中国打破沉默发出黄金信号 美联储无权阻止运回黄金 事情有新进展

半个世纪以来，世界各地的人们喜欢将美元称作为“美金”，这从侧面反映了美元强盛时的信用价值，但我们知道，货币是有保质期的，美元也并不是金，真正的金是黄金，这其实已经说出了黄金和货币的关系，而金银天然不是货币，但货币天然是金银，马克思更是一语道破了黄金的价值内涵和本质。

千百年来，黄金一直是世界经济公认的恒定货币，尽管美国于1971年单方面废除了布雷顿森林体系中的金本位制后，美元货币之王的地位看似不断加强，但在美联储不断用QE炮制膨胀美元资产过程中，美元的实际“含金量”越来越低。

而美元之所以能成最主要的储备货币，除了美国经济综合实力外，更重要的一点就是美元领导并控制了包括石油、黄金等大宗商品的定价权和SWIFT清算中心，这种理想的交易秩序持续了40多年，但现在已经发生了很大的变化。

事实上，当美元脱离金本位制，借助石油美元通过印钞来不断收取铸币税，这件事本身就在说明美元的价值在慢慢丧失，同时，近年来，市场上也不断有实施金本位的声音出现，比如，有专家建议像伊朗、俄罗斯和土耳其等被美元制裁的国家可以利用金本位制发行货币替代美元，而近期绕开SWIFT的行动更是此起彼伏，BWC中文网百家号注意到，这种声音主要出现在欧洲及新兴市场，这从近几个月以来的美欧经济热点新闻中就能发现。

而以上这些似乎都在表明，曾经无比强大的美金，早已失去往日的光芒，而近年来，一些信用好的非美货币也正在世界经贸，特别在原油交易中发挥着越来越多的作用，掀起去美元化高潮。

而这背后的核心信息是，现在，大部分的美元是锚定美债规模来参考发行的，而按目前黄金计价的美元价值仅相当于40年前的2.89%，美元价值急剧下跌，而黄金依然是国际永久性“货币”，所以，从这个角度来看，黄金就是美元的最大对手盘，而今天所有的市场数据也似乎都在表明这一点，这也就解释了包括德国、匈牙利等多国为何也要将存在美国的黄金运回国的部分原因了。

同时，据RT在今年稍早时报道称，中俄印等金砖五国也联手将正式“叫停”实物黄金的美元定价权，以建立自己的世界货币黄金交易系统和和东方基准，从而绕开美英为主导的黄金交易体系，我们注意到，目前，中国已经与俄央行就发展联合黄金交易系统签署了备忘录，并且项目将于接下去的某个时间点开始实施。

对此，俄罗斯央行第一副行长谢尔盖·什韦佐夫(Sergey Shvetsov)已经首先证实了此事，并表进一步强调了实物黄金在俄罗斯长期经济和战略利益中所持续具有的重要性，称在今天的世界中，伦敦和瑞士交易操作的重要意义在降低。据他介绍，新系统可以作为进一步创建新基准的基础。

纽约金库中每块金块上都对应标记一个数字（储存客户）/ 图片来源FT

而正在这些背景下，据华尔街日报称，美国西弗吉尼亚众议员亚历克斯穆尼在众议院提交了一项新法案，试图将美元的发行体系重新恢复到金本位制，虽然美国的8000多吨黄金储备并不足以覆盖当前流通的数十万亿美元，但穆尼在法案中提出的解决办法是控制美联储的货币供应量，将黄金的价值重新注入，并将其决定权交还给美国市场，换句话说，就是回到金本位制。而这也进一步说明，在膨胀美元演绎各类资产盛宴过后，美元或越来越不那么受欢迎了。

与此同时，伴随着美元在全球经贸交易过程中的利差效应，越来越多的央行和货币当局开始重新重视实物黄金布局，以对冲美元的种种风险,据彭博汇编的数据显示，ETF的已知总持有量截至8月22日扩大至2424.9吨，这是自2013年以来的最高水平，黄金持有量过去三年持续增加，今年以来势头不减，比金融危机后的最低点1425.1吨高出约1000吨。

以中国市场为例，继续成为全球最大的黄金进口国，海关数据显示，去年中国进口了约1,500吨黄金，价值约600亿美元，相当于全球黄金总供应量的三分之一，而过去20年，中国人对黄金首饰、投资金条和金币的需求增长了两倍。

对此，“新兴市场教父”麦朴思全面认可购买黄金，认为在全球主要央行放松货币政策之际，快速增加黄金持仓会在长期内取得回报，NTL FCStone全球宏观策略师Vincent Deluard进一步解释认为，这意味着投资者终于开始为长期的金融抑制和被迫的实际负利率定价，在股市大跌时，美元通常没有太大的上涨趋势，投资者反而将黄金和日元视为最佳的避险资产，也就是美元正在失去其作为避险货币的地位。

我们注意到，继2018年可以称之为全球央行以51年来最快的速度购买黄金布局年后，目前事情的最新进展是，据世界黄金协会8月1日数据，截止7月，2019年全球央行净购金量再次高达374吨，也是自2010年各国央行成为净买家以来最高需求水平，而2018年购买黄金的规模更是达到1971年美元与黄金挂钩那年的购买总量（约651吨，近40%被俄央行购买），且目前这种趋势还在继续。

对此，俄媒RT称，全球央行购金热潮正由中俄两国领引，最新数据显示，俄罗斯央行7月份增加了9吨，使俄罗斯的库存总量达到2,217.68吨，占国家外汇总储量的19.6％，继续成为全球最大黄金买家，另外，据中国央行8月初最新公布的数据显示，中国也连续8个月增加了约92吨（截止7月末）至约1926吨，事情的最新进展是，彭博社日前援引Argonaut Securities分析师Helen Lau称，中国央行或正在寻求多元化的货币储备，远离美元资产，预计到今年年底，中国可能将购买150吨黄金。

目前，世界多国对美元和美国经济的防范就一刻也没有停止过，直接的反应就是欧洲多国，高度重视本国黄金储备的同时，加紧运回寄存在美国等海外的黄金，这种趋势在世界多国提前或计划要将存在美国（部分在英国）的黄金全部撤回本国后更加清晰。

最新消息显示，继德国央行在2017年8月宣布已经提前把其黄金储备从美国部分运回后，截止目前，意大利、罗马尼亚、奥地利、荷兰、瑞士、匈牙利也已经运回或宣布要撤回存在海外的黄金，与此同时，法国和俄罗斯等国也在加快制订让本国黄金回国计划，比如俄罗斯财政部一直在警告西方不要动他们的黄金储备。

由于包括中国、俄罗斯、土耳其等在内的多国正在商品交易或外储领域开始去美元化，而中国长期以来对其持有的黄金储备一直保持沉默，而对此次中俄等多国黄金储备再次大规模增长这些事发生后，或也正在发出一个清晰的投资信号。

Zerohedge进一步分析称，中国打破沉默发出的黄金新信号或是对上世纪70年代脱离金本位以来信用美元时代提前结束的明确信号，而一旦美联储此时开启了QE之门，美元市场份额则将进入更大的下降期，正如一位分析师告诉彭博社的那样，中国必须剥离美债并使外汇储备多元化，从长远来看，即使是相对小规模的黄金购买也会持续进行，因为这有助于实现这一目标。

那么，中国是否也有黄金存在美联储呢？据国际金融报发布的一篇《美国私吞了多少黄金》的报道分析称，中国可能有600吨黄金存在美联储的地下金库里，有媒体报道称，美联储已数次阻止运回黄金的要求，而按ZeroHeedge的解释就是，存在美联储地下金库中黄金的所有权是非常清晰的，美联储更是无权拒绝央行运回存在美国的黄金。