昨天下午，LinkedIn联合“全球创新论坛”、红杉资本中国基金在清华大学共同组织了一场中美顶尖投资人对话活动。参会嘉宾为“Paypal黑帮”两位重量级大佬Reid Hoffman和Peter Thiel，以及红杉资本全球执行合伙人沈南鹏，对话由央视主持人陈伟鸿主持进行。以下是三位嘉宾在现场的分享整理。另外，在下半场三位投资者还对来自美国的四个很有趣的创业项目进行把脉，目前资料还在补充整理中，感兴趣的筒子们也请继续关注。
成为优秀投资人需要什么天赋？
Reid Hoffman：需要平衡很多矛盾，要与众不同，但必须走在正确的道路上，要去思考是否有一种新的方式让人们更好地交流。
Peter Thiel：要保持对新鲜事物的学习能力，要一直学习下去。做好投资没有捷径，需要了解产品、技术以及背后的驱动原因，好的投资者需要一直学习，需要不断接触新事物。
沈南鹏：一个是“听”，一个是“说”。投资人能否在短时间对话中听懂创业者的东西并理解，要学会听懂。另外“说”也很重要，投资人需要说服优质创业者拿自己的钱而不是别人的钱，要成为很好的演说家。
关于创业的初始策略
在创业的道路上，有四种不同车型：
- 摩托车：小而灵活，当遭遇堵车也不会受影响
- 新能源车：全新模式，未来会有想象不到的速度
- 跑车：提速快，但持久性欠缺
- 越野车：即使路况不好也可以应对，安全性有保障
沈南鹏最开始创办携程开在了电商的赛道，Reid Hoffman创办SocialNet开在了社交的赛道上，而Peter Thiel创办Paypal开在了支付的赛道，那么在最开始，他们都选择了什么样的车型？
沈南鹏：携程最开始是越野车，当时电商没有完善的支付体系和配送体系，大量交易是呼叫完成的。15年以前的创业团队也没有经验，凭着对商业的基本感悟，根据路况调整车型和策略。现在到了移动互联网时代，就变成了高速的跑车。
Peter Thiel：Paypal最开始是跑车，扩张对我们很重要，模式对其他人而言很容易复制，所以要加速发展才能征服市场，才能拥有赛道。Paypal当时每天都有7%的增速，到2000年4月中旬用户已经达到了100万。要赚钱必须快速。
Reid Hoffman：SocialNet在97年是新能源车，团队精益而高效，也是快速发展的方式。但是社交网络在那个时候太早，有好些技术还没发明，市场也不成熟，用户也没有做好准备。虽然我认为开车技术还可以，但最终也放弃了新能源车，Peter让我把经验用在Paypal上。
“开车的秘诀”
Reid Hoffman：差异化竞争
对创业者而言，要面对很多竞争，最关键因素是要找到真正的竞争优势，然后把差异化坚持到底。要通过社交网络和最智慧的人交流，没有足够差异化，车不会开到任何地方。
Peter Thiel：选择竞争很少的领域
车在空旷的高速路上可以开得很快，但在拥挤的路上却开的很慢。而我发现，很多人都会挤在同样的道路上，却不会到旁边空旷的高速公路上开。因此创业者要躲避拥挤的赛道，选择竞争较少的领域很重要。
沈南鹏：聚焦
我认为最重要的是聚焦。携程很长一段时间聚焦在酒店预订方面，这个产品可以让公司跑的更快，快速建立市场领先地位。等到公司发展到一定阶段之后可以延伸，但是最开始当前方没有清晰可见时，聚焦可以把产品做精做深。
成为投资人后，和创业者的区别
沈南鹏：创业者是开车的，投资人是坐在旁边副驾驶上看地图的人，会帮创业者出谋划策。虽然没有开车刺激，但也有成就感。
Reid Hoffman：司机和导航员不同，对司机而言就只有这一辆车，但是对投资人而言还可以投资别人的车。如果这辆车遇到车祸，司机完了，但是投资人还可以有别的车来坐。投资人要告诉赛车手，需要有一帮人来一起帮助你。
Peter Thiel：导航员如果总是给司机太细琐的指点会让司机很烦，应该是创业者对自己的企业最了解，作为投资者我只是出资人，并不想取代创业者。但是如果我做了你的投资人，我就会一直支持你走下去。
做投资人后，投资了哪些车？
沈南鹏：在2006年投资了大众点评。大众点评当时还是越野车，是点评社区，社区能否生存下去是有疑问的。后来大众点评生存了下来，赛车手张涛很优秀。做餐饮离服务很近，离钱很近，现在来看有点小，但是把产品做精做极致，能为后来打好基础。
Reid Hoffman：当时就认识Facebook的Sean Parker，Zuckerberg很认真很聪明，创始人对新的世界有很多洞悉，能推出高质量的软件。因此我们很相信对方，我们就一起在想做什么合适。虽然Facebook当时只是做大学里的社交，但在未来潜力巨大。我们认为这是火箭车。
Peter Thiel：第一次见Zuckerberg他才19岁，不爱说话。人们对我们这样的见面场合产生了误解，并不是电视上那样很容易做出评判进行投资的。97年以来Reid和我一直在深入研究社交，所以和Zuckerberg见面并投资Facebook并不是因为他的口才，而是企业的价值。
是否遗憾错过一些车？
Reid Hoffman：我们几个人从2002年开始做大规模的投资，有些投资错过了的确很遗憾。当时小米的雷军找过我，我没有投资，所以特别遗憾。
沈南鹏：我有一辆车在最开始阶段没有投，那是京东。2008年当时没有看明白商业模式，而且京东在一段时间里是飚速发展的，我们会担心能否持续，是否有健全的体系。还有一辆车很遗憾，是阿里巴巴。三年前，阿里巴巴市值已经很高了。我在想，当年如果是投资人我会真的了解这家公司吗？好像未必。阿里是做B2B，好像规模也不会非常大。但是很多商业模式会演变，当从B2B走到了B2C，就会有很大的发展。
Peter Thiel：有很多车我也错过了，其中一辆就是YouTube。做投资会错失很多机会，但如果投资了每个公司，虽然不会错过机会，但也会亏钱，因此要平衡。当你失败的时候可能错过一个机会，但不能沉湎过去，而是要继续尝试。失败带来的糟糕影响就是花太多时间去思考失败，但其实更重要的是向前走。
移动互联网时代，创业是否没有以前难度大？创业和投资如何获得成功？
沈南鹏：移动时代创业门槛低，但难度并没有下降。用户体验决定了产品能否脱颖而出。任何垂直领域还是少数公司能成功。
Peter Thiel：找到好项目和有潜力的公司一直都很难。很多人一直在做重复的事情，在同一条路上太拥挤，数千家网站相互模仿都很危险，因此我的投资会很谨慎。我会看谁的商业模式是无法效仿的，比如airbnb，即使还是会有山寨，但总有一些东西是无法复制的，那么我会投资给他。
Reid Hoffman：在未来投资是否会获得成功，我会关注它是否建立起网络效应，网络效应建立起后别人是不会轻易抄袭成功的。还有一个就是开车速度很快，别人无法超越。Peter和我会经常问创业者，有什么是你知道但是别人不知道，为什么你认为你的项目很有趣，比如问airbnb为什么要这么做，它会有更多新的内容，会有更多的社交，会在全球建立起网络效应，这就会更有趣。
Peter Thiel：做电商很容易遭遇竞争对手，如果是O2O一定要很谨慎，因为这条道路可能非常拥挤。如果一个人给了你很多的热词，如果一个人做了和很多热词相关的事，说明这个公司很难有差异，会面临很多竞争。
沈南鹏：airbnb是分享经济的代表，从根本上改变了酒店行业。携程在酒店行业的成绩很不错，但是资产太重。而airbnb注重分享，成为最大的住宿平台，但是并没有拥有任何酒店。
Reid Hoffman：Uber和airbnb不同，Uber必须在每个市场获得成功，而airbnb可以在全球获得成功。Uber在有些市场是不能控制的，它需要不同的司机网络。在中国Uber和滴滴在竞争，如果滴滴成功Uber成功的可能性很小。但是滴滴无法进入国外的市场，这是相互抵消的。
因此要找到独特的项目，有很少的竞争对手，而且能够产生很快的网络效应。投资者需要知道别人的车是怎么样的，他们朝向什么方向，为什么你选这个项目而不是另一个。
Peter Thiel：投资者之间也有竞争。也要了解别人的投资项目。如果我看得懂而别人看不懂，我就会有信心。
Reid Hoffman：投资者之间既有合作也有竞争。
沈南鹏：投资领域的合作远多于竞争。创业公司必须甩掉别人，但是投资人之间的合作也很多。在不同阶段需要帮助创业公司成长，需要不同投资背景的人帮助他把赛道走完。
车手、导航者与未来
Reid Hoffman：好的导航者做过车手后知道赛车该怎么开，但好的创业者不一定懂投资。
沈南鹏：好的赛车手需要更专注，要做好CEO、产品经理，可以在一定的时候做战略投资，但是还需要CEO做好拳头产品。
Reid Hoffman：一种好的技术出现后会成为好的平台。未来数据是平台，科技会建立在数据上。
Peter Thiel：生物技术、基因、信息融合、软硬件结合都会成为以后的趋势。关于趋势预测或许很难判断，但投资会是具体的产品，所以要看它是否是符合趋势的对的公司。
沈南鹏：新硬件会带动新的软件发展，比如无人机。而在未来，大数据会使硬件和软件有更好地融合。
原创文章，作者：Jie
本文来源：36氪
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