能源观察 150亿！硅片新贵高景签订巨额硅料采购合同，硅片产业格局之战一触即发

　　光伏行业景气度高企，各个硅片企业频繁签订硅料长单，加紧对上游资源进行争夺。近日，硅片“新贵”高景系也加入“抢硅大战”。

　　3月11日，特变电工（600089.SH）披露，公司控股子公司新特能源与青海高景太阳能科技有限公司（下称“青海高景”）签署15.24万吨的多晶硅采购合同，预计金额约150亿元。

　　财经网注意到，青海高景的实控人徐志群同时控制着广东高景太阳能科技有限公司（下称“广东高景”）。去年12月，广东高景曾砸下170亿元，携手珠海国资委高调入局光伏大硅片领域。随着近150亿硅料长单合同的落地，或足以佐证高景挑战硅片“双寡头”格局的“野心”。

　　“十四五”伊始，硅片领域或将掀起一场新格局之战。

　　百亿起步的硅片新晋“大玩家”

　　据特变电工公告，2021年7月至2025年12月31日期间，新特能源向青海高景公司销售原生多晶硅15.24万吨，订单价格以月度议价方式确定。

　　如按照PVInfoLink最新公布的多晶硅致密料成交均价11.1万元/吨（含税）测算，本协议总金额预计约人民币149.70亿元（不含税）。

　　一出手便是近150亿元的订单，青海高景的实力如何？

　　天眼查APP显示，青海高景成立于2021年1月，注册资本500万元，主营业务为光伏设备及元器件制造，电子专用材料研发，电子专用材料制造，电子专用材料销售等。徐志群直接持有90%股份，为公司的实际控制人；张振忠持有该公司1%股份，为该公司监事。

　　来源：天眼查

　　财经网注意到，张振忠同时兼任广东高景的监事，徐志群任职广东高景的董事长、总经理，为该公司实控人。徐志群其人则有着多年的光伏从业经验，2008年12月加入晶科能源（JKS.N）；2019年3月升任晶科能源首席运营官。2020年11月，徐志群辞去其在晶科能源的职务。

　　根据工商变更记录，徐志群辞职后不久，即同年12月8日，便加入了广东高景，担任该公司执行董事及总经理。与此同时，由徐志群控制的珠海珠联企业管理合伙企业、珠海天雁投资有限公司相继入股，广东高景的注册资本也从1000万元增加至1亿元。

　　两天后，在2020澳珠企业家峰会开幕式上，珠海市国资委与广东高景共同签署了总投资约170亿元的光伏新能源项目投资落地合作协议，协议涉及50GW光伏大硅片项目。

　　继百亿投资后，再度抛出150亿元长单合同锁定硅料供应，广东高景高调布局光伏硅片领域背后，是政策利好与多方资本的加持。

　　据21世纪经济报道，广东高景光伏项目落户极为迅速，珠海龙头国企华发集团获悉项目团队在国内选址后主动出击，并协助政府部门进行相关招商洽谈，项目团队考察几天后便决定落户珠海，侧面反映出珠海国资对于光伏产业的支持。

　　另据华夏能源网报道，除华发集团外，广东高景背后的“金主”可能还有IDG资本。此前，IDG资本曾与华发集团组成财团，共同参与中环集团混改的竞标，高景太阳能项目或许是双方携手的另一次试水。

　　目前来看，高景光伏硅片项目的进展也很顺利。1月29日，广东高景50GW硅片项目的第一期正式开工建设，首期15GW项目预计2021年6月即可建成投产，契合此次长单合同约定的采购时间2021年7月。

　　能否搅动硅片“双寡头”格局？

　　在双碳目标的加持下，“长坡厚雪”的光伏赛道已经引来了众多资本的关注和期待。在“后浪”的冲击下，硅片市场上，以隆基股份和中环股份组成的双寡头格局已开始出现松动。

　　截至2020年底，隆基股份单晶硅片产能为85 GW，中环股份单晶硅片产能为55 GW。与此同时，受高毛利的驱使，不断有新玩家入局硅片领域，试图分走一杯羹，部分企业规划产能逼近隆基股份和中环股份的现有产能。

　　去年11月份起，上机数控接连宣布与天合光能、东方日升、阿特斯、正泰、通威股份签订单晶硅片长单销售合同，预计合同金额超过300亿元，国联证券预测，上机数控单晶硅产能年内有望突破23GW。另一家在单晶炉、铸锭炉等硅片制造设备深耕多年的京运通，也接连启动高效单晶硅棒投建项目，已建成及正在规划中的硅片产能合计接近40GW。

　　按照广东高景珠海的项目规划，2023年，公司50GW光伏大硅片项目将全部达产，可实现年产值约270亿元，有望成为仅次于隆基股份和中环股份的硅片龙头。

　　除了产能方面的逼近，作为“新势力”的代表，广东高景极力看好大尺寸硅片的发展前景。徐志群曾在广东高景珠海项目签约时表示，大尺寸+N型硅片，是行业共识，公司将以210MM等大尺寸硅片作为新一代产品。

　　事实上，有关硅片的“尺寸之争”由来已久，2019年，中环股份推出210大光伏硅片，率先引领行业向大尺寸硅片方向加速发展。然而，大尺寸硅片的生长、切割等工艺难度较大，也在一定程度上限制了行业的尺寸迭代。目前，隆基股份、晶澳科技、晶科能源、阿特斯等老牌企业仍站在182尺寸阵营，与210尺寸形成对峙。

　　然而，在硅片尺寸之争中，业内也尚未形成定论。

　　“关于‘182/210’两个大尺寸谁将胜出，这也许是中国光伏有史以来最激烈的争论了。”北京特亿阳光新能源总裁祁海坤对财经网表示，按照半导体芯片和光伏产业发展规律来讲，目前的技术制高点是12寸和210，182应该是更好的一个过渡尺寸产品，牵扯到存量和增量的新旧产能以及产线的迭代利用问题。

　　面对搅局者的“冲击”，龙头企业的扩产计划也暂未停歇。根据隆基股份1月15日在投资者交流会上的预计，其2021年底硅片产能可能达到110 GW。近期，中环股份则抛出扩产计划，预计2022年硅片产能将达135GW。意味着光伏企业在产业链内部的竞争将更加激烈。

　　在此背景下，“新贵”高景能否搅动原有“双寡头”格局，仍有待时间的检验；可以肯定的是，硅片行业将迎来更加激烈的竞争和格局之战。