揭开国有六大银行年报背后的隐秘

前言

当前谁对经济形势把握最准，商业银行是当之无愧的经济“晴雨表”。作为现代经济的核心，金融驱动着整个经济肌体良性运转，银行又是金融业的主力，掌握国民经济的命脉。

最近，工、农、中、建、交、邮储六家国有大型商业银行的年报全部发布。净利润总计1.06万亿元，日赚29亿元，全部实现日赚过亿；资产总额合计达113.85万亿元，是全国GDP的1.26倍。

看得见的数据令人眩晕，看不见的还有经济涌动的脉搏。谁在拉动中国经济？哪些领域消费量最大？这些都能在年报中找到答案。

看得见的盈利，六大行日赚29亿

先从看得见的说起，2018年年报显示，各银行延续了2017年的回暖势头，合计实现净利润1.06万亿元，净利润增速均超过4%。

从净利润看，工商银行全年实现净利润2977亿元，名正言顺的“宇宙第一行”；建行、农行、中行实现净利润分别为2546.55亿元、2028亿元和1801亿元；交行实现净利润736.3亿元，首次入围国有大行行列的邮储银行净利润突破500亿元，达523.84亿元。

从增幅看，六大行都实现了利润上涨。邮储银行以9.8%的增速在六大行中居首，建行、农行的净利增幅分别是5.11%和5.08%，列第二三位；交行、中行、工行分别同比增长4.85%、4.45%、4.09%。

营收方面，工行依然稳坐头把交椅，达7251.21亿元，增长7.32%。建行和农行紧随其后，全年收入都超过6000亿元，中行位列第四，营收略高于5000亿元。交通银行和邮储银行营收均超过2000亿元。从营收增速来看，邮储银行增速最快，达16.18%；农行营收增速也达到10.99%；中行最慢，为4.14%。

资产规模方面，2018年末，工行、建行、农行、中行、交行和邮储银行的资产规模依次为27.7万亿、23.22万亿、22.61万亿、21.26万亿、9.53万亿和9.52万亿。在资产规模增幅上，除了建行增幅为4.96%外，其他五家银行资产增幅均保持在5%以上，中行以9.25%的增幅居首。

由于防控风险被当做头等大事，商业银行加大了不良贷款清收力度。2018年，农行不良率1.59%，较上年下降0.22个百分点；工行、建行、中行和交行不良率均较上年末下降；邮储银行不良贷款率0.86%。

利润哪里来 利息收入占7成

虽然成绩好似去年，但是在业绩发布会上，行长们却并没有欣喜。数据统计，国有六大行2018年共创造2.96万亿的营业收入，2.26万亿的利息收入，占总营业收入的76.35%。也就是说，银行们现在挣钱的本领和几十年前没有多少区别，银行转型还处在起步阶段。

2018年，工行利息净收入5725.18亿元，占营业收入的74%；建行2018年利息净收入4862.78亿元，在营业收入中占比为 73.80%；农行去年净利息收入4777.60亿元，在营业收入中占比为79%；中行2018年净利息收入3597.06亿元，在营业收入中占比为71.4%。

利息收入不断增长，利差收益有提升，银行怎么能不赚钱。2018年，工行、农行、中行、建行、交行和邮储银行的净息差分别为2.30%、2.33%、1.90%、2.31%、1.51%和2.67%，除交行与上年持平外，其他银行分别同比提升8个、5个、6个、10个和27个基点。

银行效益这么好，谁在贷款？说出来真让人不相信。2018年，六大行合计贷款增加额为51305.59亿元，其中，公司类贷款增加额为14876.08亿元，占比约28.99%；个人贷款增加了31180.04亿元，占到了60.77%，其中新增个人住房贷款为25338.96亿元，占据全部新增贷款的49.39%，接近半壁江山。

现实就是这么讽刺，政策坚决制止的人们反而趋之若鹜。限购政策不断加码，住房贷款久久批不下来，利率还动辄上浮20%。按理说，银行这样惜贷，贷款总额不出现断崖式下滑，至少也得减少。恰恰相反，住房贷款增幅遥遥领先其他领域，再算上假借消费贷款曲线购房的，占比还会更高。

盈利点在哪里？消费导向拉动

利率市场化大势所趋，吃息差的好日子不会太长，转型的方向就是加大非息收入。可惜这块数据并不好看，工行下降1.5%，中行下降0.34%，交行下滑15%，邮储下滑26%，建行、农行略有增加。

抛开成绩，大体可以看出几个特征。一是银行理财业务收入大幅下降，二是银行卡业务持续增长，三是线上业务全面爆发。反映的经济规律则是：消费拉动决定商业银行服务升级。

非息收入下降主要是因为资管新规落地后，银行的固收类产品的冲击比较大。2018年，工商银行的个人理财和对公理财的业务收入分别为275.96亿元和145.82亿元，分别较上年同期下降了16.0%与23.2%。建行下滑最快，理财业务收入为111.13亿元，较2017年减少44.55%。

最近，银行纷纷设立理财子公司。这并非存量的22万亿元规模银行理财业务“转轨”，而是银行、信托、证券、基金、保险等各类机构同台竞技，正式迎来了大资管时代。对于消费者而言，可选择的空间更大，选择谁取决于谁的服务更好。

另一项服务升级是线上业务。过去，银行的线上业务仅限于转账，绝大部分业务被互联网企业独占，如今，银行机构开始全面收复线上市场。2018年，建行电子银行业务收入185.85 亿元，大幅增长98.96%；农行电子银行业务收入增长34.6%；中行电子渠道交易金额同比增长16.18%。

银行年报体现出的另一大趋势是，国民经济三驾马车正从投资、出口主导转向消费主导。超前消费的意识觉醒，信用卡消费、分期付款成为购物习惯。去年，工行银行卡业务收入增加50.27亿元；建行信用卡手续费达到350亿元，增长15%；农行银行卡手续费增长12.7%；交行增长23.65%；邮储银行增长27.77%。

招商银行不仅累计发卡量突破了一亿张，全年的信用卡交易额也是最多的，达到了3.8万亿元。虽然招行没有被列入国有大行，正是凭借“零售之王”的口碑，该行实现营业收入2485.55亿元，净利润805.60亿元，超过交行和邮储银行，是事实上的大行。

科技赋能，提质瘦身双刃剑

从非息收入的变化我们就发现，互联网行业的场景化思维深刻改变着银行，这也是“金融科技”火爆的原因，金融正渗透到金融各个领域。

今年年报中，工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行、邮储银行在提及金融科技的数量分别是15次、64次、7次、21次、21次和3次。

建设银行在2018年年报中提及金融科技的次数最多，已经将金融科技渗透到了各个层面。在业绩发布会上，董事长田国立说，伴随着互联网、区块链、人工智能、5G 技术等在金融领域的运用，到银行向数字化、网络化、智能化转型已是不得不然的选择，要全力开启“第二发展曲线”。首席财务官许一鸣解释，“第二发展曲线”包括B端赋能，C端突围，G端（指政府端）连接，提高数字化、精细化资源配置水平。

便捷是科技最大的力量，足不出户就能办业务，但也意味着银行网点越来越鸡肋。2017年末，六大行员工总数量为186.67万人，到了2018年末为183.94万人，合计减少员工数27370人，其中农业银行减员规模最大，减员13616人，工商银行和建设银行减员均超过3000人，交通银行减员1698人。年报显示，多数银行的税前收入都在20万以上，生活中抱怨不到5000的却比比皆是，银行不再是铁饭碗，愿意继承父业的年轻人越来越少。

结语

我们比喻银行就像大象，转型虽难，它们还是在拼命奔跑。这像极了中国的经济，高速发展的红利期正在消减，增长虽在继续，转型压力也日趋增大。改革瞬息万变，996成为企业标配，曾经的温情早已不在，个人要么顺势而为，要么被无情淘汰。

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