北京
在半年报披露结束后，部分上市公司披露了三季度业绩预告。立讯精密、三七互娱（维权）等前三季度业绩表现较好的公司得到了公募基金的积极布局。
展望后市，多家机构认为，在底部区间无需过度悲观，建议保持定力，把握成长板块、具有高分红优势的红利资产等结构性机会。
部分公司前三季度业绩预喜
2023年三季度即将结束，一些上市公司发布了业绩预告。Wind数据显示，截至9月19日，A股上市公司中共有33家披露前三季度业绩预告。其中17家预喜，预喜公司数量超过一半。
净利润数值方面，预计2023年前三季度归属于上市公司股东的净利润下限超过1亿元的有9家公司。其中，立讯精密和三七互娱预计前三季度归属于上市公司股东的净利润数值居前。立讯精密预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润70.4亿元至76.8亿元，同比增长10%至20%。三七互娱预计前三季度归属于上市公司股东的净利润为22亿元至23亿元，同比下降2.51%至增长1.92%。
净利润增幅方面，预计前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增幅下限超过10%的有14家公司。其中，泰凌微、儒竞科技、乖宝宠物、众辰科技、金帝股份、波长光电等公司预计前三季度归属于上市公司股东的净利润增幅超过20%。
不过也有一些公司前三季度业绩不尽如人意，安达科技等公司前三季度亏损，德众汽车等公司前三季度预计归属于上市公司股东的净利润出现下降。
基金公司聚焦绩优股
一些业绩表现较好的上市公司得到了基金公司的积极布局。在已经预告前三季度业绩的公司中，预计实现净利润最多的立讯精密为众多基金公司持有。Wind数据显示，截至6月底，共有11家基金公司旗下产品持有立讯精密，其中不乏易方达基金、广发基金等头部公司，也有富国基金朱少醒、睿远基金傅鹏博、泉果基金赵诣等知名基金经理管理的产品。从基金公司增减情况来看，除了中欧基金和招商基金在上半年减持了立讯精密股份，其他9家持有立讯精密股票的基金公司均在上半年增持。
三七互娱、恩华药业等前三季度预计实现净利润较多的上市公司机构投资者名单中，同样出现了头部公募的身影，这两家公司均有超过10家基金公司旗下产品持有其股票，包括易方达基金陈皓、中欧基金葛兰、南方基金茅炜等知名基金经理管理的产品。
在布局业绩良好公司的同时，基金公司也尽力“避雷”，规避了一些业绩不理想的公司。根据Wind数据，截至上半年底，安达科技、德众汽车等公司的机构投资者名单中均未出现公募的身影。
市场风险偏好有望修复
对于后市，金鹰基金认为，底部区间不需悲观。当前政策可能进入落地观察期，未来仍有加码可能。此外，8月我国经济在企业业绩、物价、库存、出口企稳等方面出现积极变化，市场情绪有望进一步好转。
富荣基金表示，8月大部分宏观数据如社融、消费、工业增加值等已有所好转。整体而言，政策仍然“暖风”频吹，且8月宏观数据显示国内经济正在企稳。建议在底部区间保持战略定力，结构上重点关注成长板块的投资机会。
展望未来，招商基金表示，A股市场经过前期的调整，近期政策“组合拳”的出台有望推动市场风险偏好的修复，机构股票仓位回补或将推动市场反弹。以TMT为代表的成长主题类资产以及红利防御类资产有望相对占优，建议重点关注央国企背景、具有特许经营权和高分红优势的红利资产，如运营商、石化、交运、公用事业等行业，数字要素顶层设计有望加快，可考虑布局计算机、传媒、通信等TMT领域。
配置方向上，景顺长城基金建议，短期可关注三个方面的机会：一是特大城市城中村改造将带来需求的边际回暖，建议关注城市改造升级方向的地产公司；二是供需格局较好，进可攻退可防的品种，例如公用事业、部分大宗商品；三是高股息属性叠加“一带一路”、基建的品种。
本文来源：中国证券报·中证网
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