投哪网车抵贷涉嫌非法吸存，“押证不押车”如何撬动百亿资金？

本文来源：时代周报 作者：吴斯悠

近日，深圳警方发布了关于投哪网平台涉嫌非法吸收公众存款案的案情通报，披露投哪网案件进展。

投哪网系深圳投哪金融服务有限公司旗下P2P金融平台。2019年12月9日，深圳市公安局福田分局已对它开展涉嫌非法吸存的立案侦查。2021年10月11日，警方对该平台股东吴显勇、李志刚，高管陈智保等五人采取刑事强制措施。

吴显勇、李志刚在创立投哪网前均曾在多家金融机构及咨询公司任职。

《刑法》第一百七十六条规定，非法吸收公众存款罪是指违反国家金融管理法规，非法吸收或变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。

10月14日，时代周报记者就此事致电投哪网，工作人员表示目前所有车辆贷款及理财业务均已暂停，公司正处于转型期，但暂不确定业务重启时间及转型方向。

2020年1月，投哪网宣布良性退出网贷行业，并在官网公布良退进度。截至1月底，投哪网累计借贷金额约611.18亿元，借贷余额约25.12亿元，出借人数量为36539人，借款人数量为72379人，累计代偿金额为9.49亿元。

车抵贷的风控漏洞

10月14日，投哪网信贷相关工作人员对时代周报记者表示，此前，投哪网对车辆所做抵押仅押证，不押实车。这也就意味着在贷款期间，申请人仍可自由驾驶作为抵押物的车辆。

在投哪网的官网上，“旺车贷”申请条件为：拥有车龄不超过8年的私家小汽车；年龄20-65岁且有稳定收入；车险需在有效期内。

而申请车贷所需材料包括身份证、驾驶证和行驶证、机动车辆登记证、交通强制保险单和商业保险单、购车发票或车辆购置税完税证明及储蓄卡，此外，按揭车辆还需提供车辆按揭合同及按揭还款证明。

贷款申请人只需在线上提交贷款申请，投哪网在1-2个工作日内完成审核后，即可放款至借款人银行卡。

而当时代周报记者问及如何管控车辆这一抵押资产时，投哪网工作人员并未清楚作答，仅表示有相应的风控手段。

在“押证不押车”的情况下，金融机构的做法通常是在车内放置GPS芯片，用于跟踪车辆位置。作为风险缓释手段，其效果并不理想，多年前农业银行曾因此产生大额车贷不良资产。

今年6月，投哪网曾在官网公布500位逾期借款人信息，并表示借款人“恶意逃废债现象严重，平台回款日趋下降”。在公示信息中，最大一笔未还本金的金额高达199990元。

投哪网的车抵贷呈现小额分散的特点。根据投哪网用户反馈，一般其贷款金额不会超过10万元，且均为个体工商户、小微业主及个人等。

从投哪网良退时公布的信息来看，车抵贷的客户群体庞大，涉及数万人。

但银行和汽车金融公司对此业务却并不感冒。

10月14日，时代周报记者致电广汽汇理汽车金融有限公司、东风日产汽车金融有限公司及戴勒姆-克莱斯勒（中国）汽车金融有限公司以及多家银行，均表示不受理车抵贷业务。

值得关注的是，除了“旺车贷”这一主营业务，投哪网另一主营业务是理财，由母公司深圳旺金金融信息服务有限公司旗下的融信财富负责。

市场人士分析，此次投哪网涉及非法吸存，可能与财富管理业务板块有关。

车抵贷的门道

银行不做车抵贷的原因，与汽车减值风险大有关。

10月14日，民生银行广州分行风险管理部相关人士告诉时代周报记者，抵押贷款的核心逻辑是押品价值与贷款额度必须大致匹配。换言之，在不考虑其他因素的情况下，以不动产抵押为例，若抵押率为60%，则贷款额度不得高于房产评估价值的60%。

车辆抵押存在两个必须面对的问题。

首先是作为日常损耗品，车辆减值较快，且如果出现较大事故，则车辆将出现极大贬值，存在风险。

其次，是在使用一段时间后，二手车价值难以评估。在极端情况下，银行难以通过卖出二手车变现挽回损失。

一言以蔽之，风险难以控制是银行等正规机构不介入车抵贷的根本原因。

对投哪网而言，抵押品风险难控，意味着出借人的资金难以兑付。

2020年1月14日，投哪网宣布良性退出网贷行业。截至今年6月，投哪网已对资金出借人完成17次兑付，预估很快完成对剩余本金对兑付。

在上述警情通报中，深圳市警方表示，已经调取第三方支付交易流水29个，调取涉案银行账户交易流水93个，冻结涉案银行账户4500个。后续将敦促本案相关借款人依法履行义务，及时归还借款本息。