收评：沪指跌0.6% 光伏等赛道股集体下挫

网易财经7月25日讯  早盘三大指数震荡走低，创业板指跌逾1%失守2700点位。光伏、储能、风电等赛道股集体回调，赣能股份等多股触及跌停。医药股逆市活跃，猴痘病毒防治方向领涨，祥生医疗涨超10%。此外动力电池回收、房地产、贵金属等板块走势较强，钒电池、汽车整车、旅游、半导体等板块下挫。午后三大指数弱势震荡，深成指一度跌逾1%。猴痘概念股继续活跃，华仁药业20CM涨停。风电、光伏等赛道股持续下挫，大金重工、亚玛顿等多只高位人气股封跌停板。汽车产业链持续走低，江淮汽车跌停。白酒股异动拉升，海南椰岛一度涨停。整体看，个股跌多涨少，两市超3200股飘绿。

截止收盘，沪指跌0.6%，深成指跌0.83%，创业板指跌1.18%。沪深两市今日成交仅8622亿元。

盘面上，房地产、猴痘概念、白酒等板块涨幅居前，钒电池、汽车整车、光伏等板块跌幅居前。

北向资金全天净卖出33.85亿元；其中沪股通净卖出11.68亿元，深股通净卖出22.17亿元。

动力电池回收板块再度大涨，在当前市场延续性相对较低的背景下，该板块仍能延续上涨，足以看出资金对其的认可度，但需注意的是，该板块整体的板块容量相对较低，内部已经呈现出现较为明显的分化，多数赚钱效应仍是集中在前排股之中，因此对于该板块而言后续重点留意前排的强势股。

猴痘概念走强，消息面上，世卫组织宣布多国猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。而根据美国疾病控制与预防中心(CDC)7月20日公布的统计，猴痘已在72个国家出现了15800多例病例，目前在非洲有5例死亡病例。在消息面刺激下，开盘阶段曾有一波明显的脉冲，但随后因跟进买盘不足而震荡回落，在市场做多氛围较差的背景下，后续的延续性仍有待持续观察。

地产产业链活跃，消息面上，中国房地产业协会与浙江省房地产业协会商定，于2022年7月26-27日在杭州市联合主办“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”。开源证券认为，随着各地陆续出台预售资金监管新规以及银保监引导金融机构市场化参与风险处置，停贷风险将有望得到有效控制。而稳增长政策持续发力以及 疫情负面影响逐步减弱，同时 叠加 城镇老旧小区改造加速 推进，下半年 房地产市场有望修复回暖。

安信证券指出，市场持续在“基本面复苏”和“流动性逻辑”之间反复博弈。自4月27日反弹至6月中旬，在流动性逻辑和风险偏好改善的支撑下，中小盘迎来一轮上涨行情；在6月下旬至7月中旬，市场交易逻辑偏向基本面和复苏预期，中小盘行情告一段落。7月中旬以来，国内疫情反复、海外需求回落等影响，市场对基本面的预判从预期向现实靠拢，叠加国内流动性收紧的担忧逐步消除，中小盘再度开启超额行情。

国泰君安证券称，市场调整是再次布局的机会。与经济周期相关的板块难见系统性的预期改善，成长风格不会向价值切换，回调上车选成长。具体而言，第一，由于当前的宏观经济政策以及疫情防控政策均较上半年更为宽松，系统性风险认识下降，因此股票市场的调整反而是再次布局行业轮动和寻找收益的机会，而不是简单的考虑持币。第二，经济恢复速度较慢、力度偏弱恰恰表明了股票市场的结构将进一步分化。行业之间盈利预期的分化拉大，与经济周期高度关联的价值类板块在短期很难出现系统性的预期改善，而需求高景气的科技成长以及弱复苏结构之中更有扩张能力的龙头公司却有明显的盈利优势。回调反而是较好的股票布局的机会，回调上车选成长。