砂石骨料网李华：机遇VS挑战2021砂石行业竞争格局分析

砂石市场现阶段行业毛利水平较高，而集中度仍待提升、不同地区资源成本存在差异、产品结构短缺较为明显，从业者们在牢牢把握机遇的同时，也需要应对资源竞价不断创新高点、国企加码砂石资源获取、非规范企业低成本竞争、环保投入持续升级压力、部分地区政策不确定性、流输送成本及畅通力、行业社会资本融资困难、新建规模产能释放压力、砂石专业岗位人才短缺、非净矿下权属关系障碍等挑战。

砂石骨料网创始人、中国建材工业经济研究会砂石产业发展研究中心主任李华

砂石骨料网创始人、中国建材工业经济研究会砂石产业发展研究中心主任李华在参加2021年6月25日于浙江湖州召开的“南太湖论坛-首届中国矿业（砂石）绿色发展高峰论坛”时表示，自2014年起，砂石骨料网通过砂石万里行等活动连续走访了沿江沿海、长三角、中南、西北等地区上百家企业，取得了一些数据，在此基础上，砂石骨料网对砂石骨料现阶段市场、形势及未来机遇等进行简要分析。

李总表示，据砂石骨料网资料显示，2013～2020年，全国骨料销量在170-180亿吨。2020年骨料销量178.3亿吨。其中，广东、山东、江苏、四川、安徽5个省份销售量排前五，总计达57.4亿吨，全国占比32.19%。在水泥混凝土中，骨料：水泥配比约为6：1，骨料80%用于混凝土，20%用于道砟、路基、沥青等其他工程建设。

砂石消费市场在2014年前，经历了较长时间的快速增长期，于当年达到峰值，186.9亿吨，之后进入到一个相对平稳期，并围绕170-180亿吨上下波动。

从过去三个“五年期”骨料消费变化，可以看出，十二五期间，砂石市场需求表现为“增量市场”，较十一五，净增加302亿吨，增长率为53.36%，而十三五转为“存量市场”，增加量仅为9亿吨，增幅为1.04%。

截至2021年4月底，砂石指数（AGGPI）报104.81，上涨0.71个点，涨幅0.68%，砂石行情总体呈现企稳，并伴随着恢复性小幅上涨。

自2019年1月始，砂石行情表现出三个阶段性特征：快速上涨期（2019.1-2019.12），属供给乏力催动型；急速下跌期（2020.1-2020.10），源于疫情下需求疲软所致；企稳回升期（2020.10-至今），得益于需求恢复，价格出现止跌回稳。

李总表示，据砂石骨料网数据中心跟踪的27个样本城市砂石出厂价&码头价显示，2021年6月，碎石同比上涨的21个，下跌的6个，上涨比例为77.78%。最高涨幅区域为江苏盐城，碎石同比上涨29.4%，跌幅最厉害的为西安，同比下降47.4%；机制砂同比上涨的20个，下跌的5个，持平的2个，上涨比例74.07%。涨幅最高的为西安，机制砂同比上涨54.5%，跌幅最大的为重庆，超跌28.6%。

在行业盈利水平方面，李总根据冀东水泥、四川双马、宁夏建材、海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、西藏天路七家有涉及骨料业务的上市公司公开数据分析指出，2020年，上市公司骨料业务平均毛利率为61.06%，其中毛利率最高的为上峰水泥，高达79.61%。骨料营收同比增加最大的为四川双马，增幅为87.7%。骨料营收体量最大的为华新水泥，2020年完成骨料销售金额11.83亿元。受制于疫情影响，2020年行情遭遇了普遍性下跌，致使同期毛利率存在小幅下滑，但上峰和西藏天路依然保持了毛利率正增长。

李总论述，深层次地考虑平均毛利率高是因为很多水泥企业拥有存量矿山，存量的矿山原有废弃物实现资源化利用；而且废弃物矿山的原资源价款几乎不用或者很低，随着资源价款的不断攀高，骨料的毛利率将会整体下降。

李总表示，据2021年1-5月砂石矿成交样本数据显示，矿山平均出让价格为8.3元/吨。1-5月，平均交易价格最低的为贵州，为0.15元/吨，最高的为浙江，为30.05元/吨。各区域间砂石矿山交易价格差异巨大，单体最高的为58.43元/吨，最低的为0.04元每吨，前者为后者的1461倍，南北、东西发展极不平衡。

在竞争形势方面，李总指出目前参与砂石行业竞争的企业分为民营系、水泥系、水电系、交工建四大类，其中水泥系、交工建是近几年加入市场的大型集团。

李总从最新行业热点事件对当下竞争环境下提出思考：

一是2020年7月15日，广东省广业环境建设集团有限公司经过631轮竞价，以62.48亿元竞得广东省珠海珠江口外伶仃东海域的海域使用权和海砂采矿权，拍得平均海砂资源单价197.96元/方，砂石资源的竞争已成为行业竞争核心一环？

二是2020年12月28日，华新阳新亿吨机制砂石项目和沿江矿山生态修复工程开工。项目分两期实施，一期新建4000万吨/年生产线以及技改扩产2000万吨/年生产线，计划2021年6月投产，二期新建4000万吨/年生产线，计划2021年12月投产。“亿吨线”背后，是行业集中度的提升反映，还是规模化竞争的手段的强化？

三是2021年6月11日，南方水泥与池州东至县签约合作。报道显示，此次签约项目总投资150亿元以上，项目建成后可形成年产6000万吨建筑骨料及运输能力。这是迄今为止，长江沿线，第四个年产5000万吨以上单体骨料项目，是否标志着长江市场竞争白热化？

这些问题不仅是当下行业关心的热点问题，更是指出了砂石骨料行业市场发展趋势。

根据数据分析，李总表示，目前区域热点为珠江沿线、长三角沿线、京津冀城市群。据不完全统计，目前全国年产千万吨级产线项目109个，其中投产51个，在建54个。从分布情况来看，主要分布区域为华东和中南地区，分别为45个和40个，占总比分别为41.28%、36.7%，合计占比77.98%。

在大企业布局方面，李总指出，截至目前，华新水泥骨料在产产能5000万吨，在建产能13350万吨，合计18350万吨，主要布点区域在中南、西南，涉及省市7个；海螺水泥涉足全国13个省市区，95%产能在华东、中南和西南市场，但单线产能偏小；中国建材涉足全国15个省市区，在产产能10960万吨，在建拟建产能25600万吨，分布最广，数量最多；中国电建在产产能7850万吨，在建产能13000万吨，重点布局市场为安徽、湖北、河北及山东。

李总指出当前面临以下机遇：

1. 集中度待提升。截至2020年10月，前十强骨料产能占比不足3%，小、微型矿山到期持续退出，为规模化投资释放了市场空间。

2.毛利水平较高。行业上市公司骨料毛利率平均高达61.06%，远高于其他资源建材产业，有助于投资者获得良好的投资效益。

3.资源成本差异。不同地区资源获取成本差异巨大，1-5月，最高值区域单体价格与最低值区域单体价格相差1461倍之巨。

4. 产品结构机会。建筑砂石市场短缺在结构上较为明显，建筑用砂和精品骨料的市场需求和市场抗压能力表现更为突出。

李总表示，从业者们在牢牢把握机遇的同时，也需要应对资源竞价不断创新高点、国企加码砂石资源获取、非规范企业低成本竞争、环保投入持续升级压力、部分地区政策不确定性、流输送成本及畅通力、行业社会资本融资困难、新建规模产能释放压力、砂石专业岗位人才短缺、非净矿下权属关系障碍等挑战。

最后，李总指出目前的风险主要集中在谨防过剩和谨防超跌两个方面：高流通区域既是争先布局的战略要地，也是潜在过剩的高危地带，以长江沿线为例，在建拟建规模以上产能释放量将超过目前沿线区域内规模在产产能一倍以上；局部区域砂石价格超跌带来的不确定性投资风险，以西安为例，2021年6月碎石出厂价格同比下跌47.4%，接近腰斩。

南太湖论坛由中国矿业联合会、浙江省矿业联合会指导，砂石骨料网、湖州市矿业协会主办，以“践行两山理念 喜迎建党百年”为主题，来自行业主管部门、各地砂石协会、砂石企业、水泥企业、工程单位、设备企业的嘉宾和领导800余人参加了本次会议。除王总外，还有多位行业专家学者在会上进行演讲，深入探讨分析最新砂石矿山行业政策、砂石（基础建材）市场动态，剖析绿色矿业示范区建设、智慧矿山打造等实际问题，分享砂石行业新工艺、新技术。

而在即将到来的9月，砂石骨料网联合贵州省砂石行业协会，将邀请东部地区自然资源主管部门领导，携手中国建筑材料工业规划研究院、贵州省水泥协会、大型央（国）企和优秀民营企业家等在贵阳召开“黄果树论坛·首届中国（西南）砂石行业生态文明建设发展峰会”。共同探讨分析我国西南地区砂石骨料行业政策及市场现状，深入探讨“两山理念”扎根西南砂石矿山生态保护的具体方法，助力西南地区砂石骨料产业构建有序的生态体系。欢迎有兴趣的朋友们关注“砂石骨料网”公众号，了解会议最新进展。