一群大腕抢宁德时代再融资 黄晓明落败

（原标题：一群大腕抢宁德时代再融资，高瓴资本独揽一半获配百亿，黄晓明落败）

全球动力电池巨头宁德时代（300750.SZ）的再融资申购出现火爆一幕。7月17日晚间，宁德时代披露了非公开发行股票发行情况报告书，此次定增发行价161元/股，发行股份1.22亿股，募集资金总额197亿元。9名特定投资者获配宁德时代上市后首次再融资份额。

其中，高瓴资本成为最大赢家，拿下一半份额认购100亿元；本田技研工业（中国）投资有限公司认购37亿元；太平洋资管、UBS AG（瑞银集团）分别获配12亿元、11亿元。而私募大佬葛卫东、自然人黄晓明则失手。

高瓴资本独揽一半吃到撑

在全球电动化趋势不可避免的情况下，坐拥优质电池产能无疑是稀缺资源。从宁德时代披露的申购报价表中，也可见市场的追捧热度：共计38名特定投资者提交申购报价单，合计认购的金额高达1091亿元，经过三轮激烈交锋，最终9名特定投资者胜出。

获配的9名投资者的报价都超过了160元/股，其中高瓴资本拿下了超过一半份额，成为本次认购的最大赢家。红星新闻注意到，高瓴资本为了确保拿到份额，其三次报价认购额都是100亿元。其他大多数申购者则将申购金额依次递减。

9家投资者参与，高瓴独揽一半

本次申购报价的高价均由外资大行给出，其中瑞银的最高报价为167.61元，JP摩根的最高报价为167.60元。而国内多数公募基金的报价都在130元-160元之间，报价较为保守谨慎，最终也大多以失败告终。

参与申购的投资者中也不乏汽车巨头。其中，本田报价161.5元，略高于发行价，最终成功获配37亿元；上汽集团旗下资管公司上汽颀臻也参与了申购，不过三个报价均低于161元，最终未达最低报价而失败。

本田与宁德时代系合作伙伴，新近才签署了合作协议，拟围绕动力电池的研究开发、供应、回收再利用等领域深化合作。商业合作方面，宁德时代将就约定种类的电池，按一定商务优惠条件向本田保障供应。

私募大佬葛卫东、自然人黄晓明失手

宁德时代的再融资申购为何如此火爆？

作为全球动力电池中的王者，宁德时代在行业中已经连续三年位居全球首位，国内市占率超过50%，并成功进入大众、宝马等高端供应链。2019年，宁德时代动力电池累计出货32.5GWh，占据全球市场接近三成市场份额。

目前宁德时代暂未披露2020年上半年业绩报告。根据2019年年报显示，宁德时代2019年总营收455.46亿元，同比增长53.81%；净利润43.56亿元，同比增长28.61%，业绩堪称优秀。而宁德时代上市以后也迅速成长为创业板“一哥”，截至7月17日收盘总市值已超过4300亿元。

本次再融资也是宁德时代上市以后的首次。拟募集资金197亿元，将分别用于宁德时代湖西锂离子电池扩建项目、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（三期）、四川时代动力电池项目一期、电化学储能前沿技术储备研发项目和补充流动资金。

而在达产后，湖西锂离子电池扩建项目预计可实现年均营业收入108.43亿元，年均净利润8.07亿元；江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（三期）预计年收入153.14亿元，年均净利润13.35亿元；四川时代动力电池项目一期年均营收81.32亿元，年均净利润9.02亿元。

积极参与宁德时代申购报价却未能获配的还有：平安资管、博时基金、广发基金、中欧基金等机构投资者。此外，私募大佬葛卫东以个人身份参与了报价，但因第二档报价无效而失之交臂；一名叫“黄晓明”的个人投资者也参与了报价，申购金额为6亿元，但也告失败。

这次定增让很多人意外发现这个“黄晓明”居然这么有钱，仅参与这次申购就砸出了6亿元！他是大家熟悉的艺人黄晓明吗？有媒体联系到宁德时代求证，一名工作人员表示：“并非黄教主。”

红星新闻发现，艺人黄晓明早已多次“露富”，并且多次出现在资本市场。他曾作为华谊兄弟（300027.SZ）旗下艺人而持有华谊兄弟股票，以当年发行价计算，其持股市值就超过5000万元，后来股价大涨市值轻松破亿。由于黄晓明持有华谊兄弟股票未达到披露标准，眼前是否已经减持也未可知。

艺人黄晓明2018年还卷入精华制药股票操纵案，后来黄晓明辩称自己只是委托他人理财（红星新闻注：新证券法规定，任何单位和个人不得出借自己的证券账户），并未亲自参与，也没有操纵股票。操纵股票的核心人物高勇获利8.97亿元，被罚18亿元，并被终身禁入证券市场。

揭秘高瓴资本

一周3次大手笔 花掉近200亿

本次非公开发行的新股登记完成后，高瓴资本将以2.27%的持股比例，跻身宁德时代前十大股东名单。这也是高瓴资本短短一周时间第三个大手笔项目，其最近刚刚砸下10亿美元（约合70亿元人民币）参与百济神州定向增发项目、22亿元战略入股健康元。

加上本次宁德时代认购100亿元，短短一周时间，高瓴资本就花掉了近200亿元。

7月13日，研发肿瘤创新药的百济神州（Nasdaq:BGNE）宣布，向特定现有投资者以每股以14.23美元价格配售1.46亿股新股，集资额为20.8亿美元，这也创下了全球生物科技领域最大规模的股权融资纪录！高瓴资本认购了其中不低于10亿美元的份额，其他投资者则包括美国安进公司、美国生物医药对冲基金贝克兄弟。

而健康元（600380.SH）也在7月13日公告，拟非公开发行股票募资不超过21.73亿元，发行股份不超过1.69亿股。高瓴资本拟认购本次非公开发行的全部股票。

高瓴资本入股健康元也引起了较大争议。以卖“太太口服液”“静心口服液”等起家的健康元，随着保健品业务衰落后切入到化学药、中医药等领域，目前并无太大成效。而健康元今年6月还陷入内幕交易案，汪耀元、汪琤琤父女被处以36亿元天价罚单。

但高瓴资本仍然全额认购力挺健康元，被外界认为是看中了健康元布局的吸入制剂市场。目前在国内，针对慢性呼吸道疾病的吸入制剂领域，仍是一片亟待开发的蓝海。健康元的定增公告也表示，双方将快速拓展在呼吸吸入制剂的市场空间，以实现呼吸吸入制剂龙头企业的战略目标。

伴随着高瓴资本的入股，资本市场也带来了“高瓴效应”：百济神州、健康元在本周纷纷逆势上涨，其中百济神州在美股上涨23%，港股上涨18%；健康元本周大涨22%。

背后站着价值投资的教父级人物

高瓴资本掌门人张磊，被称为“价值投资”领域教父级人物，1972年出生于河南驻马店，1990年以河南省高考文科状元的身份考取中国人民大学国际金融专业。1998年赴美国耶鲁大学求学，后获得耶鲁大学工商管理硕士及国际关系硕士学位。在美国投行工作后，又担任纽约证券交易所首任中国首席代表，并创建了纽约证券交易所驻香港和北京办事处。

2005年，张磊作为创始人创建高瓴资本，定位于做具有独立投资视角的长期投资者。当时的高瓴资本毫无名气，但一出手就是“豪赌”——all in腾讯！彼时还没多少人看清楚腾讯的商业模式，腾讯的股价也长期在几港元区间徘徊。而张磊的投资理由挺简单，当时回国不久的他发现，几乎人人都在用QQ。

2010年，当京东希望融资7500万美元打造自有物流和供应链系统时，张磊告诉刘强东：“要么你让我投3亿美元，要么我一分钱都不投！”张磊认为京东融资7500万美元根本烧不出来，既然要做就要重金把它做好，于是投资了近3亿美元。张磊的眼光最终成就了双方的一段佳话，在京东上市后，张磊的这笔投资回报超过了10倍。

此外，高瓴资本还投资了100多家国内外优秀企业，包括携程、去哪儿、Uber、美的、格力、中通快递、蓝月亮、滴滴出行、美团等。目前高瓴资本第一重仓股是格力电器，截至7月17日，其持仓总市值超过540亿元。

张磊多次公开表示，最大的投资机会就在中国，就在当下，现在就是重仓中国最好的机会！

2018年9月，高瓴资本新成立的高瓴基金四期，一共筹集了惊人的106亿美元，成为亚洲史上最大的一只私募股权基金。而新基金确实正如张磊所言，毫无悬念选择了“重仓中国”，投资方向集中在医疗保健、消费者、科技和服务领域。

经过15年的发展，高瓴资本管理规模已从创立之初的2000万美元，发展到现在的650亿美元，已成为亚洲规模最大的私募机构之一。

红星新闻记者 李伟铭