上架千亿资产，“宝能系”超市开张？

中炬高新（600872.SH）的一份回复函透露了“宝能系”最新的财务状况。

10月19日，中炬高新对上交所9月23日的监管函作出回复。在监管函中，上交所要求中炬高新的控股股东中山润田投资有限公司（以下简称：中山润田）尽快制订高比例质押风险的化解方案，并要求中炬高新说明中山润田是否具备认缴定增募资的能力。中山润田为“宝能系”旗下重要持股平台。

债务违约30亿元

中炬高新首先在回复中指出了中山润田的资信情况：截至10月19日，中山润田存在债务违约金额29.75亿元，正积极采取措施与债权人沟通，通过展期、分期支付等方式化解短期债务风险。具体来看，已违约的债权方包括粤财信托、中航信托等。

公告显示，截至回复当日，中山润田累计质押1.68亿股中炬高新股票，占其所持股份的85.13%，占中炬高新总股本的21.10%。此外，在中山润田持有的中炬高新股票中，累计司法标记数为1.12亿股，占其所持股份的56.52%，占中炬高新总股本的14.01%；累计司法冻结数为0.35亿股，占其所持股份的17.68%，占中炬高新总股本的4.39%；累计司法轮候冻结数为0.48亿股，占其所持股份的24.42%，占中炬高新总股本的6.06%。

对此，中山润田拟通过到期赎回化解一部分风险，资金通过“宝能系”相关方房地产销售及项目出让资金支付。中山润田表示，将优先解决质押到期资金，计划将其质押比例在2021年12月31日前降低至80%以下。

有息负债近2000亿元

回复函还显示，截至10月19日，中山润田的控股股东宝能集团合并报表总资产约8300亿元，剔除并表金融资产及负债后集团总资产约4300亿元，有息负债合计为1927亿元（包含银行贷款、信托贷款、理财产品及发行的公司债券），对外担保余额308亿。剔除交叉重复案件，中山润田、宝能集团共被执行金额180亿元。

宝能集团称，公司整体资产质量优良，目前流动性压力为阶段性暂时性问题，正在积极调整资产结构，逐渐降低房地产业务占宝能集团的业务比例，提高资产流动性；通过人员优化和聚焦核心高端制造行业，提高集团整体的盈利水平及抗风险能力。

拟出售价值千亿元项目

宝能集团表示，自今年6月份以来，公司遇到暂时性资金周转困难，其根本原因在于制造业的巨额资金投入，叠加疫情、房地产政策调控、融资集中到期等因素的综合影响。近段时间较为紧迫的流动性资金缺口约为200亿元，包括所有理财产品兑付合计83.49亿元、较为急迫的工程款等需要支付26亿元、部分紧迫的经营款项及到期本息约85亿元。宝能集团称，面对困难，公司以高度负责的态度，采取多种措施积极应对，其中包括加大房地产业务的销售，同时推动八项重大资产项目出售。

八项重大资产项目包括深圳宝能中心、旧改项目、前海优质项目、物流园资产包项目等，涉及商业物业、土地、商业综合体、旧改及优质金融公司股权等，评估价值超1000亿元。中山润田称，八个项目中，某项目已经签约，其他项目正在签约阶段、密切洽谈阶段或寻找意向方阶段。

78亿元定增或将继续

此前的2021年7月，中炬高新董事会通过了定增预案，拟向中山润田发行2.39亿股，募集资金近78亿元，用于阳西基地300万吨调味品的扩产项目。

在“宝能系”流动性困难的情况下，该次定增能否顺利完成一度成为疑问。

根据19日的回复函，中山润田、宝能集团均表示，目前公司债务风险整体可控，宝能集团通过业务发展、快速售卖资产回笼资金等措施，可望短期内走出困境。而且，宝能集团高度重视中炬高新发展，看好调味品行业的前景，愿意继续推进本次非公开发行。

为保障中炬高新非公开发行认购资金的到位，中山润田方面表示，将重点做好深圳南山区宝能城、南京燕子矶、南京板桥、太原宝能城四大项目的销售回款工作。截至目前，上述四项目剩余货值584.7亿元，预计可净回笼资金87.7亿元，其中77.9亿可为中山润田关于本次非公开发行的认购资金提供保障。

10月20日，中炬高新低开低走，截至发稿，报33.14元/股，下跌1.98%，总市值264亿元。