印度禁止小麦出口 全球粮食安全再现危机！房贷利率松绑 地产板块震荡走强

来源：同花顺财经

　　5月16日，三大指数高开低走，午后震荡走弱，截至收盘，沪指跌0.34％，深成指跌0.60％，创业板指跌1.14％。农业、横琴新区、电商、煤炭涨幅居前，医药、芯片、汽车、光伏领跌。两市超2300只个股下跌，超百只个股涨停。两市全天成交额7862亿元，北向资金净卖出78.26亿元。

　　盘面上，横琴新区板块午后大涨，创业板因赛集团（300781）、汇金科技（300561）涨停，珠海中富（000659）、珠海港（000507）等涨停。零售板块尾盘拉升，新世界、徐家汇（002561）涨停，上海九百（600838）、中兴商业（000715）、步步高（002251）等跟涨。上海三毛（600689）上演地天板。

　　沪深两市今日成交额7862亿，较上个交易日略有放量。北向资金成交量为763.2亿元，占比A股总成交量的比重为9.71％。

　　具体来看，北向资金全天净买入-78.26亿元；其中沪股通净买入-27.98亿元；深股通净卖出-50.28亿元。

　　印度宣布禁止小麦出口全球粮食安全再现危机

　　据《印度教徒报》14日报道，印度政府称禁止小麦出口是为了在国际市场小麦价格飙升情况下确保国内粮食安全。今日芝加哥期货交易所主力合约开盘涨停，涨幅5.94％，报1247.5美分/蒲式耳。

　　有关农业专家分析指出，当前印度持续遭遇高温天气，严重影响今年小麦丰收，或由此导致印度政府做出禁止小麦出口的决定。

　　A股方面，粮农板块也霸榜涨幅前5，神农科技（300189）大涨14.78％，丰乐种业（000713）、登海种业（002041）、苏垦农发（601952）、农发种业（600313）、敦煌种业（600354）涨停。荃银高科（300087）、北大荒（600598）等涨幅均超5％。

　　虽然从出口量方面来看，印度此前并不是全球主要的小麦出口国。但是，印度是全球第二大小麦主产国，2021年产量全球占比14％以上。据德国之声14日报道称，在俄乌冲突影响农业市场后，越来越多的全球粮食买家转向印度寻求小麦供应。如今印度政府禁止小麦出口，本就遭受俄乌地区冲突影响的全球小麦贸易或将雪上加霜。

　　在这一背景下，国际粮价已飙升40％，间接拉动国内小麦价格上涨，再叠加国内对于小麦需求保持较为旺盛的状态，于是小麦价格飙升至14年新高。

　　值得注意的是，除了短期出口之外，俄乌冲突也或将显著影响乌克兰春播面积，对小麦产量和价格造成中期影响。

　　华西证券（002926）表示，印度此举将继续推高全球粮价，继而对各国粮食安全产生威胁，粮食安全的重要性上升到前所未有的高度，粮价普涨叠加粮食安全重要性的日益突出，种植产业链持续高景气，种业企业迎来窗口期。标的选择方面，我们重点推荐先发优势明显的大北农（002385）、隆平高科（000998）以及杂交玉米品种表现优异的登海种业。

　　海内外化肥价差扩大 行业迎“大风口”

　　不止是小麦、玉米等主粮，全球化肥供需缺口也在逐步扩大。尤其是俄乌冲突不断发酵，对全球化肥及农作物供应均带来较大不确定性，根据Mosaic预测，全球化肥市场的紧张将持续到2022年以后。

　　在国外化肥价格屡创新高的同时，国内保供稳价政策取得较好的效果，然而由于此前“出口法检”政策导致出口受限。相关数据显示，2021年11月-2022年2月期间，我国磷酸一铵和磷酸二铵出口量处于2018年以来的同期最低水平。2022年4月国内与国外尿素、磷酸一铵、磷酸二铵、氯化钾价差分别达到了2113、4244、1904、1605元/吨。

　　虽然与历史数据相比当前磷酸一铵和磷酸二铵出口量仍处于偏低的位置，但2022年3月出口量的大幅提升释放国内磷铵出口限制逐步放开的积极信号。

　　安信证券指出表示，目前湖北地区法检时间由50到60天加快至20到30天，出口法检速度加快，同时国内春耕接近尾声，Q2磷肥出口预计向好。

　　国海证券也表示，目前国内外化肥价差较大，全球化肥价格不断上涨，原材料价格也持续增长，同时国内春耕旺季已过，在保障内需的前提下，化肥出口利润可观，国内化肥企业将通过出口获益。

　　5月16日，房地产开发板块高开低走，午后再度异动拉升，截至收盘板块上涨2.42％，迪马股份（600565）、中迪投资、京能置业（600791）、世荣兆业（002016）、新黄浦（600638）、格力地产（600185）、苏宁环球（000718）等多股涨停。华发股份（600325）、滨江集团（002244）、金地集团（600383）涨幅超过5％，央企地产龙头保利发展（600048）、招商蛇口（001979）、万科A均涨逾2％。

　　房贷利率再松绑 地产板块震荡走强

　　5月15日央行、银保监会联合发文对房贷利率下限进行调整。其中首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点（此前规定为“不得低于贷款市场报价利率”，下调幅度20BP），二套房继续按现有规定执行。

　　午后，据媒体消息，碧桂园、龙湖、美的置业被监管机构选为示范房企，将于本周发人民币债券，且创设机构将同时发行包括信用违约掉期（私募CDS）或信用风险缓释凭证（CRMW）在内的信用保护工具，以帮助民营地产逐步恢复公开市场的融资功能。

　　截至收盘板块上涨2.42％，迪马股份、中迪投资、京能置业、世荣兆业、新黄浦、格力地产、苏宁环球等多股涨停。华发股份、滨江集团、金地集团涨幅超过5％，央企地产龙头保利发展、招商蛇口、万科A均涨逾2％。

　　从政策内容上看，本轮利率调降的重心仍在首套房，预计未来将有更多一二线城市“因城施策”，迎来二套住房政策放松，限购限贷条件有望进一步放宽并有效提振地产销售。除需求端政策进一步松绑外，我们进一步提示年内地产放松的三大潜在方向：一是城市更新方面，我们在此前城市更新系列报告中已对这一领域进行详细论述，预计对全年地产投资增速贡献在7％附近；二是现金流改善方面，我们认为商品房预售资金监管未来有望在合理范围内迎来更大面积的放松并改善房地产企业现金流。三是棚改货币化方面，我们预计下半年可能仍有部分非核心二线以及三、四线商品房库存较高城市进一步推进棚改货币化安置，拉动地产销售需求。

　　国金证券认为未来政策宽松将全面加码，坚定看好地产全年行情，同时预计基本面好的一二线、长三角城市销售或率先企稳回暖，且改善需求或是本轮市场回暖的牵引。首推重点布局优质城市、主打改善产品的房企，如绿城中国、建发国际、滨江集团。稳健选择推荐财务结构健康、现金流安全的头部国企央企，如保利发展、招商蛇口，其主要布局位于一二线重点城市，也有一定比例改善产品。