罗熹：未来银行业的出路唯有审时度势 立新求变

网易财经9月13日讯 “2013中国商业银行竞争力评价报告”发布会今日在北京举行，工商银行副行长罗熹在会上表示，中国银行业的经营环境正在发生深刻变化，我们传统的竞争优势和服务模式也面临严峻挑战。银行业的出路唯有审时度势，立新求变，锐意改革，加快转型。

罗熹表示，评价一家银行竞争力高低最根本的还是盈利能力，近十年来，我国四大行净利润的年均增长32%，而十大国际同业年均增长率仅为0.2%。2012年，我国四大银行占据了全球银行业盈利前四强。我们四大行的ROE基本都在20%以上，而国际同业中，最高的富国银行也不到15%。可以说，无论从利润的绝对额还是从利润率来看，我国银行业都是全球领先的。

这么高的盈利能力源自中国银行业的规模优势和充足的资本金优势以及丰富的市场和客户资源，此外，由于中国的劳动力要更便宜，中国银行业的成本优势也很明显，从人均营业费用指标看，我国四大行大致仅相当于汇丰的1/3、德意志银行的1/8，人均员工费用仅为汇丰的40%、德意志银行的20%。

罗熹表示，近几年来，中国银行业的经营环境正在发生深刻变化，我们传统的竞争优势和服务模式也面临严峻挑战。中国经济的转型已经给银行的经营带来了压力。从去年开始，整个银行业无论存贷款还是利润增速，都明显下降，不良贷款也出现回升势头。银行主要依靠规模扩张拉动利润增长的老路基本走不通了。

与此同时，利率市场化的步伐显著加快直接挤压银行的利差空间。他判断，利差的收窄将是个长期趋势。此外，中国的资本市场、货币市场、保险市场这三大金融子市场正在加速融合、全球化带来的国际竞争压力以及技术创新和互联网金融的兴起都给中国银行业带来了巨大的挑战。

面对以上几大挑战，罗熹认为，银行业的出路唯有审时度势，立新求变，锐意改革，加快转型。中国银行业需要重点培养四大核心竞争力：市场化能力、信息化能力、国际化能力以及综合化能力。银行要尽快适应利率和汇率市场化的要求，丰富自己的产品，提高风险管理能力；加快推进信息化银行建设。要加快在全球金融中心和金融资源丰富的国家和地区的机构布局，建立延伸全球的产品线，在跟随中资客户的同时，开始客户和产品的本地化进程。当前，银行特别要抓住“大资管”的发展机遇，大力发展银行的资产管理业务，把投行业务和资管业务联接好，把筹资人和投资人服务好，为客户开辟存贷款以外的投融资渠道，为百姓提供保值增值的便利。

文字实录：

打造中国银行业的未来核心竞争力

中国工商银行 罗熹

尊敬的王所长,各位朋友：

大家下午好！

非常感谢发布会给工商银行颁发的殊荣,非常荣幸能借此机会与大家共同探讨中国银行业的发展问题。改革开放以来，中国银行业的发展成就举世瞩目，特别是近10多年来，中国银行业迎来了发展的黄金时期，国际影响力显著提升。但是，我们还是不时地听到国际上有一些对中国银行业的唱衰和质疑。这不由得使我们想起十多年前，有些国际机构就曾预言：“中国的四大国有银行在技术上已经破产”，但事实上今天我们仍然在健康发展。近两年来，这种唱衰中国的声音又开始蛊惑起来，他们针对的一个重点还是我们的银行业。与此同时，国内一些机构和专家也在不同场合表达了对我们银行业的担忧。这些唱衰和担忧实际上是对中国银行业核心竞争力的质疑。

所以，我想借这个机会，针对这些唱衰和质疑，谈谈怎样评价中国银行业的核心竞争力？我站在商业银行的角度，谈谈三个问题。第一个问题，我们的银行业到底有没有过核心竞争力？第二个问题，已有的竞争能力在变化的环境下会不会丧失或转化？第三个问题，未来如何培育中国银行业新的核心竞争力？

先来看第一个问题。评价一家银行竞争力高低的指标很多，但最根本的还是盈利能力。我们不妨拿工、农、中、建四大行与前十大国际同业进行一下比较。近十年来，我国四大行净利润的年均增长32%，而十大国际同业年均增长率仅为0.2%。2012年，我国四大银行占据了全球银行业盈利前四强。我们四大行的ROE基本都在20%以上，而国际同业中，最高的富国银行也不到15%。可以说，无论从利润的绝对额还是从利润率来看，我国银行业都是全球领先的。

这么高的盈利能力源自哪里呢？首先来源于我们的规模优势。近十年来，在中国经济持续高速增长推动下，我国银行业资产、存款和贷款规模增速远远高于国际同业，成为盈利增长最稳定、最主要的驱动力。目前，我国四大行占据了全球银行业存款规模的前四强和贷款规模的前三强。

银行业务规模的扩张要以充足的资本金为基础，这也是我们又一个优势。英国银行家杂志每年公布的全球千家大银行榜单，就是依据银行一级资本规模排名的。最新一期榜单中，工行首次跃居全球第一位，我国其他三大行也都位列前十。最近十年，我国四大行一级资本的年均增长率达26%，远快于大部分国际同业。

上面两个优势决定收入端，而在成本端我们的优势也很明显。目前我国四大行成本收入比都在30%上下，而可比国际同业普遍超过50%。从人均营业费用指标看，我国四大行大致仅相当于汇丰的1/3、德意志银行的1/8。成本优势从哪来？归根到底是因为我们的劳动力要素更便宜。目前四大行人均员工费用大致仅为汇丰的40%、德意志银行的20%。

最后，不得不提的是我国银行业拥有丰富的市场和客户资源。中国银行业长期以来享受着两大红利。一个是人口红利，一个是经济高增长和货币化带来的金融需求红利。而且，我们有本土之利，长期积累的渠道和客户优势是国外竞争对手难以比拟的。目前，四大银行在境内的网点机构数超过了6.5万家，自助柜员机（ATM）超过26万台；不考虑重叠因素，个人客户超过12亿户，公司客户超过1200万户。

以上这些优势是我们在历史发展中逐步积淀起来的。这既是中国经济持续健康发展在金融领域的体现，也是我们银行业积极进取、锐意创新的成果。但是，现在有优势不等于永远有优势，关键要看这些优势能否持续？近几年来，中国银行业的经营环境正在发生深刻变化，我们传统的竞争优势和服务模式也面临严峻挑战。

首先，也是最根本的，就是我国正在经历的经济转型。过去10年，我国保持了平均10%左右GDP增速，但去年以来，已经降到8%以下。同时，随着增长方式、产业结构、环境资源等方面的深层次矛盾日益凸显，从政府到企业，都把更多精力投入到结构调整上。

这种变化，已经给我们银行的经营带来了压力。从去年开始，整个银行业无论存贷款还是利润增速，都明显下降，不良贷款也出现回升势头。现在大家基本有个共识，就是主要依靠规模扩张拉动利润增长的老路基本走不通了。

同时，在金融市场层面，银行业也面临环境变化的考验。去年开始，我国利率市场化的步伐显著加快，从扩大存贷款利率浮动区间，到今年全面放开贷款利率下限，现在就剩放开存款利率上限这最后一步了。利率市场化直接挤压银行的利差空间。今年上半年，银行业的平均NIM较去年同期下降超过10个BP。而且我们判断，利差的收窄将是个长期趋势。

与此同时，我国的资本市场、货币市场、保险市场这三大金融子市场正在加速融合。由此将带来整个金融版图的重新洗牌，社会融资结构也更趋多元化。我国社会融资结构中，银行贷款占比在10年前超过90%，如今已经降到60%以下。以后如果单纯依靠贷款，银行在金融体系中就只会越来越被边缘化。

除了国内环境变化的挑战，我们还将面对更大的国际竞争压力。最新数据显示，在直接投资流量上，中国目前已是全球第三大对外投资国，仅次于美国和日本。我国企业和个人 “走出去”的步伐越来越快，人民币也在国际上开始流行。银行作为服务实体经济的金融机构，也必须跟随中国居民、企业以及货币的步伐，加快拓展海外业务。目前，中行、工行等大型银行已基本搭建起全球化经营的渠道和网络，其他机构在国际市场的竞争力尚未显现。

我们要“走出去”的同时，国外的对手也在“打进来”。虽然目前许多国际同业都忙于收缩战线，但中国市场在他们战略中的地位是不降反升的。2011年外资银行以人民币增资试点启动以来，许多外资行已经大幅追加了在华投资。未来，随着我国资本管制进一步放松，国外竞争对手投资中国资本市场和参与金融市场的力度进一步加大。现在，我们要同时在国际、国内两个市场与国际同业展开更直接和全面的竞争。

最后一个挑战来源于技术创新。近年来，基于互联网技术的电子商务发展正引领着商业模式的创新，一大批电商企业正在快速崛起。他们一方面掌握了丰富的客户资源和客户信息，另一方面把持了电商平台的交易信息，正在把大量客户从银行柜台引向网络平台，银行的客户端将逐步丧失。利用先进的大数据技术，他们也正在大举挺进支付、融资、财富管理等商业银行的传统业务领域。商业银行在网络交易的消费链、资金链、信息链中，确有被逐步边缘化的危险。

面对以上四大挑战，我们应该怎么办？如何才能继续保持健康发展？出路唯有审时度势，立新求变，锐意改革，加快转型。中国银行业需要重点培养四大核心竞争力。

首先是市场化能力。中国银行业能取得今天的成就，很大程度上要归功于我国金融市场化改革的红利。目前，我们又处在新一轮金融体制改革的机遇期，市场化还有巨大的潜力。银行要尽快适应利率和汇率市场化的要求，丰富自己的产品，提高风险管理能力。目前金融“三大市场”的融合正在推动金融运作模式的创新，客户需求多元化、个性化的趋势也将愈发明显，银行可以顺势发展形式多样的金融资产服务业务，为客户提供更多跨市场和综合化的服务方式。这样既有利于减少资本占用，也可以增加手续费收入，改善收入结构。同时，银行还要进一步改革自身的体制机制，加快高管、用工和薪酬制度改革。

第二是信息化能力。计算机和互联网技术发展引起了商业模式和金融业态的变化。银行要变被动适应为主动出击，加快推进信息化银行建设。银行要建好自己的数据库和信息库，形成分析师队伍，开展信息服务、远程客服、智能营销和风险监控。要不断丰富电子渠道，提高产品的上网率和客户的离柜率，为个人和小微企业提供便捷的服务。同时，在完善网上银行的同时，推出自己的电商平台，在金融交易和商品交易的两个领域重建与客户的紧密联系。

第三是国际化能力。要加快在全球金融中心和金融资源丰富的国家和地区的机构布局，建立延伸全球的产品线，在跟随中资客户的同时，开始客户和产品的本地化进程。要积极助推人民币国际化，发展境外的人民币的融资、投资和筹资业务，开发境外人民币的利率汇率产品，提高境外人民币的结算清算能力，成为境外人民币的优秀服务商。要在国际市场上发展投资银行、资产管理、大宗商品交易以及衍生产品交易业务，参与全球的金融市场交易，逐步介入和掌握金融产品定价权。

第四是综合化能力。目前，包括四大行在内的许多银行都已经或正在积极介入基金、保险、证券、信托、租赁等领域，初步建立起了综合化的经营框架。未来的关键是要做好基础资产的质量，做好各类渠道的协同，做好行业风险的隔离。当前，银行特别要抓住“大资管”的发展机遇，大力发展银行的资产管理业务，把投行业务和资管业务联接好，把筹资人和投资人服务好，为客户开辟存贷款以外的投融资渠道，为百姓提供保值增值的便利。

总之，面对国内外的各种质疑之声，我们既要看到中国银行业30多年改革发展所取得的巨大成就；又要看到内外部环境变化给我们带来的诸多挑战。更重要的，还要顺应我国经济转型和金融改革的要求，积极推进银行自身的体制改革、结构调整和经营转型，在国际金融业形成新的核心竞争力，更好地服务实体经济，为我国经济的健康发展贡献更多的力量。我们相信，中国银行业的明天会更好！

谢谢大家！