计算机指数年内领涨 华商基金艾定飞关注信创与数据要素板块

（原标题：计算机指数年内领涨 华商基金艾定飞关注信创与数据要素板块）

今年以来截至3月24日（20230101-20230324），计算机（中信）指数上涨35.83%，位列30个中信一级行业指数首位。

根据2022年四季报，华商计算机行业量化股票发起式基金去年四季度主要配置在信创、云计算、金融IT领域。基金经理艾定飞表示，当前环境下比较关注计算机领域的信创和数据要素板块，数据资产化和行业数字化有望成为国家未来产业升级和转移的核心方向之一。

艾定飞

华商基金量化投资部总经理助理

华商计算机行业量化股票发起式基金经理

（全部在管产品详见数据说明）

艾定飞认为，基于外部环境的不确定性，我国对于软硬件发展的重要性和紧迫性进一步凸显。同时，在国家层面政策的引领下，信创产业在未来几年的落地数量和落地节奏或将逐步提升。加之数据资产化和行业数字化在国家安全自主可控的大逻辑下，会成为未来几年中国进行产业升级和转移的核心方向之一，因此，在商业模式和运营方式逐步清晰化之后相关公司的业务种类和数量可能会大量增长，从而最终在财务报表上得到体现。

除此之外，艾定飞还表示，整个计算机行业在经历了接近两年半的熊市行情之后，今年或将在利润和收入有较明显的改善和提升空间，而映射到投资市场上，该行业的底部区域特征较为明显，相应的计算机行业标的基金表现不俗，配置吸引力较大，后续增长空间较为充足。

实际上他管理的华商计算机行业量化股票发起式基金在2022年四季度就已经主要配置在信创、云计算、金融IT等领域，该基金利用量化模型精选行业内的细分赛道及公司，在追求弹性的同时，基金注重标的选择和仓位的控制，从而在市场和行业波动时争取保持稳健性。

作为华商基金量化名将，艾定飞的投资观念在多年的行业研究和实际操作过程中渐趋成熟。应用物理博士出身，加之拥有8.4年证券从业经历（4.3年证券研究经历，4.1年证券投资经历），理学与深耕量化研究的复合背景使他的量化投资框架极具个人特色。具体到投资上，他借助统计学、数学等方法构建量化模型，挖掘数据所富含的信息，并辅以对基本面的研究，将主观研究与量化筛选结合起来，从而更加深度地挖掘多种资产的配置机会。

主动量化基金是将主观研究与量化筛选相结合，即利用量化投资的优点，又在模型中加入基本面研究。这类基金有两个特点：一是“主动”加持，让“量化”变得更聪明；二是 “量化”先行，让主动管理更敏捷，这样的特性也使得主动量化基金在热点分散、板块快速轮动的市场环境下值得期待。华商基金成立17年来“专注主动管理”，强大的主动管理实力也培养了艾定飞的主动量化能力。

关于投资者在量化基金的选择上，艾定飞表示，可关注行业景气度较高的增强型量化基金，或者是选择关于优质行业的宽基指数量化基金。在风险控制上，历史表现较稳健、波动率低、风险收益比高的量化基金值得重点关注。除此之外，投资者还可以适当选择与自己已持有基金相关性较低的量化基金，分散投资组合分布，从而减小组合风险。

数据说明：文中指数数据来源于万得信息。基金经理关注领域仅代表基金经理作出的判断，可能随市场情况调整，不代表基金的实际投向，具体投资策略和投资标的详见基金法律文件。截至2022.12.31，艾定飞具有8.4年证券从业经历，其中4.3年证券研究经历，4.1年证券投资经历。艾定飞历任基金：华商动态阿尔法灵活配置混合2018.11.26-2019.12.18；华商电子行业量化股票型发起式2019.9.17至今；华商计算机行业量化股票型发起式2019.10.30至今；华商大盘量化精选灵活配置混合2022.1.10至今；华商300智选混合2022.8.18至今。

风险提示：以上内容不代表投资建议，市场有风险，基金投资需谨慎。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。投资者购买基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。