灵均规模跌入量化第二梯队 去年初曾1分钟卖出26亿元

中国经济网北京7月11日讯 21世纪经济报道9日报道《百亿私募半年“答卷”，梁文锋的幻方进入量化新“四大天王”》显示，来自量化投资与机器学习的数据显示，衍复、明汯、九坤和幻方以600亿元至700亿元区间的管理规模成为新量化四大天王，而灵均掉队，跌入了管理规模的第二梯队。

根据私募排排网公开数据，截至2025年6月底，百亿私募为88家，相比上月新增1家（微观博易）。从员工人数来看，员工人数在50人以上的百亿私募有38家，在100人以上的百亿私募有12家，依次是：外贸信托、灵均投资、佳期私募、九坤投资、高毅资产、敦和资管、宽德私募、因诺资产、淡水泉、明汯投资、金锝私募、天演资本。截至2025年6月底，在私募排排网有3只及以上的产品有今年上半年业绩展示的百亿私募共有41家。其中，旗下产品上半年收益均值在20%以上的百亿私募有6家。

宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）（简称灵均投资）是一家专注量化投资的私募基金管理机构，致力于更好地帮助高净值客户进行资产管理。公司成立于2014年6月，是在中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人（登记编号P1004526）、协会会员单位。

灵均投资去年年初曾因为开盘1分钟卖出25.67亿元被上深两大交易所公开谴责。2024年2月20日，上交所对宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）实施暂停交易措施并启动公开谴责程序，深交所对宁波灵均限制交易并启动公开谴责程序。

上交所网站消息显示，2月19日，上交所在交易监控中发现，9:30:00至9:31:00，宁波灵均管理的多个产品大量卖出沪市股票合计11.95亿元，期间上证指数短时快速下挫。经查明，宁波灵均上述交易违反了《上海证券交易所交易规则》第7.2条第（六）项规定。上交所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均管理的相关产品连续实施暂停投资者账户交易的监管措施，即暂停相关产品账户在上述期间在上交所上市交易的所有股票交易，同时启动对宁波灵均予以公开谴责的纪律处分程序。

深交所网站消息显示，2月19日，深交所在交易监控中发现，9:30:00至9:30:42，宁波灵均名下多个证券账户通过计算机程序自动生成交易指令、短时间内集中大量下单，卖出深市股票合计13.72亿元，期间深证成指快速下挫，影响了正常交易秩序，构成了《深圳证券交易所交易规则》第6.2条第六项规定的异常交易行为。今年以来，宁波灵均名下证券账户已多次因异常交易行为被深交所采取书面警示等监管措施，但其仍未改正，继续发生异常交易行为。深交所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均名下相关证券账户采取限制交易措施，限制其在上述期间买卖在深交所上市交易的所有股票，并启动对宁波灵均公开谴责纪律处分的程序。

中国经济网记者找到灵均投资相关人士了解详情，对方表示，受相关规定限制，灵均投资的业绩规模情况并未对外公开。自去年收到交易所监管措施以来，灵均投资优化了模型，加强了整体风控，从去年3月至今，每个单月的业绩能够在行业里排前列。