50ETF期权的真实杠杆率是多少？杠杆率有多少涨幅呢？

本文主要介绍今天的话题就是来聊聊50ETF期权中的杠杆，期权作为一种自带杠杆的金融衍生工具，给大多数投资者的印象就是“高杠杆、高回报”，说到50ETF期权中的杠杆，50ETF期权合约的杠杆倍数并不是一个固定值，不同的合约的杠杆倍数不同。那么50ETF期权的真实杠杆率是多少？杠杆率有多少涨幅呢？

一、杠杆率是什么

杠杆率是衍生工具所代表的实际价值与建立仓位所付出的现金额的比率。杠杆率越高，投资风险较高，因为每单位标的价格的变动可能带来的盈亏越大。期权是非线性盈亏结构， 50ETF期权的杠杆率可从成本和收益来看。

二、50ETF期权的真实杠杆率是多少　

　 在金融衍生工具市场，杠杆比率是衍生工具所代表的实际价值与建立仓位所付出的现金额的比率。杠杆比率越高，标的资产价格每单位的变动可带来的盈利或亏损就越大，意味着投资风险较高。基于期权非线性盈亏结构，期权的杠杆率需要从成本和收益率两个方面理解。　　

期权杠杆率则就是现货价格与期权价格的比值，也是目前很多投资者所理解的期权杠杆。　

事实上，杠杆率这个值只能当成实际杠杆的一种近似计算，只有当到期期权足够实值时，两者才会近似相等。　　

期权杠杆=期权价格变化幅度/现货价格变化幅度=（期权价格变化/期权价格）/（现货价格变化/现货价格）=现货价格/期权价格*Delta。而实际上我们在期权交易软件中就可以看到杠杆率。

三、50ETF期权杠杆率有多少涨幅呢

成本来看杠杆率，50ETF期权杠杆率就等于标的期货价格与期权权利金的比值。比如：期权价格为2000/张，权利金为50/张，杠杆率就为40，就代表每一份1元合约就等于40元的期权价格。

收益来看杠杆率，期权率等于标的期货收益率（真实杠杆率），一般采用以下公式： 真实杠杆率=期权收益率/标的期货收益率=成本杠杆率Delta.

四、期权有没有杠杆

期权本身没有杠杆，但是有杠杆效应。不像期货一样标准的10倍杠杆，期权的杠杆是一个动态化变化的，因为期权杠杆Delta是一个变量，Delta是根据标的物价格变化而变化。期权合约价格有时间价值，也就是在合约的初期，杠杆越小，中后期杠杆就变大，到了交割期几天杠杆又变小了。

举例：现在市场上证50ETF股价是3.438元，以看涨认购期权为例，Delta值为0.2415元，现在价格是0.0114元，选择3.5的行权价的杠杆倍数根据公式：50etf期权的杠杆倍数=标的股票价格/期权的价格*Delta得：3.438/0.0114*0.2415=72.83倍

期权高杠杆，意味着高风险，但不意味着高收益，如果方向做反，会亏掉权利金，它不仅与时间价值有关，还与投资者仓位有关，投资需谨慎。

今日素材整理的关于50ETF期权的真实杠杆率是多少？杠杆率有多少涨幅的内容，希望这些能够帮到大家。