两千余中小企业募资 挂牌银行发力大额定增

（原标题：两千余中小企业募资 挂牌银行发力大额定增）

新三板公司进入业绩披露期。数据显示，截至11月1日，已经有139家新三板公司披露了三季报。

在披露三季报的企业中，金融类企业占据绝大部分，银行、私募机构、小贷公司等是其中主力。

以已披露三季报的挂牌企业为样本，挂牌企业定增呈现回暖迹象。其中，银行股三季度定增齐发力，齐鲁银行（832666.OC）、如皋银行（871728.OC）、鹿城银行（832792.OC）等均在三季度有定增动向。

同时，从挂牌银行三季度的业绩来看，已披露三季报的3家银行齐鲁银行、如皋银行和客家银行（839969.OC）的营业总收入、净利润同比均有增长。其中净利润增幅最大的是客家银行，同比增长了2倍多。

“金融行业是新三板平均业绩表现最好的行业，这其中以体量大的银行股为主。因此，银行密集选择通过定增的方式扩张发展，是有基本面支撑的。”东北证券新三板研究总监付立春在接受21世纪经济报道记者采访时表示。

定增回暖

数据显示，今年前三季度共有2064家新三板挂牌企业完成2177次增发，增发股份共176.35亿股，募资总额为933.82亿元，同比增长了14%。

从月度数据来看，今年三季度7月和9月的融资规模扩大比较明显，其中7月份的募集资金总额约162亿元，9月份的募资总额约140亿元。

事实上，虽然新三板二级市场交易持续低迷，但定增市场仍然较为活跃，回暖趋势明显。

“从挂牌企业定增的数据来看，定增市场整体来看依旧相对活跃，仍是三板企业融资的重要渠道。”一位中型券商新三板投行部人士告诉21世纪经济报道记者。

据21世纪经济报道记者不完全统计，已披露三季报的挂牌企业中，除了银行股之外，有中工美（871144.OC）、黄河水（836847.OC）、六行君通（833306.OC）等企业在三季度完成定增。

今年9月，黄河水宣布定增完成，以每股2元发行750万股，共募集资金1500万元，认购对象包括1名在册股东自然人，以及新增的安徽省高新创业投资有限责任公司。

根据募投计划，黄河水此次募集资金中700万将用于补充流动资金，其余则用于偿还徽商银行委托贷款。

这也是三季报中被公司所提及的“燃眉之急”。黄河水方面指出，其业务模式对资金需求较大，尤其是公司环保工程PPP-EPC0项目需要进行前期垫资。同时，随着公司业务规模迅速增长，公司货币资金趋紧。

从三季报经营数据来看，报告期内黄河水实现净利润201.33万元，同比增长289.39%，实现营业收入4087.33万元，同比增长120.56%。

值得注意的是，三季度还涌现出不少大额定增案例。譬如今年7月，神州优车（838006.OC）以每股16.8元发行1.43亿股，募资24亿元。而此前4月，神州优车还有一笔总额46亿元的定增。

除此之外，已披露三季报的129家企业中，齐鲁银行的50亿定增也十分显眼。

银行股表现明显

10月31日晚间，齐鲁银行公告称，证监会核准了其定向发行股票的计划，核准公司定向发行不超过12.82亿股新股。本次定增价格为每股3.9元，募集资金总额约50亿。

其中，约11.13亿股为现金认购，预计募集资金不超过43.41亿元，剩下的部分为非现金资产认购，非现金资产的交易价格为6.59亿元，是澳洲联邦银行拟以其持有的澳洲联邦银行（济源）村镇银行等15家村镇银行的股权作为对价参与认购。

根据此前披露的定向发行方案，齐鲁银行此次定向发行拟向18名机构投资者发行股票，其中包括济南市城市建设投资集团有限公司、澳洲联邦银行等9位原股东以及重庆华宇集团有限公司、山东融鑫投资股份有限公司等9位新增投资者。

事实上，与定增规模相对应，齐鲁银行的营收规模也远超其他挂牌银行。三季报数据显示，报告期内齐鲁银行实现净利润14.66亿元，同比增长22.88%，实现营业收入39.72亿元，同比增长4.06%。而其他银行的营收及净利均未超10亿级别。

另一家表现明显的是如皋银行。如皋银行于9月6日刚刚完成在新三板挂牌，9月12日即推出了股票发行方案。10月18日，如皋银行的定增方案取得银监会南通监管分局的批复。

根据公告，如皋银行此次拟以每股4.14元的价格，共发行不超过3.5亿股，预计募集资金总额不超过14.49亿元，全部由认购对象以现金方式认购。

“符合条件的投资者会主动联系我们，目前来看参与都比较积极。”11月1日，如皋银行相关人士告诉21世纪经济报道记者。

“大企业和大额融资更多是面向特定机构，机构规模比较大，比如大型国有资本或民营资本。一般来说二级市场的走势会在定价上有一定参照，但是影响比较小，而且对于金融机构来说，有牌照价值，其完成定增的难度并不高。”前述券商人士认为。

“通过本次发行能够确保公司满足资本充足的监管要求，并在此基础上保持缓冲空间。”如皋银行指出。

数据显示，如若如皋银行此次发行完成，其核心一级资本充足率及一级资本充足率均将由今年5月底的9.8%提升至15.08%，而资本充足率将由今年5月底的13.13%提升至18.43%。

从三季报情况来看，如皋银行的总资产为452.52亿元，总负债424.99亿元，资产负债率为93.92%。定增显得刻不容缓。