中国已成为全球第二大财富市场。2016年末中国私人财富规模约165万亿元人民币，是十年前的6倍，在全球占比14%，已经成为仅次于美国的全球第二大私人财富市场，规模更是接近排名第三、第四位的日本和英国之和。
贝恩咨询此前预测，2017年中国个人可投资资产规模将达188万亿元，高净值人群（即可投资资产超过1000万人民币人群）增至187万人。随着中国财富管理市场金融产品种类和策略的不断丰富，以高净值人群为代表的投资者过去十年间资产配置发生了巨大变化。
金融产品占比显著上升
贝恩招商中国私人财富系列报告数据统计显示，2006年中国个人可投资资产中70%为现金及存款，剩余部分有近一半投向不动产，少量的资本市场产品投资主要投向股票和公募基金。
数据来源：贝恩招商中国私人财富系列报告
到2017年，个人可投资资产中现金及存款的占比已降至41%，投向金融资产的占比则显著上升，达到35%。除了传统的股票、债券、公募基金、银行理财和保险产品外，信托、基金专户、券商资管、私募股权等其他境内投资乃至境外投资都实现了从0到1的突破与快速发展。
值得一提的是，到2017年，个人资产中投向不动产的占比相较于十年前上升了6%。可见，房地产仍然是有钱人士比较重要的资产配置方式。
重点加配4类金融资产
具体来看，过去十年间高净值人群主要加配了4类金融资产：银行理财、资本市场产品、境外产品、私募股权。
其中，银行理财产品是过去十年间中国私人资产配置中占比提升最显著的一个金融产品，占比从2007年的3%增至10%。作为国内规模最大的财富管理产品类别，截至2017年三季度末，银行理财规模余额已达28.45万亿元。
资本市场产品目前在中国私人资产配置中仅次于现金及存款和投资性不动产，位居第三。资本市场产品包含个人持有的股票、新三板、债券和公募基金、证券私募等。截至2017年11月底，公募基金资产已突破10万亿大关，合计11.41万亿元，证券私募管理规模则达3万亿。
数据来源：Barclayhedge,Eurekahedge,Wind，中金财富研究
在过去十年的中国，境外投资和私募股权两种金融产品则在实现从无到有的突破，并已在中国私人资产配置中占据一席之地。数据显示，2006年以来境内高净值客户的海外配置资产量年均增速38%，远超可投资产总量20%的水平。
数据来源：贝恩招商中国私人财富系列报告
高净值客户出海首选配置另类资产，整体来说，目前境内投资者接触的海外另类资产，主要包括对冲基金、私募股权基金和房地产基金三大类。
就私募股权而言，2016年中国市场发生的私募股权投资金额突破8000亿元，是2006年的5.7倍。根据基金业协会数据，私募基金管理人数量在2015年6月至2017年6月两年内增加超过45%。
倾向于通过专业机构进行理财
从理财方式看，越来越多的高净值人士通过专业机构进行理财。
2009年到2017年，中国高净值人群通过专业机构管理的可投资资产占比从不到40%提升到超过60%，且平均使用的机构数量超过2家。
数据来源：贝恩招商中国私人财富系列报告
报告指出，随着金融产品市场的不断发展和金融投资的日趋复杂，未来通过专业机构理财不仅仅是高净值人群的选择，更是大众投资者的理想理财手段。
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