2013年基金年报陆续披露，各基金公司去年底行业配置偏好情况也逐渐显露。
理财周报记者整理去年数据发现，东吴基金四季度最钟情制造业，泰信基金则全年执着于水利、环境和公共设施管理业以及卫生和社会工作这两个行业，而富安达基金则属于多行业播种的类型。在各行业中，一向占大头的金融业却在四季度遭遇了严重的冷遇。
东吴最钟情制造业，未获回报反受累
基金年报披露，2013年年底基金全部持仓行业中，最受基金公司欢迎的依旧是制造业（按证监会行业分类），72家基金公司中有70家超配了该行业，总市值达7917.18亿元。
而对于基金公司整体偏好的制造业，最钟情该行业的莫过于东吴基金。
四季度末，东吴基金旗下产品持有制造业市值50.68亿元，与三季度相比，增长11.97%。制造业总市值占股票投资市值比为86.95%，相较于38.36%的市场标准行业配比，超出了48.59%。同时，该超配比例领先第二名的天治基金8.43%。
2013年四季度，制造业板块在整个股票市场不太景气的情况下，颇为争气，逆市上涨了4.99%。
彼时，东吴基金旗下总共18只权益类基金（A、B类分开计算），有11只超配了制造业。其中，东吴保本持有制造业市值2367.45万元，占其股票投资市值比100%，与38.37%的股票市场标配比较，超配了61.63%。另外的两只，东吴价值成长和东吴嘉禾优势也接近满仓制造业，分别超配了59.29%和56.32%。但是，这三只基金都折戟四季度，全部收益均为负。
其中，亏损最严重的是超配最多的东吴保本偏债混合型基金，该季度收益为-5.63%。东吴基金方面解释，11月初由于交易盘止损、11月上半月开始利率债首先加速下跌，国债收益率从4.2%跌至4.7%，接近历史新高。12月份保险赎回带动市场情绪的恐慌，信用债也紧跟下跌，债券市场一片惨烈。
泰信全年“死忠”两行业，四季度踩重雷
四季度，板块涨幅最大的行业是科学研究和技术服务业，增长幅度为8.61%。而该板块在三季度期间就已表现优异，增长了23.17%。基金公司对其持仓总市值也由三季度的30.34亿元增长到四季度的41.09亿元，增幅达35.40%。其中，平安大华是这一行业超配比例最高的基金公司，为3.40%。
文化、体育和娱乐业作为TMT的一部分，在去年也受到追捧，全年涨幅达到了76.09%。然而，四季度却暴跌21.14%，跌幅为各行业之首。而泰信基金不幸成为踩中该地雷板块的公司。
截至去年四季度末，泰信持有该行业市值占其股票投资市值比为6.41%，相较三季度增长了9.62%，配比超5.59%，成为超配该行业比例最高的基金公司。
理财周报记者统计去年四个季度的报告发现，与其它持仓同行业的基金公司相比，泰信基金连续四个季度高比例持有水利、环境和公共设施管理业以及卫生和社会工作这两个行业。
并且，从一季度开始，泰信基金就超配了水利、环境和公共设施管理业8.37个百分点，超配卫生和社会工作1.26个百分点。之后的三个季度中，泰信基金保持对这两个行业的持续加仓。
WIND数据显示，水利、环境和公共设施管理业板块在去年全年增长了27.94%，除了二季度下跌了5.44%外，一季度、三季度和四季度都呈增长态势，增长幅度分别为9.71%、17.79%和4.19%。
而卫生和社会工作板块更是保持了四个季度连续增长的姿态。特别在去年前三季度，涨幅非常强势。一季度、二季度和三季度涨幅分别为8.79%，29.89%和42.44%。虽然四季度增长幅度骤降为0.11%，但是全年增长幅度却冲到了104.48%。
虽然去年四季度末泰信基金旗下的权益类产品并不让人满意，平均收益率为-2.35%。但是2013年全年，作为上述两个板块的“死忠粉”，泰信基金旗下的产品也相应得到了丰厚的回报。
去年全年，泰信基金旗下有收益统计的权益类产品共13只，除一只偏债混合型基金收益为负外，其它都实现了正收益，其权益类产品平均收益率为5.46%。
富安达广撒网，业绩遭重创
四季度末，投资行业分布上最广撒网的基金公司非富安达基金莫属。
数据显示，富安达基金持仓的三类行业市值占股票投资市值比排在所有基金公司的前列，其中采矿业、卫生和社会工作排在所有基金公司之首，该数值分别为7.55%和4.36%，而信息传输、软件和信息技术服务业则以占股票投资市值38.93%的比例，排在第二名。但是，对于广受基金公司宠爱的制造业，富安达则显得相对冷淡，持有其的市值比只占股票投资市值比的42.71%，排在倒数五名之列。
理财周报（微信公众号money-week）记者统计，截至四季度末，富安达旗下可查收益的权益类产品共有4只，其平均收益率为-7.16%，在72家基金公司中，排在倒数第二。
除了持仓行业比较分散外，或许大举加仓采矿业，也给富安达糟糕的业绩埋下了隐患。
四季度，富安达基金公司整体大量加仓采矿业，公司持有该行业市值从三季度的0.12万元增加到1791.40万元，相比市值增长了1435312.94%。虽然三季度该行业板块增长11.37%，但四季度却跌去5.86个百分点。
金融行业遭冷遇
虽然，四季度基金公司持仓金融业市值高居所有行业第二位，但基金公司对其的态度与制造业相比，却如冰火两重天。
去年三季报显示，70家持仓金融业的基金公司中有6家超配该行业。其中，比例最高的是国金通用，超配比例为298.56%。其次，是华宸未来，该比例为11.86%。最低为华泰柏瑞，该比例是1.49%。剩余的64家都低于市场标准配置比例。
而2013年四季度末，基金公司对于金融业更是持悲观的态度。纳入统计的69家基金公司当中，只有三家基金公司超配了金融股，而且这三家基金公司都是属于小型基金公司，分别为华宸未来、国金通用和浙商基金。
而三家基金公司之所以超配金融行业，是因为旗下各有一只指数基金跟踪了沪深300。此外，浙商基金旗下还有一只股票型基金主动超配了金融股。
其它66家基金公司中，对金融业的持仓都低于股票市场24.40%的标配。四季度末，减值金融业最厉害的公司当属摩根士丹利华鑫，与上一季度相比，其对该行业的持仓市值降了83.64%。而其持仓金融业总市值占股票投资市值比仅为0.24%，低于标配24.15%。
数据显示，2013年全年金融板块整体下跌1.17%，而在2012年该板块全年涨幅为36.93%。与前年相比，金融板块跌幅达38.1%。基金公司似乎也早早预测到了这一趋势，在资产配置上及早做了调整。
本文来源：理财周报
作者：魏湘婷
责任编辑：
王晓易_NE0011
