信用算力研究院：信用科技月报｜11月刊（上）

前言：上半月，加强合规与个人数据保护的严监管态势继续，范围扩大至相关科技公司及恶意逾期借款人；银保监会表示对于助贷业务持开放态度，但银行必须掌握风控等核心业务。同时，国研中心发布《通过融担促进普惠信贷研究报告》，强调转型零售担保是打破僵局的必要之举。

监管动态

政策文件

11月14日，最高人民法院发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》。

《纪要》明确，将证券市场的信用交易纳入国家统一监管的范围，未经依法核准，任何单位和个人不得非法从事配资业务。《纪要》共计12部分130条，涉及公司、合同、担保、金融(包括金融消费者保护、证券、信托、保险、票据)、破产等民商事审判的绝大部分领域。纪要同时对案外人执行异议之诉、第三人撤销之诉、民刑交叉等突出程序问题进行了规范。

11月14日，国家税务总局发布《关于纳税信用修复有关事项的公告》

《公告》对纳入纳税信用管理的企业纳税人开展纳税信用修复的修复条件、标准、程序等重要事项进行明确，进一步鼓励和引导纳税人增强依法诚信纳税意识，主动纠正纳税失信行为，积极构建以信用为基础的新型税收监管机制。《公告》明确了19种情节轻微或未造成严重社会影响的纳税信用失信行为，及相应的修复条件，共包括15项未按规定期限办理纳税申报、税款缴纳、资料备案等事项和4项直接判D级情形。

11月7日，国务院印发《关于进一步做好利用外资工作的意见》

《意见》指出，全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制，丰富市场供给，增强市场活力。减少外国投资者投资设立银行业、保险业机构和开展相关业务的数量型准入条件，取消外国银行来华设立外资法人银行、分行的总资产要求，取消外国保险经纪公司在华经营保险经纪业务的经营年限、总资产要求。2020年取消证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司、寿险公司外资持股比例不超过51%的限制。

11月6日，中国银保监会就《中国银保监会农村中小银行机构行政许可事项实施办法（征求意见稿）》公开征求意见

《办法》是对《中国银保监会农村中小金融机构行政许可事项实施办法》进行的修订，本次修订主要着眼于推进简政放权、优化农村金融服务体系、进一步做好银行业对外开放工作，同时加强与有关政策的衔接，进一步提升准入监管质效。

11月4日，中央人民银行发布关于公开征求《关于修改<教育储蓄管理办法>等3件规章和<非金融机构支付服务管理办法实施细则>等5件规范性文件的决定（征求意见稿）》和《中国人民银行 海关总署关于修改<黄金及黄金制品进出口管理办法>的决定（征求意见稿）》意见的通知

征求意见稿明确，将《非金融机构支付服务管理办法》第十一条第十项修改为“申请人及其高级管理人员出具的无犯罪记录承诺书”。将《非金融机构支付服务管理办法实施细则》第十六条修改为“《办法》第十一条第（九）项所称履历材料，包括高级管理人员的履历以及学历、技术职称复印件”。将《支付机构客户备付金存管办法》第三十三条第二款修改为“备付金银行应当对支付指令审核无误后，办理资金划转，必要时可以要求支付机构提交确能表明交易真实性的文件材料”。

高层态度

黑龙江省七台河市公安局常务副局长朱孔勤：严厉打击明知是“套路贷”仍为其研发系统的科技公司

11月14日，公安部举行新闻发布会，通报全国公安机关开展“净网2019”专项行动工作情况及典型案例。朱孔勤在发布会上表示，公安机关将对“套路贷”违法犯罪活动继续保持高压严打态势，对网络“套路贷”犯罪涉及的技术服务商、数据支撑服务商、支付服务商、推广服务商等进行生态式、全链条打击。 特别是对涉及的明知是“套路贷”仍为“套路贷”研发系统平台和APP的科技公司、为“套路贷”进行网上推广的网站和平台、非法获取公民个人信息提供数据支撑的数据公司、为“套路贷”开通资金结算渠道和提供支付服务的第三方支付公司。

银保监会普惠金融部主任李均锋：六方面发力支持小微金融

11月12日，李均锋在银保监会通气会上表示，下一步支持小微金融将从六方面发力。一是坚持小微企业金融服务商业可持续的根本原则，建立长效机制。二是引导银行业机构开展百行进万企活动，倡导银行业变坐商为行商，形成引起良性互动。三是落实好商业银行小微企业服务差异化监管政策，商业银行小微企业服务差异化监管评价办法正在制定中。四是引导银行业机构改变小微企业贷款方式。五是进一步加大对不规范经营行为的监管力度。六是进一步推动优化外部环境，加快建立跨部门的信息共享机制。

银保监会首席风险官、新闻发言人、办公厅主任肖远企：对助贷业务持开放态度，银行必须自己掌握核心业务

11月12日，肖远企在媒体沟通会上就市场关注的“助贷”业务回答记者问时表示，监管部门一直密切关注银行与第三方机构、金融科技平台的资金、技术等各类合作：一方面持开放态度，允许银行业务经营有创新；另一方面，银保监会也密切关注“助贷”业务的潜在风险，比如科技安全风险、KYC风险、信誉风险等。肖远企强调，不管是什么业务，银行必须将核心业务掌握在自己手中，比如合规、风控等。

聚焦监管

上海经济和信息化委员会公布2019年度上海市大数据联合创新实验室名单

11月13日，上海经济和信息化委员会在官网公布了2019年度上海市大数据联合创新实验室名单的通知，信用算力、复旦大学、上海银行、海康威视、信产通信等组织或机构入选。2019年度大数据联合创新实验室旨在支持在钢铁制造、基础教育、人文社科、社会信用等重点行业领域内开展大数据联合创新实验室建设，加强行业大数据资源整合和红利释放，推动大数据与实体经济深度融合，加快本市数字经济创新发展能力提升。

中国互金协会下发通知提及“爬虫”问题，强化互联网金融个人信息保护

11月6日，中国互联网金融协会发布《关于增强个人信息保护意识依法开展业务的通知》，通知提到，近期国家监管部门发现，社会上有一些互联网机构以“大数据”为名，通过“爬虫”业务涉嫌违法违规收集个人信息，或窃取、滥用、买卖、泄露个人信息，侵犯了消费者个人隐私，造成了不良的社会影响。为引导会员机构增强个人信息保护意识，坚持合规、审慎经营，防范并纠正违反个人信息保护规定的行为，特发此通知。

南京地方金融监督管理局率先出具指导意见，惩罚恶意逾期借款人

11月5日，南京市地方金融监督管理局召开金融企业座谈会，要求审慎、合规经营；对参加会议的部分商业银行，小贷公司，融资担保公司，保险公司高管，以及企业法律岗工作人员作出进一步金融涉诉意见，此次会议后，每家机构都会开展重新授信和贷后管理措施。同时不再惧怕客户投诉，客户投诉极有可能导致贷款合同和信用卡账单提前到期，适用的小额速裁程序和诉前保全程序将成为金融机构采取法律诉讼的最强利器。值得注意的是，南京成为中国首个在“扫黑除恶”狂打放贷机构和放贷人员背景下，给出打击恶意逾期借款人指导意见的城市。

国际监管

欧盟或将研发数字货币，建立通用加密货币监管框架

11月8日，据路透社报道，欧洲中央银行（ECB）正在考虑发行自己的数字货币，并希望建立一个通用的加密货币监管框架，禁止相关高风险项目。2019年6月，Facebook宣布了Libra稳定币计划，引发了全球监管机构的重重质疑。2019年9月，德国与法国一致表示，Libra项目风险太大，支持欧盟开发可以替代的公共稳定币产品。

行业动态

招行与京东数科筹备直销银行，招东银行等待牌照发放

11月8日，据经济观察报消息，招商银行与京东数科合作的直销银行——招东银行正在紧张筹备，等待银行牌照发放。企查查信息显示，上海招东信息科技有限公司由招银科技控股（深圳）有限公司出资5600万元，占股70%，宿迁新东腾商务服务有限公司出资2400万元，占股30%。招银科技是招银前海控股（深圳）有限公司100%持股的子公司，后者是招银国际金融控股有限公司的子公司。而新东腾则由北京京东金融科技控股有限公司100%持股。

拍拍贷更名为信也科技，品牌升级转型由P2P转战金融科技

11月5日，拍拍贷召开年度股东大会期间，公司股东批准了公司名称由“PPDAI Group Inc.”变更为“FinVolution Group”的提议，并提议采用“信也科技”作为公司的名称。此前拍拍贷创始人、联席CEO张俊曾表示：“虽然拍拍贷现在还有一些P2P的余额，但是已经没有P2P的新增交易，公司的主战场已转向金融科技。”

蚂蚁金服发起消费金融机构倡议书：不与无牌非法放贷机构进行消费金融合作

11月5日，蚂蚁金服发起了《消费金融机构社会责任倡议》，《倡议》认为，消费金融行业的健康发展，关键在于保护消费者权益和防范金融风险。保护消费者权益要求消费金融机构们做到克制授信、利率适当（倡议消费金融机构只发放年利率低于24%的贷款）、保证数据安全和贷后管理文明。防范金融风险则要求消费金融机构们持牌经营、独立风控、拒绝兜底。

腾讯与五大国际卡组织合作，支持境外开立的国际信用卡绑定微信支付

11月5日，腾讯公司与Visa、Mastercard、American Express、Discover Global Network（含DinersClub）、JCB五大国际卡组织开展一系列合作，支持境外开立的国际信用卡绑定微信支付，已支持用户在12306购票、滴滴出行、京东、携程等覆盖衣食住行的数十个商户消费，后续将进一步有序放开更多使用场景。

工商银行成立金融科技研究院，将下设区块链等创新实验室

11月5日，工商银行宣布成立金融科技研究院，将积极利用金融科技新成果，促进银行业务经营转型，推动智慧银行战略实施。据介绍，工行金融科技研究院主要业务方向是开展金融科技新技术前瞻性研究及技术储备、重点金融科技领域战略规划布局和创新应用。研究院下辖涵盖区块链、大数据、人工智能、云计算、分布式、5G、物联网、信息安全等技术领域的金融科技创新实验室。

投融资状况

重点投融资事件

阿里巴巴：11月20日确定国际发售价，拟每股不超过188港元

11月15日，阿里巴巴宣布启动作为全球发售一部分的香港公开发售。本次将新发行5亿股普通股新股，是由公开零售发售下1.25亿股新发行股份及4.875亿股供国际认购的新发行股份组成集团普通股。公司将在香港联合交易所有限公司主板上市，发行价格将不高于每股发售股份188港元，并将于香港时间2019年11月20日确定国际发售价。

国内投融资状况

权威发布

11月11日，国务院发展研究中心金融研究所发布了《通过融担促进普惠信贷研究报告》：转型零售担保，是打破僵局的必要之举

报告表示，现阶段融资担保体系的服务覆盖离政策定位、预期尚有差距，融资担保机构的商业可持续发展机制也急待完善。融担行业如何在可持续健康发展同时，促进普惠信贷服务，是迫切需要解决的核心问题。

融担促进普惠信贷意义重大 离政策要求仍有差距

国务院在《关于促进融资担保行业加快发展的意见》（国发〔2015〕43号文）中，明确强调融资担保是破解小微企业和“三农”融资难、融资贵问题的重要手段和关键环节，要求五年内达到小微企业和“三农”融资担保在保户数占比不低于60%的目标。

报告将融担机构分为政策性融担、政府性融担、商业性融担三类。其中商业性融担机构比重接近60%。商业性融担机构不仅是政府性融担体系的重要补充，而且是中小微企业贷款信用担保服务的主要提供者，在整个融担体系中发挥着不可或缺的作用。

融担自我救赎之路：自我创新、规模化与互补化

报告认为，融资担保机构基于自有优势，主动与银行互补合作，非常有必要。首先，通过将融资担保服务帮助银行覆盖既有服务渠道无法渗透的长尾部分人群，使信贷服务更具普惠性，同时健全完善其中的商业可持续机制。其次，融资担保机构可为银行提供风控辅助功能。再次，融担公司可发挥资产处置优势，帮助银行处置不良资产。融资担保机构与银行合作，实现商业可持续的切入点仍在于降低信息不对称水平，从而降低整体风险水平。

商业性融担现曙光：积极进行零售担保业务转型

报告多次强调，无论是政府支持的融资担保机构还是民营机构，都需要以实现商业可持续发展为前提。商业性融资担保机构的政策定位是与政府性融资担保机构形成服务上的互补，服务更下沉人群。

政策定位和商业可持续的共同要求下，报告为民营融担机构发展指出方向——进行业务模式创新，主营业务从对公担保（单户授信1000万以上的中小企业）向 “零售担保”转型。

报告首次提出“零售担保”概念，即服务于单笔授信低于银行普惠型小微企业贷款口径（目前为单户授信总额1000万元及以下）、普惠信贷人群（小微企业、个体工商户、自雇人士、三农为主）信贷需求的担保业务。

对商业性融担机构提出六点建议

报告对商业性融担机构未来的发展提出部分建议：应创新风控模式，以适应银行客群逐步下沉的趋势，形成合理定价机制和有效风控模式，与政府性融担机构形成互补机制。

商业性融担机构应加强以下工作：一是发展专业化风控能力，形成专业化风控优势；二是基于跨业合作推进风控模式创新，整合更多的市场主体形成协同效应；三是以业务协同培育规模化组织优势，通过扩大注册资本规模、加强组织联合、鼓励与第三方信息服务机构合作、完善相关方的协同服务机制等方式提高综合实力，形成业务的规模化优势；四是主动拓展零售担保业务，普惠金融需要发展零售担保促进额度较小的信贷业务发展；五是完善政府支持机制；六是鼓励商业性融担机构与政府性融担机构探索、合作、创新，这是未来重要创新发展路径之一。

END