汇添富的“宽容”之谜：监管罚单之后，违规员工仍在岗？

文/任晖

当一名基金从业人员因违规炒股被公开处罚，其执业资格却始终“正常”时，我们看到的不仅是个人的行为是的，更是一家老牌机构对职业底线令人费解的“宽容”。

今年七月，一则证监会行政处罚决定引发市场关注。基金从业人员夏某婕被处以3万元罚款，原因是在长达四年间控制并使用他人证券账户进行股票投资，却未向所在公司申报。

尽管罚单中隐去其全名，但“夏某婕”的身份不难追溯——多方线索均指向汇添富基金的夏僡婕。不过截至目前，汇添富基金尚未就此事作出公开回应。

（数据来源：中国基金业协会官网）

事件本身并不复杂，真正引起争议的是处罚之后的“安然无恙”。据中国基金业协会官网显示，涉事人夏僡婕的从业机构仍登记为汇添富基金，执业证书状态至今仍为“正常”。这也意味着，在被监管公开认定违规并处罚之后，她可能仍在汇添富基金任职。

汇添富基金对涉事员工的“宽容”并非个案。此前曾被曝在工作群中发布不当言论、卷入风波的员工王毅，据中国基金业协会信息显示，其从业状态同样为正常，疑似仍在职。

接连出现“罚而不退、纠而不改”的情形，不禁令外界对这家老牌公募的内部治理文化与合规底线产生疑问。

夏某婕是谁？

夏僡婕绝非无名之辈，而是在汇添富基金有着深厚资历的“老员工”。据汇添富沪深300基本面增强指数基金2025年中报披露，夏僡婕自2015年7月便加入汇添富，历任战略发展经理助理、经理、高级经理，2021年11月起任汇添富基金增强收益部高级分析师。

2023年1月3日，夏僡婕该基金现任基金经理为顾耀强，截至目前已经连续3个完整自然年度跑输比较基准，累计亏损25.59%，同类排名197/201，倒数第四位！

需要提到的是，夏僡婕可能并非是汇添富基金的一名普通员工。据Wind数据显示，夏僡婕持有上海菁聚良企业管理合伙企业5.27%的股份，该企业的疑似实控人正是汇添富前董事长李文。

但就是这样一位资深且与公司利益绑定的核心员工，在2020年3月至2024年4月的四年间，持续控制“陈某”证券账户进行股票投资，却未按《证券投资基金法》规定向公司申报。

证监会的调查取得了多项关键证据，包括涉案的证券及银行账户资料、夏某婕的劳动合同、相关公司的内部制度文件、情况说明以及相关人员询问笔录等。这些证据共同构成了完整的证据链，清晰证明了其违法事实。

最终，上海证监局认定其行为违规，并处以3万元罚款。此次处罚再次向整个基金行业敲响了警钟。

基金从业人员由于其职业特殊性，掌握着一定的信息优势，严格规范其个人投资行为是防范利益输送、内幕交易，保护广大基金份额持有人利益的关键环节。事先申报制度是落实这一规范的重要防火墙。

回溯历史，这并非汇添富基金首次与“老鼠仓”扯上关系。2009年至2012年，原基金经理苏竞利用未公开信息交易股票，累计交易规模高达7.33亿元，获利3600多万元，成为当时国内涉案金额最大、持续时间最长、获利最多的“老鼠仓”案。最终，苏竞被判处有期徒刑二年六个月，并处罚金3700万元。

宽容成风：从违规交易到不当言行

夏僡婕的留任并非孤例，汇添富对员工的“宽容”早有迹可循。

去年7月，有微博大V爆料，在一个基金售后服务群中，一位昵称为“汇添富基金王毅”的用户发布一张配有年轻女性形象的图片，并配文“琦总带的地方也不知道正不正经”。据媒体报道，王毅或为汇添富基金的渠道经理。

与夏僡婕类似，王毅目前可能仍在汇添富基金工作。中国基金业协会官网显示，他的从业机构仍为汇添富基金，证书状态为“正常”。

这一系列事件表明，汇添富基金在处理员工违规行为时，确实存在一定的“宽容”倾向。不过这种“宽容”表面上看是对员工的“保护”，实则是对行业规则的破坏，对投资者信任的透支。

资产管理行业，诚信是立身之本，合规是生存底线。监管罚单只能划定行为的最低边界，而真正的职业操守，必须内化为机构文化的核心基因。当一家基金公司对违规行为一再展现“宽容”，其影响的远不止于公司声誉，更可能动摇投资者对整个行业的信任基础。