终于有人把跟庄操作讲的明明白白了，多忙都要记得看看！

散户为什么亏损？

股票市场是一个极具诱惑力的市场，它是在一个大家共同认可的游戏规则下，凭自己的决策，判断而进行交易的一种市场。它的保证金制度给人以小博大的诸多机会，它能使人获取暴利，的确，能使人致富。人们在加入这个市场前只看到了这一点，原来交易这么简单，涨了就买，跌了就卖就可以赚大钱，取最高价和最低价算一下如果自己满仓去做会赚多少钱，然后自己让自己算出来的数字感染的兴奋不已，激动异常，这么简单，然后信心十足的投入市场搏杀。

这个时候的人不知道金融投资市场并不是他眼中屏幕上的图表那么简单，不知道进入金融市场需要掌握什么样的知识，眼中只有买和卖，开始也许会尝点甜头，初战告捷自然信心大增，满仓进满仓出，渐渐的他发现这个时候市场怎么老跟自己过不去，卖了就涨，买了就跌，而且反向入场点位时机均佳，好像市场反向的动力就差他自己那几手交易。这就是交易市场的魔力，赚大钱甚至是连续几次赚大钱十分地容易，而要保住利润，长久地保住利润却万分地难。每个人都有过赚钱的经历，不少人还有过在一段时期内连续多次赚大钱的经历，但有能力保住利润的却少之又少，最后的结果确往往使他们失望，这个结果就是市场只有少数人能够从中获利，甚至是暴利。

如果买卖双方达成交易，一般是"胜——胜"型的双赢结果，而在期货市场，期货合约的交易则是"胜——负"型结果，因此，在任何情况下必定有一部分投资者将处于亏损的被动局面中。如果投资者想在期市中成为长期，稳定的赢家，就必须确立符合市场条件的投资原则。

市场交易的方式非常多，用五花八门来形容一点也不为过，各种交易方式都有获利的可能，这也是交易的魅力所在。这种魅力吸引了大量投资者来参与交易，人人都认为自己可以成功，然而，也正是因为交易方式的多样性，导致投资者难以找到适合自己的交易方式，因为市场在不同的阶段都有与其相适应的交易方式在获利，这使投资者产生一种错觉：市场上到处都是机会天天都有人在赚钱，可自己为什么却总也抓不住呢？投资者很容易迷失在这种错觉之中，这种错觉的根源在于投资者因错过任何机会都很后悔，都会自责，因为他自认为这个机会他是有能力把握的，市场的包容性，往往是导致投资者无从确定自己交易方式的根源，而实际操作中，越贴近市场越容易受到各种各样其他因素的影响，如市场气氛，主力的出入，消息的震荡，行情运行的拉锯，都可能使一个交易者无法承受心理压力而做出错误的判断，这就是亏损的根源。【注：交易之道在于舍得之间，舍得舍得，有舍才有得。想要做好交易，需要学会取舍。】

一个初入股市的交易者很可能是一个直觉交易者，他们往往依靠自己对市场的直觉去交易，由于他对市场的理解和实践经验有限，他们的这种直觉往往是一种错觉。比如说，在上涨趋势中，一个新手看见某连续大涨就会迫不急待地想去追高，被套了还要加仓，这于他们在日常生活中低买高卖的理念有关，还有些交易者看见以前K线中出现了某种看涨形态，后来价格也的确上涨了，便以为出现这种形态都会看涨。其实，他的这种看法是对以前的认知体系所产生的一种依赖性。但历史不会简单重复，"这一次"不等同于"上一次"，以往的经验不能完全成为判断现在的依据。

交易中，赢家与输家的区别

凡是进入交易的人不论赢家还是输家，他们都有相同之处：脑子里全部是交易，非常专注于交易，不管盈亏，不管身处何地，在投入的时间和精力都是一样的，在交易方面两者都是极端主义者。

但为什么有的会一直在市场里生存下去，而另一类人却亏损收场，我想可能是两类人的生活方式和信念都是走向极端的，所以在市场上进行交易时候都比较全身心的投入到每一笔交易中，但是由于这笔交易一开始可能就是错的，所以会导致一直错下去 的原因吧。

输家的一些通病：很多人都幻想着拿100元在市场里可以很快赚到1000甚至是1万，而且是越快越好，追求暴利是他们进入市场的首要理由，他们不希望在场外观望，一心只想进入市场里快速的发家致富，用以他们仅知道哪一点可怜的基础技术技巧或者指标类神马东西进入交易中。而且他们一点也不注重交易策略和资金管理的重要性，在他们眼里交易没有那么多的条条框框，而是关于对与错的游戏，最终结果不是输就是赢。最后就是经历了大幅度的资金缩水之后，他们开始不相信市场上是否真的有人靠交易为生，开始换老师、换市场、换着换着就对市场说拜拜了。

赢家的共同之处：他们是属于资金管理和交易策略的技术派，对于每一笔下单都要装上层层的保护罩，因为他们忘不了之前的某笔交易没有止损带来的重大损失。执行力深深刻进他们共同的骨子里。他们坚信自己坚持到最后一定会赚钱，策略是他们的保护环，保护着他们、不让他们做输家的那些蠢事。

市场主力计谋，庄家怎样让散户割肉的

一般人在被套初期总有这样的想法，我就相当于存银行了，我不卖，就是不卖，打死我也不卖，这个股质地又不错，业绩良好，凭什么让我卖？过几年肯定会涨回来的。这时候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上时反而说了声：“庄爷爷，偶怕你了，给你行了吧。”喀嚓一刀，割个干净。

这种现象很奇怪，为什么在套得少的时候不卖，结果到账上所剩无几时反而能痛下决心割干净呢？其实这就是市场主力的诱惑，因为几年的牛市思维惯性，使你坚决相信牛市还存在，跌20%咱补仓，摊低成本，等它反弹到我不亏时我就出局。但情况却不如你料想的，散户大部分表现为两种：一是到其成本位就不太愿意出了，还想再赚一点；还有一种可能就是股价到不了他的成本位就又下去了，散户的补仓不但没有减少成本反而扩大了亏损。

那我坐庄是怎么做到这一步的？太简单了，当跟风盘变少而抛压增大时立即反做，我跑在大部分人前面。

这样的反弹后面的幅度会越来越小，最后干脆横盘，到了最后期，一天跌个一分两分，上下幅度只有几分，你想做T是根本不可能的事，因为我把做T的成本计算好了，买卖的差价不够手续费，再说了。因为不断的下跌，你只要卖出去基本就没什么兴趣再买回来了。

有人可能有疑问，既然都是那样，我不卖不就得了。

其实，到了亏损70~80%以上的情况下是没人愿意割肉的，但为什又割了？这就是市场主力的诱惑，在反弹中，不断的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不断阴跌，极长时间毫无起色，而不少股一反弹就是很快翻倍，并且那个业绩是一天不如一天，你心里是什么滋味？

从忍耐、怀疑到绝望，最后痛下决心调仓换股。当市场大部分人都这样做时，主力就获得了成功。

技术谋判 跟庄有道

一、钉牢庄家长阴打桩

万 丈高楼平地起，做事要想后劲足，需先打下扎实的基础，建筑师盖楼时并非从平地建起，而是先挖下深深的坑，然后用大批的钢筋、水泥、石块打下结实的地基，在 此基础上再往高空拓展。股价要想站得高、站得稳，亦需有坚实的地基，此时，股价的建筑师一一庄家通常用长长的阴线来打桩。这种K线形态往往表现为一根高开 低走的长阴线，有时甚至是以涨停开盘，以跌停收盘，将上日的阳线完全覆盖，成交同时放出大量，日K线图上出现吓人的放量下跌的不良态势，若股价处于低位， 多为庄家吸筹，该股中线向好;若股价处于相对高位，只要股价第二天迅速企稳，则为庄家洗盘的一种形式，庄家此举的意图在于以下几点。

1.在股价处于低位时，庄家为了达到吸筹目的，故意将开盘价大幅拉高，吸引市场抛售。因该股长期在低位徘徊，持有者见稍有获利便纷纷抛售，庄家再在低位将卖盘接走。

2. 在庄家拉升过程中，由于眼风盘增多，获利盘抛压增大，为了减轻上行阻力，庄家往往会采取高开低走、放量下跌的形式迅速洗盘，让股价继续上行的基础更加扎 实。有时，股价处于相对高位，散户不知将要筑头还是中途洗盘，此时可先观察第二天股价的走势再作判断，比如短期(3天内)股价迅速止跌回升，说明此为庄家 洗盘，后市将再续升势，此时宜及时跟进，若被洗出的最好及时补仓。如图6-1所示。

3.如果股价处于相对高位，出现这种高开低走、放量下跌的走势时，若短期(3天内)未能止跌，则应警惕为庄家拉高后再跳水的行为。

二、捕捉庄家的上影线

影 线分上影线和下影线两种，一般情况上影线长，表示阻力大;下影线长表示支撑力度大。由于市场内大的资金可以调控个股价位，影线经常被庄家用来进行骗线，上 影线长的个股并不一定有多大抛压，而下影线长的个股，并不一定有多大支撑，散户不应墨守成规，见到个股拉出长上影线，就抛股。常见的上影线有以下两种。

1.试盘型上影线

有 些庄家拉升股票时，操作谨慎，在欲创新高或股价行进前一高点时，均要试盘，用上影线试探上方抛压，称为探路。如图6-2所示。认为上影线长会有大的抛压而 卖出，事后被证明是个错误的决策。上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K线，是主力试盘。如果在试盘后该股放量上扬，则可安心持 股;如果转入下跌，则证明庄家试出上方确有抛压，此时可眼庄抛股，一般可在更低位接回o注意，当一支股票大涨之后拉出长上影线，最好马上退出。

2.震仓型上影线

这种上影线经常发生在一些刚刚启动不久的个股身上，有些主力为了洗盘、震仓，往往用上影线吓出不坚定持仓者，吓退欲跟庄者。如图6-3所示。

三、破译庄家的“心电图”

1.十字星的妙用

十 字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近价位，没有实体或实体极其微小的特殊的K线形态，其虽有阴阳之分，但实战的含义差别不太大。股市实战中，十字星 出现的频率相当高，正确判断其含义并非易事。例如，在牛市盘整市道中，买卖双方呈拉锯状态，K线形态常会出现十字星。如图6-4所示。

十字屋分为以下两种。

(1)底部十字星一一曙光就在眼前

底部十字星是指股价在下跌过程中出现十字K线，表明空方力量接近衰竭，多方力量正逐渐增强，短期内有望回跌，此时是短线的买入点。如果在十字星出现之后连拉阳线，并且成交量也在逐渐放大，这表明庄家正在逢低大举介入，此时眼进，风险不大。

( 2)顶部十字星一一庄家撤退的信号

股 价大涨之后在顶部出现十字星，是见顶的信号，说明此时多方和空方力量已经筋疲力尽，无力再战，取得暂时平衡，一且多方无力支撑，股价将深幅下挫。此时，散 户应当果断斩仓。因为庄家不可能立刻在此高位撤出来，故可能会在此价位上来回振荡，但最终会在振荡中出货，导致股票步人空头行情。

2.锤子线上觅庄影

锤子线是由单一的蜡烛线组成的，有较长的下影线，实体部分相对较小，并主要集中在当日交易价格区间的顶端。锤子线是蜻蜓十字线的特殊变形，与探水竿线形态相似。与锤子线分为以下两种。

(1)底部锤子线一一庄家测试散户反应

如 果股价在底部区域停留了相当长的时间，此时出现锤子线则明显是庄家的试盘行为。股价底部冲高受阻是庄家拉高以测试市场反应。如果此时买盘较多，则庄家可能 认为散户对这一价位比较认同。在这种情况下，交易者不愿再继续持有看跌的头寸。如果形成了白色实体的锤子线，那么市场对买方更有利。利用第二天是否有更高 的开盘价和更高的收盘价可以验证市场下跌趋势的改变。

(2)顶部锤子线一一小心庄家出逃

股 价在连续上扬后，进人历史高价区。此时出现锤子线，则有回落含义，但是否见顶还应结合成交量与大盘走势来分析。如果成交量明显放出，则暗示庄家在顶部大局 出逃，此为卖出信号，庄家由多翻空大举撤退。若此时成交量并未放出散户，在锤子线出现后可继续观察;随后一段时间内，若股价在锤子线的上影线部分波动，则 表明庄家依然有意推高，此时仍可持股，一旦放量应果断卖出。

四、洞悉庄家假突破形态

对 于形态分析，最令散户头疼的就是假突破。明明孕育上升行情的形态，刚刚突破就见顶;明明下跌的形态，刚刚跌破支撑线，忽然掉头向上，一轮凌厉的上攻行情就 开始了。对于假突破形态一一主力吸足筹码后先大幅冲高再回落，短线眼进者会立刻被套，但只要散户割肉，该股就很快止跌回升，迅速展开主升段。如图6-5所 示。

假突破的研判可以从以下几个方面进行。

1.看空间

突破时距离底部多远?庄家是否已经有足够的获利空间?如果有足够的获利空间，才有见头的可能，否则向下突破多半是庄家在刻意打压。

2.看量能

股 价在创出新高的同时，量能却不能创出新高。代表量能大小的5日或10日均线有时可能会上升至前期拉升时的水平，但量能却不能恢复到前期的水平，而且成交量 往往不能持续放出，这是假突破的最大特点。当价格突破以后，交易量应该顺着市场趋势的方向相应地增长，这是验证所有价格形态完成与否的重要线索。任何形态 在完成时均应伴随着交易量的显著增加，但在形态的顶部、反转过程的早期，交易量并不如此重要。一旦熊市来临，市场习惯于因自重而下降。散户当然希望看到在 价格下跌的同时，交易活动更为活跃，不过在下跌过程中，这不是关键，在底部反转过程中，交易量的相应扩张是绝对必要的。如果当价格向上突破的时候，交易量 并未呈现出显著增长的态势，那么整个价格形态的可靠性就值得怀疑了。

3.看均线

股价是否很快跌到关键性的长期均线?如果股价的下跌刚刚突破形态，即遇到重要的支撑线，然后股价企稳，说明前期跌破形态有可能是假突破。

股 价向上突破后，一般会沿着5日均线继续上行，回档时也会在5日均线附近止跌， 5日均线与10日均线呈多头排列。如图6-6所示。但是假突破就有所不同，股价突破创新高后，就开始缩量横盘，让散户误以为是突破后的回抽确认，但在回挡 时股价却跌破了5日均线，继而又跌破10日均线。当5日均线与10日均线形成死叉时，假突破就可以得到确认。

散户应结合其他技术分析工具进行立体研判，特别要注意先有反向运动迹象的突破。一般第一次突破，属于假突破性质的居多。突破过程没有缺口出现，回抽趋势线快速、有力，也都是假突破的特点。

4.看K线形态

股 价放量突破时，往往收出中、大阳线，但随着成交量的萎缩，股价会出现滞涨现象，K线也会出现十字星、小阴小阳形态。而当成交量快速萎缩后，股价也就随之走 落，K线出现了中阴线。这样，在K线形态上出现了黄昏之星、塔形顶、覆盖式大阴线等短期见顶的K线组合形态。散户应结合时空度量理论，以短期服从中长期、 小趋势服从大趋势、小形态服从大形态为原则，将短期趋势融入长期趋势形态中进行复合研判。

五、缩量整理中觅庄家

我 们经常会看到有些个股忽然从低位拔地而起将股价拉高，使人措手不及。这些个股究竟藏在哪里?启动前为何找不到踪迹?仔细观察，可发现伏兵藏在散兵坑里。股 价原来处于上升趋势或是整理格局中，假如出现快速回调之后又迅速收复失地，日K线图上炸出一个缺口，技术分析上称为空头陷阱，也被称为散兵坑。如图6-7 所示。

当过兵的人都知道散兵坑是非常安全的，因为炮弹不太可能再在同一个弹坑内爆炸，前次炸出的弹坑往往成为老兵们的最佳躲藏之地。在量价研判中有成交量的散兵坑是指在筑底成功时成交量往往形成一个大坑，在弱如游丝的低迷后呈现出有序的放大。散兵坑具有如下技术特征。

1.成交量持续萎缩，5日均线下穿10日均线形成死叉，并且成交量一般低于短期均量线。

2.股价处于调整阶段或是横盘阶段，短期内元上攻迹象。

3.股价处于慢牛趋势初期或中期时，最好已有10%以上的涨幅，说明上涨趋势已初步确立。

4.整理末期，成交量温和放大，5日均线逐渐上穿10日均线，从整体上看，成交量呈两边高、中间低，即为标准的散兵坑。

5.股价突然无量下挫，止跌位置相对于股价的绝对涨幅来说不超过50%，最好在0.382黄金分割回吐位之内，如果比例过高，向上的爆发力往往会减弱。

了 解散兵坑的意义在于散兵坑成交量极度萎缩，说明市场惜售，庄家无意发动行情;待成交量温和放大，缓慢走出散兵坑之际应重点关注。庄家在散兵坑内休息，散户 亦不妨暂时休整。散户常发现有偶然一两天成交量破坑而出的情况，短期成交忽然增大，此时需关注均量线的排列状况，若均量线仍呈空头排列，说明短期整理尚未 结束，此时仍未到介入时机。

六、通过内盘外盘找庄家

通过对内盘、外盘数量的大小和比例的分析，短线散户通常可以发现庄家是主动性买盘多还是主动性抛盘多，很多时候，还可以发现庄家动向，内盘、外盘是一个较有效的短线指标。

经 常看盘的散户都有过这样的经验:当某支股票在低位横盘，庄家处于吸筹阶段时，往往是内盘大于外盘的，此种情况并不表示股价一定会下跌，因为有些时候庄家用 几笔买单托住股价，而在若干个价位上面用更大的单子压住股价，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，许多人被上面的大卖单所迷惑，认为股价会下跌，同时 也经不起长期的横盘，纷纷以买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗散户的目 的，这样的股票当时看起来可能比较弱，但日后却很可能走出大行情，因为庄家一旦接足筹码后就会迅速推高股价。

在股价阴跌过程中，时常会发现 外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股 价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使散户认为庄家在吃货，而纷纷买人，结果次日股价继续下跌。如果股价经过充分炒作之后已经高高在上了， 情形就恰恰相反，盘中买单要较卖单大，庄家用大买单赶着散户往上冲，庄家一点点地出，出掉一些后把价位再抬上去，其实是把原来的大买单撒了又高挂了，看起 来像是大家奋勇向前，其实是散户被庄家当过河卒用了。偶尔有跟庄的大户一下子把底下的托盘给砸漏了，我们才会看到原来下面的承接盘如此弱不禁风，原因就是 大家都被赶到前面去了，个别没买上的恐怕买不上还赶紧撤单高挂，大有不买到誓不罢休的架势，而底下其实并没几个单子，庄家只是通过高挂大的买单造成虚假的 繁荣。这时，对散户来说，可以短线眼进，快进快出，但稍不留神就可能被套进去。

上面提到的是庄家吸筹和出货时的两种典型情况，看待内盘和外 盘首先需要认清股价处于什么位置，根据股价所处的高位还是低位来作出选择。如果股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后， 成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨。

如果股价经过了较长时间的数浪上涨，处于较高价位，成交量巨大，无法再 继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌，此时散户最好及时离场，持币观望，短线专业高手可以在以后的回档过程中再次介入。当股价 有一定跌幅，受到某一均线的支持，虽然内盘仍强于外盘，但股价已不再下跌，盘中常见大买单横盘整理，虽然不往上抬，但有多少接多少，这就应考虑逢低吸纳。

另外有两种极端的情况一一涨停和跌停时的内外盘。当股价涨停时，所有成交都是内盘，但上涨的决心相当坚决，并不能因内盘远大于外盘就判断走势欠佳;而股价跌停时，所有成交都是外盘，但下跌动力十足，因此也不能因外盘远大于内盘而说走势强劲。

七、庄家锁定筹码的几个特征

散户做股票的主要方法之一就是跟庄，而跟庄必须熟悉庄家运作股票的规律。从技术面来分析挖掘庄家介入的黑马主要有以下几个明显的信号。

1. 股价长期下跌之后止跌回升，上升时成交量放大，回档时成交量萎缩，日K线图中阳线多于阴线。很明显的阳线对应的成交量放大，用一条斜线把成交量峰值相连， 可看出其处于上升状，这说明庄家是在收集阶段。从每日成交明细表中可以看见抛单金额较小，买单大手笔较多，这表明散户是在抛售，庄家是在介入吸纳，收集筹 码。

2.股价形成圆弧底，成交量越来越小。庄家发现下跌缺乏动力，就开始悄悄收集，成交量随之逐步放大，股价因庄家介入底部有所抬高。成交量仍呈现斜线放大的特征，每天成交明细表上明显留下庄家的痕迹。

3.有利空出现，股价大幅低开，引发中小散户抛售，庄家大举介入，成交量放大，股价该跌时反而大幅上扬，只有庄家才会逆势而为，这时就可确定有庄家介入。

4. 股价呈长方形上下振荡，成交量在上扬时放大，下跌时萎缩，庄家经过数日耐心洗筹后，把跟风者吓跑，之后开始进一步放量上攻。散户不具备庄家的通天本领，不 清楚公司什么时候重组、和谁重组、业绩怎样扭亏为盈、拉高股价后又如何送股。散户发现大黑马，可刚骑上，庄家就给散户来了一个下马威，大幅洗筹、上下振 荡。当散户纷纷下马之时，庄家挥舞资金的马鞭，骑着黑马绝尘而去。

当庄家发觉还有少量高手依然紧紧跟风时，就会采取不闻不问的策略，使股价 沉寂，牛皮盘整几天、十几天甚至数月，对散户进行耐心大考验。当一些散户失去耐心纷纷下马时，这匹黑马再度扬蹄急奔，通常这时候黑马的地位已经远高于一些 优质白马股，谁不愿坐等庄家抬轿?因此，散户要通过细心观察，发觉有庄家介入黑马的迹象后，耐心捂股，跟庄家博弈。

千万不要把交易的运气当做交易的能力

交易的要点不是让自己坚决的相信自己对市场的感觉，而是让自己坚决的用执行规则来抵制对市场的感觉。

可能，大家会说要是这样的话该怎么解释盘感，很多优秀的交易员就是在靠盘感交易啊，就算这是真的，你能确定你是属于那天赋异禀的少数人么？盘感在大部分情形下约等于运气，而无论做什么事情千万不要把运气当做自己的能力，就好像当你硬着头皮把一笔亏损扛回来甚至获利出场的时候，真的不是因为你水平有多高，而仅仅是因为你这一次运气好，当你抗的时候你恰好抗在了震荡上，市场不会一直震荡，所以只要一直扛单，就早晚有抗不回来的那一次，区别仅仅是时间早晚。

运气有的时候真的可以改变人生的某个阶段，但是改变不了整个一生，你可以中一次大乐透，不是没有可能一辈子靠中大乐透吃香的喝辣的，与交易而言，偶尔的一次运气应该会让你下次交易更加谨慎和谦虚才对，没有人可以操控市场也没有人可以预测市场，所有盈利的交易也仅仅是恰好跟市场走势同步了而已，同步能赚钱，跟不上步伐就要亏钱，所以交易的最终目的也就变成了怎么样与市场保持同步。

技术分析解决不了盈亏的问题，因为兵无常法水无常形任何教科书的最终极作用就在于程式化的解惑，最终效果怎么样取决于不同交易者在程式化解惑中能否得到属于自己的“解题能力”，这才是交易的能力，人性不变，历史轮回，对于交易本质的追寻到最后无怪乎还是一个“悟”字。