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公募基金发行遇冷 多只基金延长募集

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去年火爆的公募基金,最近似乎不那么香了。11月份以来,新基金发行数量、首募规模骤减,不少新基金宣布延长募集期,甚至还出现募集失败案例。

业内人士分析,这种情况从四季度初就显现出了苗头,近期表现尤为明显。基金的发行效果与市场的走势关系密切,毕竟近半年以来基金的收益明显下降,甚至有一些网红产品也遭遇亏损。

多只指数基金延长募集期

有基金甚至不能生效

华商报记者近日从天天基金网查询发现,平安成长龙头1年持有期混合型证券投资基金发布了延长募集期的公告。公告称,原定募集截止日为2021年11月19日。根据有关规定,经与本基金托管人及主要销售渠道协商一致,决定延长本基金的募集期至2021年11月26日(含)。同样,东吴医疗服务股票基金近期也发布了延长募集期公告。

10月26日,融通基金发布公告称,融通稳健添利混合募集期限届满未能满足基金合同约定的基金备案条件,故基金合同不能生效。创金合信鑫誉混合和九泰中证500指数增强也在同一日发布公告称,基金合同不能生效。

一份不完全统计显示,11月份以来,已有17只新发基金发布延长募集期限的公告。发布延募公告的既有头部基金公司也有中小基金公司。四季度以来,出现延募现象的新基金总数已达37只,全年总数达161只。

从发布延募公告的基金类型来看,被动指数型基金的发行难度明显加大。数据显示,11月份以来,已经有多只ETF产品延长募集期。比如,石化ETF、游戏传媒ETF、港股科技ETF等发布了延长募集期的公告。多家相关基金公司在公告中都提到,调整基金募集截止日主要是“为充分满足投资者的投资需要”。

对此,万联证券投资顾问屈放分析,市场好了,买基金的人就多了,甚至出现抢购的状况。然而,股市表现不好,基金出现震荡或者亏损。不具有赚钱效应,投资者自然就不愿意购买基金。11月以来市场多次走弱,影响了投资者的收益和信心。

11月新成立基金规模

或创近两年单月新低

中国证券投资基金业协会最新披露的数据显示,新基金发行市场持续遇冷,新基金募集期持续拉长,11月新成立基金规模或创近两年单月成立规模新低。

四季度以来,新基金发行市场降温明显。数据显示,按基金成立日口径统计,10月份,新成立的基金数量共97只,首募规模仅1203亿元。截至11月24日,11月份以来,新成立的基金数量共127只,首募规模为1400亿元。东方财富Choice数据显示,以基金成立日计算,10月份共成立基金106只,发行份额1203.17亿份,与9月份2343.66亿份的发行份额相比,减少很多。

今年以来A股的结构性行情愈演愈烈,行业分化,板块轮动。先是周期、资源类板块的强势上涨,再是酿酒医药的复苏,接着是新能源的持续强劲,还有芯片、半导体、军工、科技各个热点轮番上阵。基金经理的操作难度明显加大,也导致不少基金出现亏损。

Wind数据显示,多只百亿基金成立迄今净值增长率依旧为负。数据显示,截至11月26日,在今年一季度成立、发行总规模达到百亿的12只主动权益类基金中,8只成立以来收益率告负。其中,表现最差的基金从1月初成立以来亏损17.99%。

屈放分析,受细分领域市场行情变动及基民认购情绪的影响,ETF产品受欢迎的现象有所减少。目前市场仍在调整,多只新发基金首发成绩不尽人意。而部分ETF基金发行难度上升,与市场行情有关,也跟部分基金公司的发行节奏有关,与零散疫情形势下部分渠道方的销售情况有关。

基金投资不可追涨杀跌

定投或长期持有较适宜

目前,公募基金的规模依旧创出新高。数据显示,截至2021年10月底,我国境内共有基金管理公司137家,其中,中外合资公司44家,外商独资1家,内资公司92家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计24.41万亿元,创历史新高。

经济学家李大霄分析,一般来说,A股走强,市场强势的时候,基金往往发行比较好。市场震荡的时候,基金发行就不太理想。而且,最近疫情形势变化,全球金融市场震荡,需要注意风险。

财经评论人士杨德龙表示,随着市场大幅震荡,权益类基金净值短期内下跌,新基金发行市场热度下降。年底投资者更为看重投入和产出。所以,面对市场的震荡,不愿意盲目出手。

国泰君安基金研究组建议,投资者可多关注大盘均衡风格的基金产品。相对于高基数约束的上游周期板块、高成长预期约束的科技成长板块,后续以消费、金融、交运、中游制造板块等为代表的估值较低、盈利确定性相对更高的大盘蓝筹(包括大盘成长、大盘价值)的配置性价比将更高。

屈放分析,基金投资不可追涨杀跌,长期持有是比较好的办法。因为从大的周期来看,只要长期持有往往能获得较为理想的收益。另外,定投也是一种较好的投资策略。越是市场相对冷淡的时候,越是购买基金的一个时机。反而是在市场过于火热的时候,投资者则需要注意规避风险。 华商报记者 黄涛

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