公告显示，本次交易中，通富微电已设立第一层收购平台通润达，引入大基金等战略投资者作为共同投资人，增资通润达，并通过通润达现金购买 AMD 苏州 85%股权。同时，通润达将在香港设立全资子公司 SPV (HK)，由SPV (HK)现金购买 AMD 位于马来西亚的全资子公司 AMD 马来西亚所持有的 AMD 槟城 85%股权。
从收购规模来看，标的公司资产总额超过上市公司总资产一半，营业收入超过上市公司两成。根据评估，标的资产的调整前交割价格为 43,600 85%=37,060 万美元。截至本预案签署日，目前估值工作尚未完成，标的公司股东全部权益预估值为 57,629 万美元，预估增值率为 105.76%。交易完成后，标的公司将成为上市公司的控股子公司，大股东华达微、实际控制人石明达持有公司股份保持不变。
据介绍，AMD(超威半导体)是专门为计算机、通信和消费电子行业设计和制造各种创新的微处理器、闪存和低功率处理器解决方案的计算机领域的公司。本次收购的标的公司，拥有 PGA 封装技术等世界主流先进封装技术， 并具有国际先进的经营管理经验。目前国内企业中，掌握上述主流关键技术并实施批量化生产的企业仅有长电科技(600584)、晶方科技(603005)、华天科技(002185)以及本公司等少数几家上市公司。本次交易完成后，上市公司将进一步巩固自身在国内行业技术的领先地位。
不过，值得注意的是， AMD 苏州及 AMD 槟城系 AMD 下属专门从事封装与测试业务的子公司，主要用于承接 AMD 内部的芯片封装与测试的业务，本次重组前，AMD 系 AMD 苏州及 AMD 槟城的唯一客户。因此，存在客户集中度高而面临经营波动的风险。
此前，公司曾于8 月停牌筹划定增事宜。后来因为证券市场发生变化，公司决定终止定增， 同时表示拟整合半导体相关产业资产以扩大规模。
目前，国内半导体封装测试业整体水平和全球主流技术还存在较大的差距。附加值较高的第三代、第四代高端封装产品开始实现了批量化生产，但是生产规模很小，尚不能满足国内高端市场日益增长的需求。而外资封装测试厂技术水平高于本土企业。
通富微电表示，本次收购完成后，有利于公司提升国际影响力，提升中国企业在海外市场的知名度；引进先进的生产设备、掌握先进的封装测试技术，开发高端产品，取得更高的利润率水平，在市场竞争中获得优势地位。
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王晓易_NE0011
