【盘面简述】
沪深两市早盘双双低开,沪指报2236.40点,跌8.24点,跌幅0.37%,成交金额9.36亿元,深成指报9095.73点,涨15.45点,涨幅0.17%,成交金额9.25亿元。板块方面,化学制药、医改概念、建筑建材板块涨幅居前,景点旅游、基因芯片、物流、黄金概念跌幅居前。重庆钢铁、四川成渝、四川双马、雅致股份、高新兴、精华制药、梅花伞、重庆路桥、四川路桥、罗平锌电、成都路桥、国栋建设、四川金顶涨停开盘。开盘后,工程机械、房地产、银行、券商等快速上攻,股指短期翻红。但是好久不长,随着地产、券商、房地产等板块的回落以及有色金属、煤炭的低迷,指数进入了震荡回落过程,后再围绕20日均线窄幅震荡。
截止收市,由于突如其来的地震,造成跟地震有关的板块出现上涨的局面,包括医药(鲁抗医药、江苏吴中、东北制药、华神集团)、机械、水泥建材特别是四川的此类股(四川双马、国栋建设、四川金顶)、其他的抗震救援物资概念股(梅花伞、腾新食品、三全食品、雅致股份)、路桥概念(四川路桥、重庆路桥、成都路桥、四川成渝)等;酿酒、保险、房地产、电力、券商、石油等领跌。
【消息面】
雅安地震直接经济损失或达百亿级:根据国家汶川地震专家委员会于2008年9月4日的申明,地震造成的直接经济损失为8451亿元,其中四川占到总损失的91.3%。资料显示,中国2008年GDP为30.1万亿元,同比增长9.6%,按此计算,汶川地震的直接经济损失相当于当年GDP的不到3%。而在这次地震中,从已经披露的数据来看,目前所造成的经济损失还未至百亿。
A股或纳入国际基准股票指数:随着国际指数产品开发巨头明晟(MSCI)可能首次将A股纳入其新兴市场指数,那些跟踪全球指数的资产管理者和ETF未来很可能大量配置A股。这可能带来史无前例的资金活水,将是A股市场引入天量新增资金的机会。
RQFII重新向外汇局申请额度:今日有媒体报道,根据证监会和外汇局的最新要求,已经取得RQFII资格的中资机构近两周对相关文件进行了调整,重新向外汇局申请额度。但2000亿RQFII新投资额度仍有待央行出台RQFII新操作细则,之后才能真正启用。
【巨丰观点】
从今天的盘面上看,题材股表现依然非常抢眼,而权重股是压制大盘上行的主要因素,特别是保险板块,主要原因还是地震的影响而造成的短期赔付的剧增造成的压力。今天市场形成冰火两重天,抗震救灾概念股火爆,权重股休息,指数也是二八风格效应。短短几年已经发成了2起较大的地震,我们就从两起地震的角度进行分析。
地震经济损失对比。2008年5月12日的汶川地震,造成的直接经济损失为8451亿元,其中四川占到总损失的91.3%。资料显示,中国2008年GDP为30.1万亿元,同比增长9.6%,按此计算,汶川地震的直接经济损失相当于当年GDP的不到3%。而在这次地震中,从已经披露的数据来看,目前所造成的经济损失还未至百亿。与2008年汶川地震相比,雅安地震造成的经济损失要小很多,对全年GDP的影响或主要体现在小数点后一位的变动。当时汶川地震直接影响到我国GDP年度增速是7%以上还是8%以上的问题,雅安地震最终对于经济的影响可能会体现在是增长7.7%还是7.6%的区别上。从时间长度来说,此次地震对经济造成的影响可能是短期的,上次汶川地震的影响也是短期的。
历史不会简单重演。汶川地震地震之后,股指又进入了很久的下跌期。2008年5月12日,上证指数是3668.86点,之后经过5个半月的时间至2008年的10月28日上证指数最低是1664.93点,跌幅超过50%。很多投资者可能认为汶川地震行情可能会重演,但是我们认为两个地震完全没有可比性。当时造成的损失很大,现在造成的损失要小很多;当时次贷危机在蔓延,世界经济在下滑,而现在的经济逐渐转暖的进程中;但是的股市处于6124点的下跌通道中,而现在的股市处于1949点的上升通道中。三点因素,我们认为2008年的汶川地震下跌的行情不会重演。
短期观点保持不变,市场仍在第二次的布局时点上。前一段时间我们在强调“白银”似的布局机会,随着地震造成的短期调整,若再次创出新低,至2140点附近,将现“黄金”似的布局机会。
大盘综述:周一两市震荡下跌,沪指收盘继续站在20日线上。股指期货与现货市场一致,两市低开,开盘后一度快速反弹,但抛盘涌现,大盘震荡走低,午后企稳,保持横盘震荡。沪指收盘报2242.17点,跌0.11%;深成指收盘报9057.62点,跌0.59%;中小板综指涨0.71%;创业板指数涨2.67%创年内新高;沪深300指数跌0.12%,股指期货主力合约IF1305合约跌0.2%。两市成交萎缩,沪市成交金额795.4亿元,深市成交金额892.1亿元。
热点追踪:周一A股市场逾五成个股上涨,非ST个股涨停25只,灾后重建概念走强,四川双马、四川金顶、重庆钢铁、四川路桥、重庆路桥、成都路桥等涨停,省广股份、光线传媒、冠豪高新、易华录、腾新食品等涨停并均创历史新高。行业板块大多上涨,传媒娱乐、医疗器械、生物制药、电子信息、印刷包装等板块涨幅居前。酿酒、房地产、造纸、金融等板块跌幅居前。大市值股多数下跌,保险股均跌逾2%。中小板和创业板强于大盘,雅致股份、高新兴等涨停。
技术分析:周一两市缩量震荡下跌,超跌反弹没有持续,显示市场多头实力不足,五一前的套现压力,令大盘将进入震荡整理期。技术指标看,MACD指标显示涨势延续;KDJ指标向上,进入超买;布林线指标方面,开口缩窄,大盘有可能形成新的上行通道。盘中地产保险领跌,但题材股活跃,创业板指数创年内新高,显示在IPO重启前,创业板个股急于制造出货空间。股指期货持仓变化不大,多头仍然占优。
操作策略:综合上面的分析,我们认为大盘缩量震荡下跌,沪指20日线的压力显现,如果后市成交不能重新放大,则继续上行的可能也不大。总体而言,四川震灾令相关题材股活跃,但大盘股的上行动力明显减弱,创业板的加速活跃并不是积极信号,在整体预期下降的背景下,只能认为是在制造足够的出货空间。