储蓄保险与投资的“不可能三角”

欢迎收看《保险消费者涨知识系列》第8季“简明储蓄保险基础教程”，今天是第3集《储蓄保险与投资的“不可能三角”》。为了方便大家抓住重点，特别将视频内容小结如下，详细内容和案例请观看视频了解。

本集至关重要，目的是解决最核心的问题，就是从投资的角度来看储蓄保险，如果不能正确认识，那么也就没必要再听下去了。

1. 投资的“不可能三角”。在选择投资资产时候，很多人希望“确保本金不亏，收益越高越好，随时可以赎回”，实际上，在投资界存在一个“不可能三角”，即安全性、收益率和流动性三者之间相互制衡的，想要提升其中一个，就必须牺牲其他两个中的一个或全部，所以大家可千万不要有上面那种贪得无厌的想法。

2. 常见投资资产的特点。我们举几个常见投资资产的例子，帮大家认识投资的“不可能三角”。例如，上市公司股票的流动性很强，但安全性很差，大部分散户都会亏本，收益率可高可低；国债的安全性很好，但收益率比较低，流动性也很差；企业债券的安全性差一些，存在违约的可能性，但收益率比国债更高，当然流动性也比较弱；信托资产的收益率更高一些，但安全性则更低一些，流动性视项目情况，通常不佳；P2P的收益率相当高，但安全性一塌糊涂，跑路频频发生，基本没有二级市场可供交易，所以也没什么流动性。再次强调，除国债外，提供固定收益率的投资资产并不是保证收益，切记！

3. 储蓄保险的特点。除投资连结保险之外，所有的储蓄保险都保本保息，并通过保险合同约定，保险业关系到老百姓的养老和救命，所以是监管最严格的行业，这就使得保险产品的安全性基本可以与国债媲美。然而，如此高的安全性不是白来的，需要牺牲流动性和收益率来换取，所以我们见到的储蓄保险收益率往往不高，锁定期也较长，这是非常合理的。当然，人们可以进一步牺牲流动性来换取更高的收益率，也就是说，储蓄保险持有期越长，预期收益率通常越高。

由上可见，与其他投资资产相比，储蓄保险通过牺牲高收益和流动性，换来了最高的安全性，它可作为家庭资产配置的保底部分，作为生活品质的保障，留住东山再起的机会。