网易科技讯 4月17日消息，即将登陆A股的人民网今日晚间发布公告称，根据监管部门要求，人民网和保荐人（主承销商）中信证券就本次发行新股投资风险做出补充公告。
公告表示，人民网16日确定的发行价格区间为20.00元/股-22.50元/股，对应的发行后市盈率为46.13倍-51.89倍，较行业平均市盈率溢价5.15%-18.28%，所以存在上市后估值水平向行业平均水平回归、股价下跌给投资者带来损失的风险。人民网表示，本次募投项目的资金需求量为52,702.41万元，按发行价格区间计算，将募资约138,211.38万元-155,487.80万元，超出此前已确定的项目总投资金额85,508.97万元-102,785.39万元，超募比例为162.25%-195.03%，因此存在较多的超募资金。
以下为补充公告全文：
1、本次发行的初步询价工作已于2012年4月13日（T-3日）完成。经发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格区间为20.00元/股-22.50元/股。
2、发行人所在行业为计算机应用服务业，中证指数有限公司发布的行业平均市盈率为43.87倍（2012年4月13日），本次发行价格区间对应的发行后市盈率为46.13倍-51.89倍，较行业平均市盈率溢价5.15%-18.28%，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
3、发行人本次募投项目的资金需求量为52,702.41万元。按照本次发行确定的价格区间20.00元/股-22.50元/股计算，本次发行募集资金约为138,211.38万元-155,487.80万元，超出发行人已确定的项目总投资金额85,508.97万元-102,785.39万元，超出比例为162.25%-195.03%，存在较多的超募资金。
目前发行人对超募资金没有明确的使用计划，超募资金将按规定存放于募集资金专户中。虽然超募资金产生的利息一定程度上将有助于降低总体财务费用，但是目前不能带来业务收入的直接增长。未来发行人将根据实际生产经营需求和业务发展整体战略规划，履行相关决策程序后合理使用本次发行超募资金，董事会将在《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》中披露超募资金的使用情况和效果，保荐人（主承销商）将在《上市公司年度募集资金存放与使用情况专项核查报告》中对此发表核查意见。
由于存在较多的超募资金，本次发行完成后，发行人的现金及净资产将有较大幅度增长，不仅将对发行人资金管理运营及内部控制提出严峻挑战，而且短期内如果业务不能同步增长，存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，以及发行人估值水平下调、股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
4、本特别风险补充公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，发行人和保荐人（主承销商）郑重提请投资者注意投资风险。提示和建议投资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。
人民网表示，根据相关规定，人民网和保荐人中信证券已于2012年4月17日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》刊登了《人民网股份有限公司首次公开发行A股投资风险特别公告》。
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本文来源：网易科技报道
作者：路北
责任编辑：
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