中华联合财险踩雷瑞幸背后的合规、风控质疑：频频被罚 屡屡踩雷

中华联合财险回应瑞幸董责险，称“将严格按照保险合同履行合同责任”，此前，公司踩雷P2P平台信用保证保险，且频繁收到监管层罚单。

《中国科技投资》李璟

近日，瑞幸咖啡财务造假事件触发了董责险，中华联合财险牵扯其中（15%承保份额），共计约1062万元保额或需理赔，对此，中华联合财险回复《中国科技投资》称：“暂无披露信息，最终将严格按照保险合同履行合同责任。”

中华联合保险在产品中踩雷并非头一次，2019年，因踩雷P2P平台厚本金融、涉农贷款保证保险逾期，公司一度陷入赔付漩涡，此外，由于频收罚单，其风控、合规等问题仍需重视。

瑞幸风波

财务造假曝光后，瑞幸咖啡上市前投保的“董责险”也浮出水面，据《中国经营报》报道，瑞幸咖啡董责险保单组成的“共保体”一共有4层，总保额达到2500万美元，而底层保额为1000万美元，“底层共保体”由8家中资公司组成，中国平安产险“底层”首席承保方，承保底层份额达到30%，其他7家保险公司跟随其后，其中中华联合财险承保份额15%。

根据上述数据，中华联合财险与中国人保财险的承保份额均为15%，按照承保瑞幸董责险的底层保额以及当前汇率来算，中华联合财险的承保保额约为1062万元人民币。

对于董责险，精算师娄道永向《中国科技投资》记者解释道：“董责险全称“董事责任保险”，主要内容是因高管董事言行不慎，引发股价暴跌，导致的投资人损失由保险公司承担责任，目前，投保董责险的公司主要是在美上市企业，美国占比约98%，香港50%，而大陆仅约2%，瑞幸咖啡的事件中，最终保险公司是否会承担赔付责任，还要看案件最终如何定性，判断其高管董事是否为‘故意违法’，一般而言，在赔付案件中，董事的疏忽也要承担连带责任。”

目前，对于瑞幸咖啡董责险的赔付问题，中国平安披露称需等待进一步理赔结果，中华联合保险则回复《中国科技投资》记者表示：“关于瑞幸咖啡，我公司暂没有需要披露的信息，将会严格按照保险合同履行合同责任”。

风控遭疑

在回顾近些年中华联合财险的展业情况，频频陷入高风险的产品赔付风波，因这些赔付事件，公司盈利状态也遭拖累。记者在其母公司中华联合保险集团2018年年报中注意到，在集团赔付支出中，2018年信用保证险赔付金额急剧升高，金额由2017年的1.37亿元暴增至7.09亿元，同时，2019年二季度末，中华联合财险出现近两年来的第一次亏损，净利润为-9748万元。

2020年4月16日，中国银保监会消费者权益保护局下发了关于中华联合财险侵害消费者权益案例的通报，通报显示，自2019年5月以来，中华联合财险保证保险投诉集中爆发，监管认为中华联合财险存在三项侵害消费者权益的行为，一是公司未在受到消费者理赔申请后告知消费者理赔程序和所需材料，也未在合同约定时间内作出是否赔偿的核定，违反了《保险法》第二十三条的规定，二是其与不符合互联网金融相关规定的网络借贷信息中介机构开展信用贷款保证保险业务，违反了《信用保证保险业务监管暂行办法》第十条的规定，三是公司未按照规定使用经批准或者备案的保险条款。

回溯2018年8月，在P2P平台已经开始频繁出现违约的时候，中华联合财险依然选择与P2P平台厚本金融达成合作，彼时，厚本金融平台用户可通过由中华联合保险承保的“借款人履约保证保险”，来获得保险保障，也就是说，当借款人未按照借款协议约定履行还款义务时，借款人应偿还的逾期本金及利息，将由中华财险对出借人进行全额赔付。

而合作仅一年后，2019年8月14日，上海浦东警方以“涉嫌非法吸收公众存款罪”对上海厚本金融立案侦查，对公司CEO陆某、副总裁佘某等23名犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施，查封相关涉案资产。厚本金融暴雷后，中华联合财险成为出借人追讨损失的对象。

对于上述案例的赔付情况，中华联合财险对《中国科技投资》记者回应表示：“厚本金融因涉嫌违法犯罪于2019年8月被上海公安机关立案侦查，目前正在侦查阶段，我司积极履行保险责任，对承保部分提前进行了赔付，同时，2019年，公司还赔付了前期承保的涉农贷款保证保险产生的逾期贷款，主要是因为投保人（种植大户、养殖大户）抗风险能力不强，遇到自然灾害和市场价格突然变化后资金链断裂。”

中华联合财险认为：“造成较大信保险损失的主要原因是前期承保业务方向有偏差，2018年底，公司已停止了对此类风险较大的融资性信用保证保险业务新承保，并引进了专业的信贷管理团队。”

合规需提升

2019年，中华联合财险因车险、农险违规屡收监管罚单，车险业务曾被监管层叫停三个月；而2020年似乎没有什么变化，在短短近四个月内，中华联合财险已经连收多份罚单，合规问题显著。

2020年1月9日，官方公告显示，中华联合财险河南分公司因存在虚构保险中介业务套取费用的违法违规行为，收到了来自中国银行保险监督管理委员会河南监管局《行政处罚决定书》，公司因此受到30万元的处罚。紧接着，中国银保监会连云港监管分局对中华联合财险连云港中心支公司费用列支不真实、虚构中介业务套取费用的行为作出罚款25万元的行政处罚。

此外，4月13日，中华联合财险上海分公司因存在未按照规定使用经批准的保险条款、委托未取得合法资格的机构从事保险销售活动的违法违规行为，受到罚款 80 万元、停止接受信用保证保险新业务2年的处罚。