股票遇到“阳阴墓碑”，说明庄家早已出货完毕，散户追进就要被套

　　不要和趋势作对—赢家利器

　　在技术分系理论中，学习者都知道趋势的重要性，趋势具备自我复制的叠加性，趋势一旦形成，不会很快结束，站在不同的周期内，趋势的单向性非常明显，看看过去的走势图，价格的走势往往会连续数月，甚至数年上涨或下跌，价格更是创出投资者做梦都没有想到的价格，不但令看对者赚的盆满钵满，也令判断方向发生错误的投资者损失惨重！其核心原因就是趋势的力量！不要和趋势作对。

　　其实很多投资者，分析师，经济学家，甚至一些普通的财经评论员都明白这个道理，但在实际面对市场走势发生趋势扬升的时候，却为了标榜自己看市的独特，总以为众人皆醉唯自己独醒，不断在上涨的各个阶段跳出来发表看空的思路，市场一涨，就是最后的疯狂，市场一跌就立即发表自己的看法，市场终于开始调整了，这回我可是看对了，其实这种幼稚的和趋势作对的思路。

　　既然面对失误的判断而不去改正自己的错误，却不断坚持找出种种理由搪塞，认为市场是错误的，这种投资态度只能说明曾经的正确不过是盲目的猜测正好赌对了市场方向而已，就像一个傻子偶尔捡到了10元钱，就一直站在原地不动，等待着再次10元钱的从天而降，50%的涨跌概率，很容易滋生某些人盲目的自信，以为自己是所谓的股神，实际连个技术形态的变化，最基本趋势的理解都没有，只能说明自己的无知，天天唱空的结果自然是对投资者产生最大的误导，结果被市场，被投资者，被社会彻底无情抛弃是最自然不过的结果！

　　这里又要说到利弗莫尔的一次破产了。还年轻的利弗莫尔已经在市场里摸爬滚打了15年，也能够稳步盈利了。这一年股市正火爆，利弗莫尔却研究发现经济环境很差、市场发生了钱荒，难以支撑牛市走下去，一场股灾在所难免。于是他开始大举做空。虽然他预测对了，但是又一次破产了。原因就是，他比市场早了一步，没有等到市场的转折就出手，在趋势的大潮上被一浪拍死了。

　　利弗莫尔这次又收获了教训：很多人都能预测对，这算不了什么，难的是在正确的时机采取行动，把钱赚到口袋里。只有耐心等待市场趋势来到你这一边，才能事半功倍。

　　等到第二年，利弗莫尔终于等到了市场崩溃的信号，靠着从证券公司借来的钱，大举做空，成功赚到了 100 万美元。股市崩盘哀鸿遍野，以至于当时的金融泰斗J·P·摩根也不得不专门跟利弗莫尔打招呼，请他高抬贵手、停止做空。

　　股民中经常有传言说，市场大涨大跌，是被利弗莫尔、索罗斯这样的大作手给控制的。但利弗莫尔本人明确否认这种说法。他认为，没有谁能控制市场、打败市场。大作手们本身不造势，而是根据市场已有的趋势操作，把市场当做盟友，才成了大赢家。

　　记住，和趋势交朋友，联系目前的市场，指数在不断的创新高，说明的就是市场的趋势正在不断的延续，面对这个趋势，我们只能做多并继续看多，指数是涨了，价格也会有泡沫，但似乎市场仍然意犹未尽，与其判断顶部，不如继续观察，等待基本面和技术面的提醒，再去判断市场的顶部，显然这个顶部现在还没有到达，让我们拭目以待，记住，你那点筹码二分钟就全部卖完，清仓是一件非常简单的事情，所以你才不要随便清仓，追随目前的上涨趋势继续持股待涨才是最佳选择！

　　利弗莫尔买入法

　　1，先买入20%

　　2，假设买错了，下跌10%立即止损，损失金额为总仓位的2%。

　　3，假设买对了，上涨10%立即加仓20%，再上涨10%立即再加20%......最后一次直接加40%。将胜利成果扩大。然后只要没有跌破10%就持有，一旦跌10%立即将仓位全部卖出

　　一、该在什么价位买入?

　　利文莫尔曾经出了这么一道测试题，用来识别股市新手和老手。

　　假设你很看好某只股票，你认为它必定会涨到50元，可它在22元--28元之间来回盘整了很长时间，而目前的价位是25元。那么请问，你会在哪个价位买入。

　　最常见的回答是：既然认为会涨到50元，而目前是25元，且它在22--28元之间盘整，那你要么马上就按市价买入，要么就等到它跌到22元的时候买入。

　　以上这个回答是最常见的，如果你也认同这个回答，那说明你是个十足的股市新手。

　　利文莫尔的答案是，等待它涨过30元的时候再买入。很多人会奇怪，为什么要在这么高的价位买，为什么不是在22元买入。

　　股票有一个奇怪的特性，它要么不涨，一涨起来就追不回来了。你如果在22元-28元区间内买入，很有可能它继续盘整下去，一连几个月都如此。

　　慢慢的你的耐心被磨灭了，等到你实在熬不住了，把股票抛出。此时在这支股票上空方的力量越来越弱，最后多方占据优势，股价一下大幅拉升，你再想后悔已经来不及了。

　　所以，最好是等待这支股票多方占优的时候才介入，判断多方占优的依据很简单，因为它都已经涨到30元了，原先那些熬不住而抛售的空头都后悔不迭，他们此时已经全部倒戈加入多方的阵营，接下来该股票每次向下调整，都会有大量的买盘接手，要涨到50元是很快的事情。

　　二、通常的上升趋势

　　我们就以测试题中的股票作为例子。(阅读时，建议读者在纸上画一画曲线图)。

　　例如，该股达到30元的时候你才可以认为它开始了一轮上升趋势。但它很快就开始下调，大约从31-32元的价位调整到29元左右，这是正常的。因为此时还有很多人不敢相信这股票能涨到这么高的价位，他们忙不迭地要抛售，以锁定利润。

　　但这一下调恰恰提供了那些早已抛售离场的人重新介入的机会，在强大的买盘下，很快股票从29元涨到35元左右，一下就超过了前期的高点——32元，同时伴随着极大的成交量，这支股票开始成为热门股，开始逐渐被市场关注起来。

　　随着股票的继续上涨，你会发现股票的成交量开始明显降低，这说明该股票的持有者都坚定看多，牢牢地把股票拿在手里不肯抛售。在股票达到40元的时候其间只有一两次小幅的回调。

　　可是股票已经达到了这么高的位置，越来越多的人经受不住套现的诱惑开始抛售。

　　抛售套现的人肯定少于想要进场的人，于是该股每一次下跌都引发了更加强大的买盘进场。在极短的时间内，股价不仅能够全部收回失地，同时还能创出新高。于是那些抛售的人又开始后悔了。

　　这支股票就按照阶梯形状开始一级一级向上攀升，此时它有一个明显的特点，就是阶梯的高度越来越高。也就是说，最初涨了10%就会有一次明显的回调，可接下来涨了20%才有回调，最后一连涨了30%都没有回调。但在后期，一旦有下调，其幅度是很大。

　　从以上描述中我们发现，利文莫尔并不是在最低点买入最高点卖出，投机高手从来不会奢望在最低点买入，在最高点卖出，只有股市新手才会夸夸其谈的诉说自己抄底逃顶的神奇手段。

　　阳阴墓碑：

　　它是由单阳线头部和单阴线头部组成的双K线定式。我们知道单阳线会形成股价头部,单阴线也是如此。当一根较长的阳线和一根较长的阴线合在一起时,我们称它为【阳阴墓碑】。墓地中的墓碑有朝南的阳面和朝北的阴面,把头部出现的这种阳阴线组合,称为【阳阴墓碑】,具有上升行情结束的含义。

　　当股价在高位收出阳阴墓碑之后,一旦跌破60日生命线,即宣告头部成立！

　　下图个股第一次形成阳阴墓碑后没能有效跌破60生命线,当时头部不成立,但股价长期上涨后到了高位区间是肯定的,没有只涨不跌的股票,后期再次形成阳阴墓碑并跌破60生命线后,就没能再次收回,说明庄家已经基本出货完毕,没必要再制造反弹了。

　　周K线上的阳阴墓碑构成头部后更加稳定！

　　小结：

　　阳阴墓碑是使用阳线诱多,然后阴线杀跌套人的方式,如果出现在庄家获利丰厚的高位,则构成头部的可能性增大,一旦跌破60生命线,则头部成立。

　　需要强调的是,周K线上的阳阴墓碑信号较可靠！

　　炒股如何才能只赚“明白钱”？

　　炒股是一个进入门槛不高但很难做好的行当，成熟投资人与非成熟投资人往往存在一个明确的分野：是否有自己的投资系统（方法论）。这就像我们在影视剧作品中经常看到的桥段，每当特工需要执行一项艰巨任务之前，往往要冒出一句话：What’s the plan（怎么计划的）？

　　的确，随机应变是必需的，但股票投资最怕受迫，受迫交易的后果多么严重，相信我们都有切身的体会。所以，建立并不断完善自己的投资系统，是成熟投资人的入门级要求。

　　投资系统三要点

　　总体看来，一套投资系统至少包括如下要点：

　　1.识别盈利边界，要识别自己的能力边界

　　2.确认持有时间，在一定的时间框架内赚到属于自己能力范围的收益

　　3.完善亏损应对，在买入前预计可能的概率分布，赚钱的时候不以物喜，亏钱的时候不以己悲，筹划好各种可能情形下自己能采取的对策。

　　做到这三点，一套简单的投资系统就基本搭建起来了。

　　追涨杀跌，涨停板上刀口舔血是投机者心中的圣殿；逐步抄底，发现被低估的10倍股是价值投资者追求的冠冕。风格迥异的市场参与人士都有战绩彪炳的优胜者。那么，为何行为差异巨大的投资者都能获得成功？

　　股票市场最大的魅力就是条条大路通罗马，无论你是熟读经济学理论的学院派人士，还是洞悉轮回深谙人性的市场派投资者，都可以在投资的历史中凭借各自的神通占据一席之地。

　　根据我粗浅的经验，在投资的过程中通常要先搞明白我们赚的是谁的钱，上天可不会无缘无故地给我们的口袋装馅饼。那么，让无数人为之着迷的股票到底赚的是谁的钱?

　　你赚的钱可分三类

　　按照过去的经验，买股票大体上可以赚三类钱：

　　其一是趋势的线性外推，本质上是相信趋势的力量，笃信的是强势标的趋势会继续强者恒强，不需要回顾太久的历史。两年前，我们就经历了一轮波澜壮阔的牛市，趋势的力量被演绎得淋漓尽致。这或许可以从市场参与者的微观结构上管中窥豹：个人投资者占比较高一直是A股市场有别于成熟市场的重要特点之一。筹码的分散导致羊群效应非常明显，而机构投资者在短期考核的压力下被迫去参与追涨杀跌，放大了市场的波动。

　　其二则是价值的回归，正确评估企业价值后，找到被低估的公司，坚信均值回归的力量会让公司的定价达致合理水平。寻找被低估的宝藏是每一个投资经理心中的梦想。可是一千个投资经理眼中有一千零一个被低估的标的，问题的关键是客观地评估资产的内在价值。

　　其三是赚公司创造的价值。当前公司估值合理，未来公司可以不断地创造价值——传统的价值投资者大多集中在这里，希望赚取的是企业盈利的钱，相信公司拥有持续创造价值的能力，通过年复一年的勤勉苦干，用绵延不断的现金流推动市值的增长。看似逻辑简单，实践起来也是困难重重：我们如何定义估值合理，又如何预测企业的未来会更好?

　　上面三种利润来源其实可以归为两类，后面两种都是对资产进行定价，都是价值投资的不同表现形式。不同在于，一种是对过去定价，未来虽不见得多么美好，但是只要折扣大，赚钱概率就相应提高；另一种则需要展望未来，对预期的现金流有较大的把握。

　　只赚“明白钱”

　　盈利来源没有高低贵贱之分，只看是否适合自己。我们的教训是，千万不要把盈利的来源搞混，典型的例子就是：冲着做趋势入场，打算投机一把获利了结，结果亏了不做止损，不断补仓，炒股炒成股东。

　　古老的华尔街，站着大投机家利弗莫尔，也站着价值投资的开山鼻祖格雷厄姆；如今的曼哈顿，既活跃着投机巨鳄索罗斯，也活跃着价值投资大师巴菲特——无论哪一个流派，只要做到极致，都可以名垂青史。

　　务实地说，市场中充斥着大量复合的逻辑，我们也是“渡劫”多次，经历自己和别人的教训，才逐渐积累了一点点浅显的经验。比如，我们因为看好某公司长期创造价值的能力买入，结果这家公司突然被市场贴了某张标签，瞬间暴涨超过目标价，我们一度也以为自己股神附体，发育出了点石成金的能力。其实呢？

　　其实驱动股价上涨的力量并非我们看好的长期逻辑。所以，达到目标价后，我们未能落袋为安确认收益，反而寄望股价会继续创造新高。一段时间过后，尘归尘，土归土，股价从哪里来，回哪里去。而此时，我们又以为自己看错，兀自懊恼以至于砍掉持仓。结果是不久之后，公司盈利不断释放出来，长期逻辑不断兑现，股价开始缓慢上行，我们则又一次不知所措。

　　所以，计划应该就是：按逻辑买入，按逻辑卖出，赚取属于我们自己的铜板，这大抵上是投资中最重要的事之一。我们最怕迷迷糊糊地亏钱，我们也怕糊里糊涂地赚钱。