阿里小微理财事业部袁雷鸣:阿里金融的前世今生

网易科技讯 10月30日消息，2013互联网金融峰会在北京世纪金源大饭店举行，网易科技在现场直播报道。

以下为阿里小微理财事业部的总经理袁雷鸣做主题为“阿里金融的前世今生”的演讲。

主持人：几方面，一方便是聚集海量用户，形成开放平台，实现O2O，打通线上线下进一步推动更多的中小企业和个人的进一步服务。除了最懂移动互联网的互联网公司以外，提到互联网金融，这家公司是最懂金融的互联网公司就是阿里巴巴，阿里巴巴的董事长马云先生在去年9月份将金融定义为发展战略的三大核心业务之一之后，当前集体发力的支付小贷保险基金等众多领域，成为传统金融机构，今天我们非常荣幸星到阿里小微理财事业部的总经理袁雷鸣。所在的小微金融部分是创造了金融领域的一个奇迹。

袁雷鸣：各位领导，各位朋友大家上午好刚才主持人过奖了，我们说不上最懂金融的互联网公司，我相信在座很多朋友在这个行业都涉足非常久，我们今天过来想跟大家分享一下，我们在互联网理财这个领域的一些思考。我本人是去年3月份开始调过去负责互联网理财，第一款产品是去年12月3号，在淘宝的聚划算发布了一个第一款的互联网理财产品，当时是一家人寿险公司，发布了一个三个月最短投资期限一款万能险。第一天在聚划算销售创造了7000万的销售记录，不到3天，超出了一个亿，创造了几个聚划算历史上成立以来最大的一个单品销售的一个经营。所以我们也感受到互联网理财的潜力。

当时，大家对我们这一次互联网理财试水，是互联网渠道的一个胜利，因为淘宝是聚集了海量客户，我们在去年有超过1亿的用户在淘宝和天猫购物，淘宝也是搭建一个交易成本最低，交易门槛最低的交易平台，有这样的一个成绩，大家都认为这是一个很自然。卖一个产品，怎么样销售记录也不会太差。所以这个更多的大家会理解为及因为淘宝上有海量的流量，同时整个购物体验又能跟其他购买其他商品是一样的，当时我们打了一个，会淘宝会理财，希望通过互联网理财这种方式跟在淘宝上买一双鞋子，买一件衣服这个体验做到接近。这样拉低互联网理财的一个使用门槛，尝试门槛。

所以这是在去年或者今年上半年的一个阶段，到了余额宝，我们做余额宝的时候，回过头来看这段历程，我们想还能够给这个行业带来什么？除了我们有海量的流量，有这么好的购物体验，能够做到跟淘宝上购买普通商品一样的体验，还能给互联网理财行业带来什么。有一个问题，对我们有一些启发，我们看到在金融业的同仁都关注到，中国的银行业活期存款比例每年逐步攀升，但是到了40%以上活期存款。我们在想同一家银行，同样的购买门槛，为什么客户把40%的资金是活期存款，不购买收益远远超过活期存款的一年期，甚至能够获得十几倍的收益，为什么要去放成活期存款。这是我们思考的一个问题。

第二个，在支付宝，以前的余额由于一些法规限制是不能给客户任何收益的，在其他的预付卡行业也是这样，上海公交卡里面的钱不能给你任何收益。即便如此，还是到了几百亿的规模，没有给客户任何收益的情况下。我们总结一下，我们认为这个应该是支付宝接下来我们做互联网理财的一个能够带来的一个价值，一个流动性的价值。客户现在使用资金的不确定性越来越强，所以为了随时能够用这个资金，愿意牺牲收益。宁可放着一年期存款收益不要，也把40%的钱活期。所以我们觉得这个中间一定有很大的一个空间，如果我们能够在中间找到一个平衡。在保障客户随着能够用钱的流动性的前提下，在给他找到一个更好的收益。一定会是一个额外的价值，除了我们给客户带来的，给金融行业带来一个海量流量，以及购买体验之外所以正好有这样一个契机，我们做余额宝的不久以前的一段时间，我不知道各位有没有关注到证监会有一些新的政策调整，原来我们不管是证券保障金也好，还是基金也，如果要用这个钱，必须要先把这个钱转入到你的银行的结算帐户里面才能使用，并不能直接用证券保障金帐户，或者是货币帐户的份额做直接结算，是不允许的。但是去年年底左右，这个政策陆续放开了，我们已经看到有很多家证券公司包括基金公司已经在尝试通过基金份额，直接提供一些支付结算服务，包括信用卡还款，转帐，网上购物。这是一个非常好政策上带来的一个红利。我们觉得这是一个跟支付宝一个非常好的结合。所以去年5月份我们拿到了这个基金支付许可之后，我们跟基金行业做了一系列的探讨，后来找到余额宝这样一种合作模式，既能够向淘宝充值一样便利购买基金，同时买到基金的份额，又能够和余额一样，直接在淘宝上购物，消费，做信用卡还款及不需要先得转入到银行的结算帐户，才能发生支付结算。所以这是一个巨大的改变。所以很多人就会看这个事儿，为什么所有银行都有货币资金这个产品。为什么客户会选择，通过这么多的客户会选择通过余额宝的方式买基金。其实就是一个客户使用的方便性，流动性需求。

先得活期银行户里面，才能用这个钱…所以这个对客户来说还是一个很大的门槛。比如去线上商场刷卡，你用哪张卡，一用，钱不够了，还得转动到网上银行，申请。如果快的，到了活期账户上才能购物，才能刷卡。这个流程是非常繁琐的。所以我觉得这个是非常好的一个结果，我们把支付宝帐户里面金额的流动性，跟货币基金它的收益做了一个比较好的结合，使得在不改变支付宝余额流动性的基础上，能够带来一个额外收益，一下得到了客户比较广泛的欢迎。所以在三个月左右的时间，天基金跟我们合作，变成中国最大的一支公共基金。我这样的一个发展速度，是 我们之前没有预料到的我们觉得结果会很乐观，但是没有想到会有这么大的一个潜力。所以接下来我们还会探讨跟更多基金公司合作，看看有什么方式，能够把支付宝这些流动性能够跟他们的投资产品做一个结合，我还有一点个人的建议，很多基金公司说流动性也很好。但是，我理解的流动性不仅仅是一个单向流动，从一个点到一个点流动的速度很快，还包括流动的渠道很广，方向很多，这才能真正广义上的一个流动性。

比如说某一个银行，卖一个理财产品，这个理财产品流动性非常好，你到我的柜面就可以拿走。但是排队得半个小时，才能完成这个操作。这样所谓的流动性再好也没有用。我们想我们理解这个流动性，首先流入的门槛非常低，不管用什么银行卡，不管用什么的支付方式，都很容易购买这个理财产品。这是流入。流出也非常低。你可以信用卡还款，淘宝上购物。所有的应用场景都可以直接去用。所以只有做到这样一点，我才认为，这是一个帮用户流动性做到最好的一点，所以我们接下来，因为我们做了10年支付，所以在互联网上基于网络这样的一个应用场景，应该有比较多的一些积累，所以我们愿意把这样的一个积累，跟我们的金融机构基金也好，保险也好，做一个结合，能够使得现有的一些理财产品获得更好的流动性。这样增加客户的购买需求。这是我的一个大概分享。