张元杰：很多硅谷公司把比特币当成现金管理方案 来对抗超发货币保值

“2020北京国际金融安全论坛”在北京召开，北京清红微谷技术开发有限责任公司联合创始人张元杰表示，Conflux树图作为底层的操作系统，可以为金融科技的发展提供底层的基础设施。

对于应用方向，据张元杰介绍，现在在完全监管合规范围之内的信息存证上链，这种信息存证可以用于包括银行的存单、贷款的存证、电子保单、基金份额、电子发票等等，这只是简单的信息上链存证，不涉及任何的交易行为，所以不会有监管问题。

比特币个数有限制，有抗通胀的特点，很多美国的投资机构，已经把它做成合规的信托产品，纳入了美国的401（K），养老金体系的投资产品里面去。包括现在很多的硅谷的互联网公司，也把比特币当成现金管理的方案，来对抗美联储超发货币的保值方案。

演讲实录：

张元杰：各位领导，各位来宾，大家下午好！今天我跟大家分享的主题是区块链的金融创新和金融安全。我要从区块链起源的地方比特币开始介绍，我先介绍它的技术特点，以及现在发展的情况。

首先比特币的几个技术特点，包括像无准入，做它的记账节点，就不需要有任何的限制，用户开户也不需要做KYC，也不需要去柜台。第二，一旦产生比特币，交易是不可被冻结的，也是不可被逆转的，当然它也有被攻击的风险，但是攻击成本非常高，现在维护比特币网络的电力，相当于七个核电站的功率之多。还有一个特点，整个区块链网络是基于互联网之上的，所以并没有国界的限制，比特币网络里面转账的话，最长一般来说，10分钟上链，1小时确认，传统跨境转账，一般需要T+1。另外比特币的发行规则，无限接近于2100万枚，还有一点抗通胀的属性。这些技术特点，让它在某些领域得到了应用。

它产生的早期，因为无需准入，无需KYC，不能冻结，交易不能逆转的这些特点，首先被暗网的非法交易使用起来，在这个阶段渡过之后，很多跨境的场景也开始使用，这些跨境的场景不仅限于非法的场景，也有一些是被美国的金融体系所制裁的国家，包括伊朗、乌克兰，甚至中国的国企央企，做石油天然气矿业，跟伊朗或者是苏丹这些做生意的时候，如果昆仑银行解决不了这个问题，就有可能诉诸于区块链。还有一个，个数是有限制的，有抗通胀的特点，很多美国的投资机构，譬如灰度，已经把它做成合规的信托产品，纳入了美国的401（K），养老金体系的投资产品里面去。包括现在很多的硅谷的互联网公司，也把比特币当成现金管理的方案，来对抗美联储超发货币的保值方案。

区块链到了以太坊时代，具有更多可扩展的功能，因为它是图灵完备的，早这个基础之上有虚拟机，进行智能合约的编程，合约代码可以构成开放式金融的商业模式，互相还可以很容易地组合和堆栈，形成更加立体丰富的金融系统。

在以太坊刚刚诞生的时候，主要被用于没有监管或者是非法的资产证券化，即ICO，那个时候没有监管，很多项目都是发一个白皮书，募集了数字货币之后，没有交付承诺投资人的事，就跑路了，那个时候产生了很多这样类似的非法集资的现象。到今天，在以太坊生态整体的发展之下，开放式金融已经发展得比较好了，走出了ICO的阴影。开放式金融包括了哪些底层的基础设施，比如说美元稳定币，今年上半年的不到50亿，现在已经超过了200亿美元的规模，现在的开放式金融里面锁定的数字的原生资产，或者是真实世界映射上去的，美元稳定币，包括黄金的资产之和已经超过了150亿美元，开放式金融交易平台的日交易额峰值达到了30亿美元。这些平台通过发行自己的平台代币的方式，某种程度上也是一种资产证券化的行为。这些平台币是基于他们开放式金融业务，也可以理解为股票，市值加起来也超过了150亿美元，这个金额在今年6月份的时候，整体加起来还不到10亿美元。

这里讲一下北京清红微谷在做的技术开发，其中很重要的工作之一是为Conflux基金会做公有链技术开发，Conflux区块链网络的特点是有独创自主的技术，树图共识，将以太的性能提高了100倍手续费降到了以太坊每次使用的成本1%以下甚至更低，同时支持了用户不需要支付手续费，可由智能合约的开发者为用户代付，甚至可以请求第三方赞助。

Conflux项目的发展历史，是源于2017年底姚期智教授和他的学生的一堂密码学课，课后大家觉得比特币，以太坊还有很大的提升空间。后来Conflux正式立项之后，经过两年的研发，于10月底组网正式上线，目前Conflux网络上有差不多两千万美金的数字资产在流转，这只是刚开始了一个月。

这个相对于比特币和以太坊最长链的技术特点，树图共识是允许高速并发出块，把所有分叉区块都包含到了树图结构当中，所以性能非常高。具体可以看一下性能的对比，同是去中心化系统，比特币每秒的吞吐量大概是6-7，以太坊是30多，树图则提高了100倍到三千到六千，从确认时间来看，比特币要1小时来确认，树图大概只需要23秒，及时和半去中心化的系统去比，性能也毫不逊色，甚至优于他们，包括FaceBook提出的Libra项目，他们在白皮书中也提到了Conflux独有的树图共识，承认了Conflux技术的先进性。大家也可以看到VISA每秒的吞吐，平常的性能在三千，跟Conflux性能是差不多的，Conflux的性能完全是可以支撑一个全球化的支付场景。

Conflux树图作为底层的操作系统，可以为金融科技的发展提供底层的基础设施，在我看来有三个重要方向的应用，首先是说现在完全监管合规范围之内的信息存证上链，这种信息存证可以用于包括银行的存单，贷款的存证，包括电子保单，基金份额，电子发票等等，这只是简单的信息上链存证，不涉及任何的交易行为，所以不会有监管问题。如果说着眼于国际形势的发展，开放式金融发展正如火如荼，包括交易、借贷，衍生品，稳定币等方面的发展，也可以为开放式金融领域，为勇于尝试的团队提供这样的平台。随着监管和合规未来继续向前推进，可能公有链，因为没有国界线的限制，也可以为未来在全球化金融格局重构中，为中国乃至世界提供一个补充方案，这个补充方案可能不同于现在国家推行的DCEP或者CIPS系统。国家推行的方式可能更多的是一个公对公的场景，而公有链之上的生态发展，更多的是民间的自发行为。这种方式能落到具体场景的实现上，包括人民币的国际化，包括中国的资产证券化之后，卖到全世界投资人的手里，都是有可期，这些资产也不限于房产、股票、大宗商品等等，当然这个阶段可能还需要5-10年，除了技术，包括监管，创业者，用户都要参与其中，是整个生态的共同努力的结果。

说到创新，刚才演讲的嘉宾也提到，创新和风险是伴随相生的，区块链的技术、创新带来的一些风险，包括洗钱，还有因为它的匿名性，无需审查，无需KYC，暗网和黑市都会使用它，历史也非常久了。而数字货币天然的跨境特点，像今年上半年，由于疫情的缘故，很多传统贸易领域的资金的流转，受到了限制，这种情况下，导致大量的跨境资金的挤出到了区块链这个通道上。这也是今年上半年，USDT，美元稳定币当中的一种，从不到50亿美元的发行金额，到现在超过200亿美元的重要原因。刚提到了以太坊刚诞生的一两年内，ICO导致了大量没有监管的资产证券化，引来了大量的非法集资，还有诈骗的项目。这样的现象如今减少了，但仍然在不断闪现，例如去年破获的plustoken。

今年开始，因为链上的资产，包括像我刚刚讲到的以太坊自身的原生资产，以太坊本身大概有600亿美元的金额，美元稳定币超过两百亿，包括开放式金融自身平台代币，价值大概在150亿，整体加起来接近一千亿美元。这些金融资产本身也有被服务的需求，这些服务包括交易、借贷、衍生品，衍生品当中也包括期权、期货、保险、杠杆交易等等。这些开放式金融的产品，本身带来了新的风险，刚才提到的智能合约本身的代码风险，这是其中的一种，还有，设计金融产品的时候，金融工程出现了错误，很容易就会导致千万美金级的损失。目前发生的次数越来越频繁，金额越来越大，仅11月就发生了超过10起这样的黑客攻击。因为区块链的用户是全球范围的，很多中国用户参与其中，即使发生了黑客事件，很多开发者他们本身是匿名的，追踪黑客的过程也是非常难的，很难确定他们的属地，也没有国际化的法律约束，监管层面临着巨大的挑战。

最后说一下清红微谷努力的方向，首先立足于公有链技术开发的本身和生态应用的开发，公有链是一个全球化分布式操作系统，操作系统的生态是有一定的网络效应，是有一定的排他性的。可以理解为，比如在PC机时代就是Windows，到了移动时代就是安卓和iOS。而华为的鸿蒙，操作系统不管再怎么先进，都不会进入到移动操作系统的竞争行列当中。现在世界上以太坊和比特币的网络效应是最大的，中国如果在这一领域不做技术储备的话，会限入长期的落后当中。

第二，底层技术的储备也是非常重要的事情，研发团队积极参与一些国际学术会议的投稿，中了国际定会的论文。同时成立了树图研究院，推进底层技术的快速发展。其次，在目前监管不明朗的情况下，我们会敦促生态企业形成自组织协会，加强自律监督。并把经验，在参与国家的标准委员会制定标准时，把这些经验慢慢变成法规法律，推动我们国家在监管和立法快速进步，帮助行业从相对污名化的状态走向健康化、阳光化的发展。我们自己也做很多行业推广的事情，走向大学做教育，培育行业的开发者，孵化生态当中的创业项目。为了帮助政府和国家快速推到监管立法，让行业中的企业在合规环境中发展，我们努力开发并献上技术工具和手段： 清红微谷和北京金融安全产业园一起去做了基于区块链的大数据信息分析平台，包括比如说区块链上的数据的追踪，包括数字资产交易平台KYC信息的登记和收集的入口系统，具体也可以给大家介绍一下我们做的一些工作和技术特点。

在传统的金融系统当中也有一些技术追踪手段，可以理解我们做的是类似事情，只是把这个事情搬到了区块链上。有一些异同，在于链上的信息都是不可抹去的，但是链上的账户，某种程度上来说都是匿名的。怎么处理这个问题呢？首先对互联网上所有提供跟区块链相关的收款地址进行收集，根据他们网页的内容来确定，比如说他们是暗网，做毒品交易的网站，就可以确定这个地址和毒品交易是相关的。根据这个地址的链上历史交易记录，进行链路追踪。一旦链路交易进入了交易所提供的充币地址，就可以跟交易所那里合作，从交易所那里索取到KYC信息，就可以把匿名地址和真实身份的信息对应起来。

还有就是用AI做交易信息的拓扑分析，一旦和可疑地址发生交叉，我们称之为染色体分析，一旦发现它是高危的地址，会在区块浏览器上对这个地址直接进行特殊标识，提醒其他和这个地址交易的用户，这可能是高风险的地址。所有的交易记录我们都会进行梳理和整理，分门别类，以待将来监管和立法，甚至是在这之前必须要配合公安局调查的时候，提供有用的证据。

这就是我们目前在做的工作，也希望和北京金融安全产业园携手并进，帮助这个行业加速发展，推动立法和合规事项，并为政府提供对应的技术工具和手段，我今天的分享就到这里，谢谢大家。