“舍命狂奔”： 叮咚买菜能否跳出社区团购罗网？

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　　 来源 | 地歌网

　　作者｜米海哲 韩志鹏

　　靴子落地。

　　5月12日，叮咚买菜完成3.3亿美元D+轮融资，软银愿景基金领投，高鹄资本担任财务顾问，而叮咚D轮累计融资金额已达10.3亿美元。

　　截至目前，叮咚买菜已经完成十轮融资，并且还在不断补充资本弹药。此前有媒体称，叮咚买菜计划今年IPO。

　　与资本动作同步进行的，是叮咚买菜在加速开城。

　　成立前两年，叮咚买菜一直蛰伏在上海；在取得阶段性胜利后，叮咚买菜便开始“南征北战”。去年疫情期间，生鲜电商迎来春天，叮咚买菜又开启新一轮大扩张。

　　仅去年11月的一个月内，叮咚买菜就新进入近10座城市，而今年，叮咚买菜已经扩张至29座城市。开城数量远超每日优鲜。

　　相较于成立近七年的每日优鲜，叮咚买菜成立伊始便冲劲十足、舍命狂奔。如今的前置仓赛道，两家也已平分秋色。

　　疫情之后，国内生鲜电商也进入“大乱斗”模式，社区团购汹涌来袭，包括美团、滴滴、拼多多、阿里、京东等巨头悉数入局。

　　大扩张中的叮咚买菜，遇上来势汹汹的互联网巨头，又将如何破局？

　　加速狂奔

　　生鲜电商是互联网最难啃的蛋糕之一，但从始至终都不缺乏入局者。

　　2017年5月，叮咚买菜在上海成立，以“移动端下单+前置仓配货+29分钟内即时配送到家”的模式提供生鲜菜品服务，主打“0起送费、0配送费”。

　　成立前两年，叮咚便通过疯狂地推的方式，迅速“占领魔都”。随后，叮咚买菜深耕上海，截至目前，叮咚买菜已经在上海布局了近400个前置仓。

　　不过，上海只是叮咚买菜的第一站。在上海静默两年后，叮咚开始全面发力，希望将上海的开城经验快速“复制”，随后扩展至华东、华南市场。

　　深圳市场，便是叮咚买菜进军华南的一次“阅兵”。

　　2019年8月，经过46天的市场调研与供应链系统建设后，叮咚买菜进入深圳，运营7天后，深圳日单量便接近3万单，每天新增用户率增长超过70%，而后福建，厦门也相继开通。

　　借深圳一役，叮咚完成了对仓配、供应链跨区域作战的训练。

　　而在2020年，受新冠疫情影响，生鲜市场随之迎来大爆发，叮咚买菜的扩张也按下了“快进键”。

　　去年4月21日，叮咚买菜”正式在北京上线。首批开设的18个前置仓，涉及1800多种品类，分布在回龙观、双桥、青年路等社区。

　　仅去年11月，叮咚买菜就新进入接近10座城市。除上海、杭州、北京之外，叮咚先后进入江苏、广东、河北、浙江、安徽、四川等省。

　　截至目前，叮咚买菜已上线29城， 共有10000多种SKU，品类主要有新鲜蔬菜、水果、肉禽蛋、活鱼活虾、米面粮油等多种商品。

　　据叮咚买菜提供的最新数据，目前叮咚买菜在全国有1000个前置仓，日订单量达70万单。

　　火线融资、快速跑马圈地，在前置仓和供应链建设、广告投放上不断加码，叮咚买菜在前置仓赛道可谓是“异军突起”的存在。

　　但生鲜电商依然是增量市场，抢占份额并非易事，生鲜市场的低毛利率与高损耗，让叮咚每一次的扩张成本都随之上升。

　　由于前置仓模式的局限性与外部激烈竞争环境使然，叮咚买菜的扩张仍充满挑战。

　　群狼环伺

　　生鲜是个大赛道。欧睿数据预计，2020年中国生鲜零售市场规模可超5万亿元。

　　作为消费互联网的最后一块“处女地”，生鲜赛道正吸引越来越多的巨头加入其中。这同样也意味着，叮咚买菜将面临无数的强敌。

　　前置仓赛道中，盒马鲜生等“店仓一体”自成一派。截至2021年1月份，门店数量已超过261家；美团买菜背靠美团大平台，自带流量，目前已经上线全国6座城市；每日优鲜则缓步推进，目前也在16座城市上线。

　　显然，无论北京还是上海，一二线城市已成为前置仓玩家们的主战场。

　　前置仓平台对一二线城市的抢占均是志在必得，但从下沉市场发起进攻的社区团购玩家们也不甘落后。

　　作为叮咚买菜的大本营，上海早已被多家社区团购巨头觊觎。今年一月，多多买菜正式开城；三月初，橙心优选、美团优选等相继入沪，巨头们正“围攻”魔都。

　　同样，在超一线城市北京，以美团、橙心为代表的社区团购平台，以每日优鲜、美团买菜为代表的前置仓平台，都是难分伯仲。

　　因此，即使在超一线城市，用户追求“快节奏、高品质”的同时，仍有一大批价格敏感类人群，对社区团购模式有一定需求。

　　对于叮咚买菜而言，即使已经在上海实现全覆盖，但社区团购玩家们的先后入局，无异于瓜分了前置仓模式的蛋糕。

　　社区团购来势汹汹，这是叮咚买菜无法忽视的对手。

　　另一方面，前置仓模式一直以来都面临“难盈利”的质疑。这主要是因为平台在扩张过程中，每进入一座新城市，供应链、直营仓配队伍几乎需要重新搭建。叮咚买菜一路开城的同时，也在一路烧钱。

　　2020年一年，叮咚买菜就累计消耗掉20亿之多的资金。

　　这意味着，叮咚买菜在扩张规模的同时，必将承担亏损“失血”。而叮咚买菜的老对手每日优鲜，已经在2019年底宣布实现盈利，转亏为盈。这对仍处于亏损状态的叮咚而言，无疑是一种压力。

　　叮咚买菜虽有强大的供应链体系，但也缺乏流量入口。今年4月，每日优鲜与叮咚买菜同时被传IPO、争夺生鲜第一股。

　　这既是对前置仓第一赛道的争夺，又是叮咚目前获取融资，缓解“焦虑”的一种方式。

　　一方面，外界希望前置仓这一新赛道，能为迟迟无法突破盈利瓶颈的生鲜市场，带来新的希望；另一方面，从现实层面考虑，作为新零售发展至今为数不多的硕果，已经入局的资方自然也希望看到前置仓模式能创造丰厚回报。

　　群狼环伺，局势未明。叮咚激流勇进是果敢，但生鲜电商乃长久之战，后期的远航，仍离不开充足的“弹药”保障。

　　前行隐忧

　　相比于前置仓，模式更轻的社区团购也在“加速狂奔”。

　　入局社区团购近半年，美团、橙心和拼多多均覆盖全国超千座县市，日单量均顺利突破千万件。要知道，这是十荟团、兴盛优选等老玩家，用时三、四年才实现的目标。

　　从五环外杀入五环内，如今，在全国几乎每一个省份、县市，用户都能使用互联网新三家提供的社区团购服务。这是现阶段前置仓们只能望其项背的成绩单。

　　同时，在模式上，社区团购也展现出自身优势。

　　例如，通过“今日下单、次日自提”，社区团购以相对“牺牲”时效的方式，降低了流通环节的成本，并且改造了传统的物流链路。

　　不仅是物流环节得到优化，在商品供应端，社区团购直接向一级经销商，乃至源头和厂家“直采”商品，传统的“分级经销”模式被打破，流通成本也进一步得到压缩。

　　在改造商业模式的浪潮下，互联网巨头们寻得了新的“流淌着牛奶与蜜之地”。

　　相比于“高价+及时达”的前置仓模式，“低价+次日达”的社区团购，满足了大量用户的需求。虽说生鲜还是增量市场，但生鲜消费往往是集中式的，社区团购依然分割了市场总需求。

　　毕竟，很少有家庭一天采购两次菜。

　　况且，互联网巨头们甫一入场，就将自身长板发挥到“极致”。美团“地推铁军”有着丰富的作战经验；还未上市的滴滴，在砸钱上更为高调。

　　多多买菜更是强化了主站App的导流作用。武汉一位多多团长就表示，每天来门店取货的用户，几乎都是新客，很多顾客并非是周边小区的住户。

　　流量与资本，叮咚买菜在此方面的优势并不明显。敌人打到家门口，叮咚买菜也不得不变。

　　在生鲜市场总需求被分割的背景下，叮咚买菜只得继续扩张，而超10亿美元资金“到位”，叮咚买菜的“大扩张”策略还会继续深化。

　　不过，未来社区团购大有颠覆传统电商之势，这一波浪潮之中，已经是生鲜赛道“新星”的叮咚买菜，是否会入局？何时真正进场？这依然是未知数。

　　无论是否入局，对于叮咚买菜而言，“负重前行”依然会是长期路线。

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