Layer 2会是DEX的新出路吗？

在DeFi和NFT热潮下，DEX越来越受关注。

DEX——也就是我们常说的去中心化交易所——是一个基于智能合约的去信任交易市场，用户可以通过区块链网络将他们的加密货币兑换成其它加密货币，这种交易模式让用户可以更便捷、高速地兑换代币、在DeFi上耕作获得高收益。

在如今数字货币市场中，DEX的重要性已毋庸置疑。根据Messari最新研究报告显示，2021年第二季度DEX交易量达到4050亿美元，是去年同一时期的117倍，相比于第一季度增长83%。从早期Uniswap的一枝独秀，到现在ZKSwap、QuickSwap、Loopring的百花齐放，DEX的发展速度令人惊叹。但同一时间，人们也注意到比特币和以太坊这样的Layer 1链上问题逐渐增多，虽然他们构成了大多数加密世界的基础，但通常由“老旧”的区块链协议（工作量证明机制）构成，比如交易速度变慢，gas费用过高（虽然最近gas费用有所降低，但总体而言依然较高），难以满足小额交易场景等等。因此，在权衡计算成本、能源效率、以及性能之后，越来越多DEX开始希望从Layer 2解决方案上寻找“新出路”。

Layer2 DEX概览

Layer 2技术通常被称为“链下”解决方案，是构建在Layer 1基础层之上的辅助矿机或协议，可以独立允许，同时又保持锚定到Layer 1区块链的安全性，其主要目的是扩展区块链的性能，同时保留分布式协议的去中心化优势，目前市场上连接到Layer 1区块链的主流Layer 2解决方案包括Optimistic Rollup、ZK-Rollups和侧链，每个解决方案的实施方式各有不同，对网络性能、安全性和去中心化也有不同影响，简要比较如下表所示：

现阶段，Layer 2这条赛道上已经有一些值得关注的DEX，比如ZKSwap、Uniswap、Loopring、QuickSwap等，下面就让我们通过分析来对比一下这些头部DEX（数据来源：Coingecko，数据提取时间2021年8月3日）：

综合对比来看，作为一个使用AMM模型的Layer 2 DEX，ZKSwap的优势还是比较明显的。今年三月，ZKSwap顺利完成100%的ZK-Rollups版本升级，升级后所有Layer2数据都将聚合打包上链，通过不断生成的零知识证明，来确保Layer 1和Layer 2状态的一致性。

数据不会说谎，本文撰写时（8月3日），ZKSwap——

l 总账户数已接近9万个（88,262个）

l 总锁仓量已接近7000万美元（69,455,973美元）

l 总交易额已接近120亿美元（11,910,025,000美元）

l 总兑换额接近25亿美元（2,438,352,811美元）

l 累计交易数超过100万（1,086,928）

坦率地说，相比于早期阶段，如今Layer 2领域的确呈现出一片繁荣景象，由于技术不断突破创新、各种产品层出不穷。但与此同时，Layer 2 DEX赛道上的竞争也越来越激烈，除了上表中对比的几个头部DEX之外，其他DEX也在探索部署Layer 2解决方案，比如Synthetix和Compound已经计划采用Optimistic Rollups技术，Bancor和MCDEX则计划采用Arbitrum技术。

那么，谁能在Layer2 DEX赛道上脱颖而出呢？

随着AMM和流动性挖矿日益普及，DEX竞争的热点将加快转向Layer 2。虽然即将到来的以太坊2.0可能会削弱Layer 2的重要性，但是快速增长的交易需求和区块链扩展性之间的矛盾将长期存在，这一事实使人相信Layer 2技术将在很长一段时间内持续发挥作用，这也预示着Layer 2技术将很快成为DEX的标配，由此推动DeFi、甚至整个区块链的进一步发展。

毫无疑问，在这样的背景下，谁能走在创新的前列，谁就能在Layer 2 DEX赛道上脱颖而出。

最近，头部DEX Uniswap完成部署V3新版本，但他们并未利用这次升级在Layer 2解决方案上做出太多优化改进，因此也给了其他竞争对手一丝“可乘之机”，其中ZKSwap刚刚在以太坊上线的V2新版本已经引起加密社区广泛关注，本次新版本的一个最大创新点，就是将支持用户在 Layer 2 上自主无限上币，用户可以自主添加自己发行的 ERC-20 代币到 ZKSwap 的 Layer 2 支付网络和兑换网络，实现免费实时转账任意 ERC-20 代币（包括任何稳定币）以及免费实时兑换任意 ERC-20 代币。据悉，在以太坊之后，ZKSwap还将陆续部署到币安智能链、火币Heco生态链和OKExChain上，争取成为最具包容性和最有效的跨链协议之一，并致力于通过密码学、算法来实现去信任的公链扩容，降低用户和生态开发团队的费用成本。

从操作页面可以看出，ZKSwap的上币操作非常便捷，只需输入合约地址并连接钱包即可（目前仅支持ERC-20代币）；上线交易对也十分简单，同样只需输入币种、连接钱包就能完成。从竞争力角度来看，ZKSwap无限上币功能很可能会给整个DEX市场带来一定冲击。我们知道，目前在Uniswap或Sushiswap上币必须要提供50%的配资，这对于早期项目来说极不友好，也不利于吸引支持者入场。此外，市场上其他基于 ZK-Rollups 的 Layer2 Dex 还无法实现用户自主上币，上币的步骤也非常的繁琐。相比之下，利用无限上币，用户仅支付以太坊网络矿工费用即可自由地将任意ERC-20格式代币上线至ZKSwap平台，这意味着平台和参与者利益相融合，重新吸引更多的项目方基于以太坊区块链进行项目开发、发币以及空投等一系列的操作，继而推动项目长期发展，最终促成双赢。可以说，这个创新功能还能推动社区增长、降低项目方空投费用、解决Layer 2孤岛问题，实现生态的繁荣发展。

另一方面，ZKSwap V2还引入了自选手续费新功能，允许用户自选用于抵扣手续费的币种，目前支持 ZKS、WBTC、ETH、USDT，用户可自选一种代币作为平台手续费，无论是提现还是超出每日限定的免费次数后的添加移除流动性、转账，均可使用用户自选的币种来抵扣手续费，未来还将根据市场变化及用户反馈拓展支持更多币种和使用场景。

在NFT领域里，ZKSwap计划推出以太坊 Layer 2 网络 NFT 协议，支持用户在 ZKSwap Layer2 上创建和发行 NFT，并实现 Layer1 和 Layer2 互通。ZKSwap 平台上的 NFT 将和 AMM 功能并存，并且支持其他的基于以太坊的 NFT 平台接入该 Layer2 协议。

值得一提的是，ZKSwap 的 L2 交易协议是通用的，后续能够作为底层基础设施提供给更多的项目使用，未来ZKSwap还会推出 L2 通用支付协议和 L2 NFT 通用协议，这些都能作为底层基础设施为其他项目方提供技术支持。不可否认，构建更好DEX生态的道路并不平坦。自2021年2月14日ZKSwap V1版本主网正式发布以来内部已完成了6个版本迭代，主要目标就是要努力提升用户体验。用户体验的确是ZKSwap需要关注的一个要点，但这个问题主要是因为他们选择了Layer 2赛道最有前景但技术难度最高的ZK-Rollups方案所导致，结果平台会出现代币和交易对容量有限、用户无法自主上线代币、提现到Layer 1速度较慢且有概率失败等问题，不过所有这些用户体验问题应该都会在本次升级的ZKSwap V2新版本中得到解决。

从ZKSwap V2上，我们可以看出他们的确在创新性上进行了深度思考和实现，旨在解决DEX用户体验的核心痛点，大幅简化了上线代币和上线交易对的繁琐流程，对于整个DEX市场向更高层面发展而言，富有特色的新尝试、以及更多基于网络底层的优化探索都非常有意义。

总结

虽然Layer 1区块链一直在尝试解决许多自身问题，但要始终未能有效满足加密市场需求，因此新、老区块链项目肯定都会进行一定权衡，选择更容易落地的解决方案。所以，在可预见的未来里，Layer 2依然是最适合DEX发展的解决方案和最好的“出路”。

毫不夸张地说，在以太坊拥堵的岁月里，Layer 2几乎扮演了“救命稻草”的角色，也让越来越多人发现Layer 2的交易体验远强于以太坊主网。事实上，Layer 2已经成为各家DEX关注的核心“战场”，毕竟用户在哪里，竞争就在哪里。在这种情况下，Layer 2 DEX市场博弈也许也会进一步加剧，不过挑战和机遇往往是并存的，竞争加剧的同时也会创造出更多机会，因此持续创新的ZKSwap势必会在市场竞争中占据更多技术优势。随着V2顺利上线，ZKSwap正在一步步巩固自己在Layer 2 DEX领域里的市场领导地位，并有望成为这一赛道上的领跑者。