合成树脂行业供需现状及区域格局分析

合成树脂行业供需现状及区域格局分析 市场供需基本面呈宽松态势

全球聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)、聚氯乙烯(PVC)、聚苯乙烯(PS)和丙烯腈-丁二烯-苯乙烯树脂(ABS)，五大通用合成树脂供需基本面，呈宽松态势。

中国成为全球合成树脂最大消费国

目前全球五大通用合成树脂供需基本面呈宽松态势，在产能供给方面，东北亚地区为合成树脂主要生产地区，2019年产能在全球占比已经达到40%。中国在全球包装、农业、电子电器、汽车等产业都具有重要地位，因此其合成树脂消费量在东北亚地区乃至全球的消费量相对较大。2019年，中国合成树脂消费量达到9866.5万吨，占全球消费比重约为38.7%。

1、全球合成树脂供需基本面呈宽松态势

2019年全球合成树脂新增产能达1013万吨/年，总产能达到30286万吨/年，较2015年增加近3500万吨/年;全球合成树脂消费量估计在2.55亿吨左右，较2015年增加17.3%，年平均增速在4.1%左右。

受单边主义、贸易保护主义抬头影响，全球经济增长放缓拖累五大合成树脂消费。2019年，全球聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)、聚氯乙烯(PVC)、聚苯乙烯(PS)和丙烯腈-丁二烯-苯乙烯树脂(ABS)五大通用合成树脂供需基本面呈宽松态势。

2、东北亚地区为全球生产中心

从新增装置看，全球合成树脂生产进一步向东北亚、北美和中东地区集中，2019年这三个地区五大合成树脂产能约为20479万吨/年，占全球产能的68.4%，较2015年提高0.8个百分点。

其中自2001年起东北亚地区就成为全球合成树脂的生产中心，到2019年该地区的合成树脂产能为11979万吨/年，占全球产能的40%;北美地区产能近5000万吨/年，占16.7%;中东地区产能超过3500万吨/年，占11.7%。

3、中国为全球最大的合成树脂消费国家

从全球不同地区对合成树脂的需求来看：东北亚地区是全球最大的合成树脂消费地。2019年东北亚地区合成树脂需求量在1.10亿吨左右，需求量占比为43.1%;其次为北美地区，2019年北美合成树脂需求量为3375万吨，需求量占比为13.2%;西欧地区和印巴地区2019年合成树脂需求量分别为2805万吨和1785万吨，占比11%和7%。

中国作为世界主要的生产基地，在包装、农业、电子电器、汽车等产业都具有重要地位，因此其合成树脂消费量在东北亚地区乃至全球的消费量相对较大。2019年，中国合成树脂消费量达到9866.5万吨，占全球消费比重约为38.7%。

4、聚烯烃为主要需求品种

从合成树脂具体品种的需求来看，2019年聚乙烯需求量最高，为1.05亿吨，占全部需求总量的41.2%，2015～2019年平均增速为4.4%;

聚丙烯需求量为7630万吨，排名第二，占全部需求总量的29.9%，年均增速为4.6%;

第三为聚氯乙烯，需求量4645万吨，占全部需求总量的18.2%;聚苯乙烯需求量为1778万吨，占比7%;ABS需求量为951万吨，占比3.7%。

聚烯烃(聚乙烯、聚丙烯)特有的易加工、良好的综合性能以及无毒等特性使其应用领域不断拓宽，已在给水管等领域逐步替代聚氯乙烯，目前聚烯烃在需求中占比为71.1%。2019年聚烯烃成为五大合成树脂需求增长的主要动力，其需求增量占五大树脂需求总增量的77%。