监管力度空前 股市生态已变

（原标题：监管力度空前 股市生态已变）

今年监管部门已处理上市公司和高管违规事件598起，比去年同期增加逾五成

漫画财经 王建明

深圳商报记者 傅盛宁

据Wind统计，截至5月21日，监管部门今年共处理上市公司和高管违规事件598起，比去年同期增加52.16%。这些违规事件包括信息披露虚假或严重误导性陈述、未依法履行其他职责、未及时披露公司重大事项等，处分类型包括出具警示函、公开批评、公开谴责、公开处罚等。其中上市公司高管455人（次）遭到证监会公开处罚或公开批评、谴责。另外,仅5月份以来，深沪交易所共对504起证券异常交易行为采取自律监管措施。市场人士普遍认为，当前监管力度空前，股市生态已发生深刻变化。

监管频频出手打击违规

庞大集团5月17日公告称，证监会查明，庞大集团涉嫌未如实披露权益变动情况、存在虛假记载和重大遗漏。根据当事人上述违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》作出公开处罚：对庞庆华给予警告，并处以60万元的罚款；对庞庆华作为庞大集团涉案信息披露违法行为的责任人员，给予警告，并处以30万元罚款。两项合计，对庞庆华给予警告，并处以90万元的罚款；对庞大集团给予警告，并处以60万元罚款；对武成给予警告，并处以30万元罚款；对刘中英给予警告，并处以15万元罚款。

这仅仅是今年以来监管部门采取措施的众多案例之一。仅5月份，海南海药、厦门钨业、浙大网新就因多起重要事项未及时披露而被证监会公开处罚；辉丰股份、华自科技、招商银行、兴业银行、浦发银行等10家企业，也因未依法履行应尽职责而受到公开处罚。仅仅5月份，被证监会发出处分措施的上市公司就有43家（次），有的公司连续吃罚单，如新奥股份、辉丰股份等。

交易所对上市公司如果有疑问，会发问询函给公司而且公司必须依法公开。这类公开的问询函，仅仅深交所，2018年1月1日到2018年5月17日，总共发布了142份，而去年同期为116份。

比如曾经的大牛股神雾节能5月17日就公告接到了深交所问询函，问询函要求公司公开没有在年报中说清楚的几个大问题。过去一周，遭到交易所问询的还有罗牛山、斯太尔、瀚叶股份、中青宝等十几家公司。在预警方面，收到证监会警示函的上市公司就有34家（次）。

上市公司作假易被发现

“大数据”笼罩市场参与者。广东一家上市公司因为重组事项已经停牌4个多月，股价处于历史低位。该公司董秘胡先生与记者相熟。为什么停牌前没有一点异动？胡先生说，“不敢动啊！我们信息管理很严格。如果提前泄露，股价异动，证监会就可以否决这次重组计划，公司损失就太大了。”这位董秘说，根据有关法律规定，公司高管及直系亲属的股票账户都要登记备案，由交易所、各地证监局监管。“如果我们公司股价异动，有关部门会查我们所有人包括直系亲属的账户有没有事前买入而没有公告的情况。如果没有，会去查谁拉高了股价，然后查这个人或者机构的电话与我们高管之间电话往来记录。所以看到股价上涨，我做董秘的反而睡不着觉了！要反复想哪个环节泄漏风声了？是不是我们公司的责任？”胡先生称。

胡先生说，市场低迷时，股价一跌再跌，弄得公司老板隔三差五去追加股票质押，公司形象不好。在老板看来，董秘难辞其咎。这种压力下，哪个公司都有利用题材炒作自家股票的冲动。但监管这么严密，公司可操作的空间不大。虚假陈述要追究刑事责任，也不敢做。由于监管机构有大数据，而且从业人员很专业，现在上市公司别说讲假话压力大，就是打马虎眼也比过去难多了。

大数据全面监控证券交易

证券交易行为也被大数据全面监控。记者从深沪交易所获悉，仅5月份，深沪交易所就对504起证券异常交易行为采取自律监管措施，其中深交所336起，上交所168起。两个交易所均对这些证券异常交易行为进行了分析，涉及盘中拉抬打压、虚假申报、反向交易等异常交易情形，及时采取了监管措施。从披露信息看，今年以来交易所处理的这些个案逐月增加，显示监管力度空前。

现在的私募都感觉比以前难操纵股价了。深圳私募方先生在最近一次聚会上不经意透露，他们以前炒过深圳的几个本地股，亿安科技当年的暴涨里也有他的一份。“本地公司主要是大家互相熟悉，好沟通。”他说。外地公司，如果有可靠的朋友牵线，他也敢参与。方先生说，普遍的做法就是资金方看上哪个股票，就联合上市公司，双方达成共识。在利好发布前压低股价，等建仓完成后，根据一套事前拟订的方案，公司通过特殊渠道发布朦胧的利好消息，比如高比例送股预案，或者重组并购计划，股价因此闻风而涨，连续涨停，有时翻几倍。然后公司发布正式公告确认，股价“见光死”。不成熟的股民追进，而这时正是主力出货的大好机会。

他说，徐翔案对他自己以及所有当年参与股价炒作的私募，震动非常大。方先生说，去年3月他管理的几个账户集中买入一个中小板股票，盘中有几次直线拉升。不久交易所就来电话警告。方先生吃惊的是，对方竟然掌握他的账户情况如此详细，“大数据太厉害，没有谁可以逃避监管。”