牌端木良锦官方向华丽志透露已完成新一轮战略融资,来自晨壹投资和小红书。此前,端木良锦已完成三轮融资,投资方包括挑战者创投、峰瑞资本、蜂巧资本等。

2. 香水香氛品牌 DOCUMENTS 闻献完成天使轮融资

12月5日,中国禅酷香水香氛品牌DOCUMENTS 闻献宣布完成天使轮融资,投资方为众麟资本。本轮融资将用于门店拓展、研发创新、团队及品牌建设。

3. 头皮护理科研品牌至墨实验室完成新一轮战略融资

12月7日,头皮护理科研品牌至墨实验室宣布已完成新一轮战略融资,入驻联合U创孵化器,引入战略合作方联合利华。品牌计划进一步强化产品创新研发和优化供应链。

4. 新消费美睫品牌MLEN DIARY米兰日记完成数千万元A轮融资

12月8日,新消费美睫品牌MLENDIARY米兰日记宣布完成数千万元人民币A轮融资,由峰瑞资本领投、盛景嘉成跟投。本轮融资将用于品牌、供应链及门店建设。

5. 宠物全品类生活方式品牌 pidan 完成5000万元B++轮融资

12月9日,宠物全品类生活方式品牌 pidan 宣布完成5000万元人民币B++轮融资,由金鼎独家投资。本轮融资将用于建设宠物全品类定位的供应链支持,以及产品研发投入等。

6. 设计师运动服品牌 MAIA ACTIVE 完成近亿元C轮融资

12月6日,设计师运动服品牌 MAIA ACTIVE 宣布完成近亿元人民币C轮融资,投资方为百丽国际。本轮融资将用于研发产品、拓展线下渠道、提升仓储物流运营效率、品牌推广等。此前品牌已完成3轮融资,投资方包括红杉中国、华创资本等。

7. 科技潮玩发售平台山海潮玩完成天使轮融资

12月7日,科技潮玩发售平台山海潮玩宣布完成天使轮融资,领投方为齐光资本,嵩萌资本、达铎区块链中国技术中心跟投。限量版潮玩抢购平台山海潮玩成立于2021年5月,集潮玩IP策划、潮玩设计、建模制造及发售于一体。

8. 艺术品交易平台域鉴完成数千万元人民币A轮融资

12月7日,艺术品交易平台域鉴宣布完成数千万元人民币A轮融资,投资方为玖玥泉投资。平台此前曾获源来资本独家天使轮投资。本轮融资将用于产品升级、团队扩充、供应链整合及用户精细化运营。

9. 潮玩社区平台潮玩族完成近亿美元B轮融资

12月9日,潮玩社区平台千岛·潮玩族宣布已完成近亿美元B轮融资,由红杉中国、高榕资本领投,BAI资本、险峰长青等老股东持续追投。潮玩族创办于2019年,现已发展为集内容种草、社区资讯、电商零售、二手交易等服务为一体的平台。

10. 冷链科技生态平台前海粤十获3.9亿元A轮融资

12月16日,冷链科技生态平台前海粤十宣布完成3.9亿元人民币A轮融资,由创业工场、启赋资本、紫金港投资、湾兴创投、金证股份、长禾资本、拓华资本、川娃子创始人唐磊等共同投资。极值资本担任财务顾问。
11. 德睿智药完成数千万美元A轮融资

12月15日,AI制药初创公司德睿智药(MindRank AI)完成数千万美元A轮融资,由华盖资本、松禾资本联合领投,老股东夏尔巴资本持续加码。本轮融资将支持公司的团队扩张、自研管线研发以及业务扩展。

12. 唯柯医疗完成红杉中国领投数亿元B轮融资

近日,结构性心脏病微创介入医疗器械创新企业唯柯医疗宣布完成数亿元B轮融资,由红杉中国领投,原有股东盛宇投资继续加持,华兴资本担任本次交易的独家财务顾问。本轮资金将主要用于推进公司多款微创介入产品的研发创新,加快产品注册上市进程,早日为中国广大结构性心脏病患者带来更好的治疗方案。

13. 美餐完成E2轮融资

12 月 16 日,创业邦曾报道的全国领先数字团餐平台美餐宣布完成来自索迪斯的 E2 轮融资,E 轮整体融资金额超过 10 亿元,指数资本担任独家财务顾问。至此次 E2 轮融资完成,美餐已成为国内团餐领域融资轮次最多、累计融资金额最大的企业。

14. 芯长征完成超5亿元C轮融资,鼎晖投资领投

近日,国际领先的新型功率半导体器件开发商芯长征宣布完成超5亿元C轮融资,由鼎晖投资领投,北汽产业投资、高榕资本、芯动能投资、国科嘉和、一汽力合、华登国际、贵阳创投、华胥基金、新潮集团、江宁经开基金、华金资本、云晖资本、南曦资本等跟投,指数资本担任独家财务顾问。

15. 聚铭网络完成B轮投资,优化升级安全托管运营服务体系

南京聚铭网络科技有限公司宣布完成B轮融资,投资方为毅达资本。这是继2020年初获得腾讯战略投资后获得的新一轮投资。本轮融资将用于加大SaaS云服务体系建设,引领网络安全托管服务技术发展,致力成为行业标杆企业。

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