郭树清再度建议尽快启动「遗产税」与「赠与税」，新增税收补助基本养老金，如何解读？

即然货币政策可以精准、财政政策可以聚焦，那么税收端重点也可以侧重于“核心人群”，这样上顺逆周期调控大局，下顺收入分配改革大势！其实这种措施，古今中外很早就有，只不过施政人群和角度、目标有所差异，从汉代的“推恩令”到韩国“遗产税”逻辑都是相似的，防止一部分“累世”人群出现，最终成为影响社会经济的“门”。

因此，我们将启动遗产税、赠与税立法，新增税收用于补助基本养老金，与离岸信托个人所得税累计申报超1600亿元，10月入库超1200亿元这两件事关联起来看，还是我前面说过的那句话：我国的税收治理已经开始追踪财富，而不只追踪收入，相对富富裕人群对资产的配置诉求在法律端依然保护，但税收义务不能仅靠改变法律外壳消失！

并且，当下经济基本面的问题也很现实：老龄化加速、财政支出压力上升，如何重新分配财富税收责任，为社会保障建立更可持续的资金来源是摆在面前绕不过去的坎。

一、重要在于把财富代际转移纳入直接税改革：更合理的分配

此次，“郭主席”谈了遗产税、赠与税是养老筹资与税制公平改革的一部分，但也并非只谈遗产税等，他同时提出，个税征管要体现“量能负税”，企业经营成本必须真实合规（对应上了前段时间的《会计改革与发展“十五五”规划》，文件要求未来五年严厉打击财务造假），不能把家庭生活支出转嫁给公司，这就要求企业实控人分清公司资产和个人资产的边际。同时，他还建议增加财政对基本养老保险的补助、划转国有资本充实社保，这部分或许是瞄准23万亿国有企业长期在银行系统内的未分配资产，这部分资产一旦释放，理论上可以为社会面提供巨大的货币乘数，从而重新打开社会通胀空间。

不过，“郭主席”只是研究文章中的政策建议，不等于遗产税已进入正式立法程序，更不代表近期就会开征，当下，我国目前没有独立开征遗产税、赠与税，未来立法也仍要回答征税对象、起征门槛、税率、家庭住房和企业股权如何处理等问题。

至于为何要此时提出？核心是财富分配结构的问题已经在开始比较显现，而在这个环节里，工资收入申报链条最为清晰，且不同于企业股权、房产、金融资产可通过持有主体和代际安排长期积累，目前劳动所得可以精准调控实现持续纳税，但大额财富转移却缺乏对应税收安排，形成了“劳动收入税负可见、存量财富转移却缺少管理工具”的问题，现在，如果补上遗产税，那么死亡时的财富转移就可被监管，而赠与税又能针对生前无偿转移，这两者配套，结合清查跨境信托等海外资产转移手段，就可以防止把遗产提前改成赠与来规避征税，这对于现在重资产、大量增值型资产，但同时杠杆较高的人群而言，压力会很大！

二、老龄化趋势下，养老金需要更稳定的长期财源：内外调用

2025年末，中国60岁及以上人口达到3.23亿，占总人口23%。同年企业职工基本养老保险基金支出约5.24万亿元，城乡居民基本养老保险基金支出约6191亿元。

与此同时，企业职工养老保险收入约6万亿元，其中财政补贴约8729亿元；城乡居民养老保险收入约9469亿元，其中财政补贴约5187亿元。全国总体收支当下并非已经“穿底”，但地区间抚养比、缴费能力和基金结余差异，以及老龄化趋势，令单靠在职人群缴费难以长期稳妥，同时，差异化的养老金结构，也令部分年轻人产生一定的误解。

而遗产税、赠与税的逻辑，就是把部分财富转移环节纳入公共保障筹资，增强代际再分配，这些新增税收可部分或全部补助基本养老金，尤其可用于提高城乡居民基础养老金保障水平。

除了内部的优化，这时，还需要把外面的追回来。因此，财政部、税务总局7月24日发布公告明确：居民个人把财产装入离岸信托时，按装入时市场价值扣除原值及合理费用后的差额，作为财产转让所得申报个税，信托及其控制的境外实体在存续期间产生的收益，无论是否分配，原则上都由装入财产的居民个人按年申报。已纳税的信托收益实际分配时不再重复征税。

这里的关键就是不能再简单依靠“资产放进境外信托、暂不分配”来推迟纳税，税务部门关注的不只是名义持有人，也包括谁实际出资、承担和控制财产。这些虽然与遗产税、赠与税并非同一种税，但其征税的逻辑是一样的，那就是识别真实的财富归属和转移下的可增加税基!

三、未来真正的难点，不在税率，而在税基和征管。

遗产税若要落地，必须设置合理免征额和累进税率，避免普通家庭，比如因继承一套住房就承受过重负担，尤其是警惕日本房地产泡沫后的经济冲击因税收问题迟迟无法复苏的教训，而且未来”房产税和遗产税“之间的所有者”身前身后过渡方案”，其征税逻辑也需要重点设计，因为这种征税思路下，财富在起征点以上，就很可能是永续缴税资产！

而对家族企业股权等非流动资产，则要处理估值和现金流问题，必要时允许分期缴纳，一刀切很可能导致企业存续困难。

至于赠与税本身就与遗产税衔接，初衷是防止通过生前分拆赠与规避，但如果继承税效果高度依赖免税规则、资产估值、信息申报和反避税执行，制度设计不当反而会给高净值家庭留下更多筹划空间，这点参考特朗普70亿美元身价，过去长期0纳税的案例就知道。

总体看，信号不是简单“向富人加税”，而是税收征管从工资薪金延伸到资本收益、跨境信托和财富代际转移。遗产税、赠与税距离正式开征仍有立法和技术距离，但一个问题已被摆上台面：养老保障不能只依赖劳动人口缴费，也需要让财富存量和代际转移承担与支付能力相匹配的公共责任，毕竟，理论上，钱是大家一起赚的。